报告综述

2026年上半年，记忆从一个技术概念变成了一个行业赛道。腾讯云发布Agent Memory，阿里云密集布局记忆能力，火山引擎开源OpenViking，众多厂商融资加速。市场对记忆的认知仍处于混沌阶段，需要正本清源。本报告聚焦智能体记忆（Agent Memory），即智能体在长期交互中沉淀、动态更新并持续指导决策的经验资产。

关键结论

记忆是智能体时代独立且高速增长的基础设施赛道。预计中国记忆市场规模将从2025年的14.4亿元增长至2030年的642.5亿元，复合增长率超过110%。记忆操作系统到2030年规模达218.5亿元，约占记忆市场的34%，是增速最快的细分环节。未来记忆市场将沿四个方向演化：从经验沉淀走向决策沉淀、记忆即服务、端侧与本地记忆、市场标准化。竞争格局上，云大厂、模型厂商、独立记忆平台、企业记忆应用厂商、消费记忆产品五类玩家会师，形成领导者、创新者、实践者、探索者四个象限。

市场定义

市场对记忆存在三个误区：等同于知识库、RAG或超长上下文；当成基础模型能力的一部分；将企业级记忆与消费级记忆割裂。记忆的本质是智能体在长期交互中形成、存储并动态更新的经验资产，支撑智能体跨会话、跨模型复用过往信息，并做出更有效的决策与行动。记忆的四项核心能力是：多模态能力、自进化能力、产品能力、治理能力。记忆类型可分为：语义记忆、情景记忆、程序记忆；个体记忆、项目记忆、组织记忆。

记忆市场的独立性

记忆不属于模型，承载的经验不属于任何模型，天然与多模型配合。记忆有独特的数据门槛，包括数据预处理与解析、多模态数据管理、记忆计算。

市场规模

AI产业正从知识驱动阶段进入经验驱动阶段，经验成为智能体时代的新的生产资料，记忆则成为管理和利用这一生产资料的核心基础设施。记忆市场由记忆硬件、记忆操作系统和记忆应用三个层级构成，记忆操作系统是未来增长最快、价值占比最高的核心环节。预计到2030年，记忆在智能体基础设施中的占比将接近26%。

竞争格局

市场参与者分为五类：

• 云大厂：以腾讯云Agent Memory为代表，依托数据库优势，产品化程度高，但资源投入不足。
• 模型厂商：以Kimi为代表，将记忆定义为模型的附属增强能力，优势在于数据飞轮，但安全合规是软肋。
• 独立记忆平台：以质变科技为代表，强调记忆的中立性和自进化能力，兼容性强，技术深度足。
• 企业记忆应用厂商：以红熊AI为代表，从业务效果倒推，商业化能力强，但场景泛化性不足。
• 消费记忆产品：以硬件形态为主，用户粘性强，但受制于硬件本身。

爱分析建立竞争象限评估厂商，横轴为技术能力，纵轴为市场影响力。领导者象限包括腾讯云和质变科技；创新者象限包括Kimi和记忆张量；实践者象限包括红熊AI；探索者象限包括百度智能云。

未来趋势

记忆将沿四个方向演化：

• 从经验沉淀走向决策沉淀：记忆不仅沉淀经验，还沉淀决策逻辑，成为决策资产。
• 记忆即服务：记忆能力从智能体内部模块变为可独立调用的服务，计费模式也将独立。
• 端侧与本地记忆、数据主权：隐私法规推动记忆向端侧和本地迁移，数据主权诉求增强。
• 记忆市场走向标准化：评测体系、记忆协议、记忆接口、行业基准逐步形成，推动记忆成为公共基础设施。

本白皮书探讨了生成式AI对品牌认知的影响，提出了“AI品牌负面认知风险”的概念，并分析了其形成机制、风险来源和治理路径。

核心观点： 生成式AI正改变公众获取信息的方式，用户越来越依赖AI的答案。负面信息在AI的训练和检索过程中被吸收、强化或误配，最终在用户决策场景中呈现为具有风险暗示的品牌判断，从而影响企业信任、合作、购买、投资、招聘及公共评价。

AI品牌负面认知风险的特征： 压缩性、概括性、场景性、不透明性和动态性。

政策背景： 中国关于生成合成内容的治理已进入“规制+标准”同步推进阶段，《人工智能生成合成内容标识办法》和GB 45438—2025《网络安全技术人工智能生成合成内容标识方法》构成了治理框架。

国际趋势： AI搜索品牌风险管理成为前沿议题，不同AI搜索引擎对品牌的评价存在差异，AI答案中的负面表达成为CMO需要面对的新型品牌风险。

概念界定： 白皮书将相关概念划分为四个层次，从原始材料到最终影响，建立清晰的逻辑链条：负面信息、负面记忆、负面认知和认知风险。

形成机制： 白皮书识别出五类主要的形成机制：事实残留、过期错配、主体混淆、噪声污染和资产缺口。

风险来源： AI品牌负面认知的来源包括搜索引擎结果页、新闻媒体、投诉与评价平台、问答社区、短视频与社交平台、企业信用与司法公开信息、电商与本地生活评价和AI答案之间的再传播。

典型场景： 白皮书将问题场景划分为六类：基础识别、信任判断、负面探测、购买/合作决策、对比推荐和避坑风险，其中信任判断、负面探测和购买/合作决策属于高风险场景。

评估框架： 白皮书建议构建“AI品牌负面认知风险指数”（ABCRI），作为品牌跨时间、跨模型、跨场景自我比较的综合量化框架，并提出了题库设计方法、测试执行规范、评分与编码方法以及来源归因的证据分级。

治理路径： 白皮书提出了“归因—纠偏—补充—复测”的治理术语，并针对五类问题分别提出了分类治理路径，强调问题分类先于方案选择、透明度优于操控度、预防优于应急。

合规边界： 白皮书指出，试图“操纵”AI答案输出的做法可能触发不正当竞争、广告违法、数据安全、民事侵权乃至刑事等多重法律责任。

建议： 白皮书分别面向政府、协会和企业提出了建议，包括建立重点产业的年度AI认知观察机制、推动中小企业建设基础可信信息档案、制定行业术语标准与定义边界、建设行业示范题库与匿名案例库、组织第三方专家评议与复核机制、推动发布自律倡议、厘清品牌的主体边界与事实边界、识别AI最常回答哪些风险句式、补齐能够被AI检索、理解、引用和核验的高质量内容资产等。

企业AI可信品牌资产建设路径： 白皮书提出了建设原则和核心资产模块，包括企业AI可信档案页、品牌FAQ与证据链内容、第三方可信信源矩阵和风险回应与信息纠偏，并强调了长期维护机制的重要性。

核心观点

• AI产业进入兑现时刻：从炫技走向实干，从参数竞赛到系统整合，AI正从数字世界走向物理世界，深度渗透制造业、物流、医疗等实体经济场景。
• WAIC升级为全天候AI生态网络：Hi WAIC AI原生平台上线，五大生态矩阵成型，世界人工智能合作组织（WAICO）成立，WAIC成为全球AI治理与产业协同的核心枢纽。

WAIC 2026回顾

• 展会数据：三地四馆展览总面积突破10万平方米，1100余家企业参展，展出4486项展品，351款产品全球首发，线下观展超40万人次，全球线上流量超30亿，预计达成意向采购203.6亿元，32个重点项目签约投资超409亿元，102个国家及国际组织参与，29国签署成立世界人工智能合作组织（WAICO）。
• 三地四馆亮点：
  • 世博展览馆：聚焦AI产业落地，涵盖通用及多模态大模型到行业智能体全覆盖；展示算力基础设施与硬科技；机器人与具身智能主题专属展馆；初创生态与创投空间。
  • 张江科学会堂：打造芯算融合专属展区，汇聚AI芯片“大本营”，华为昇腾Atlas950超节点现场首秀。
  • 西岸分会场：主打民生化、沉浸式AI体验，涵盖AI穿戴设备、脑机交互、AI绘画、家用陪伴机器人等轻量化终端。
• 参展企业矩阵：覆盖AI产业全链条，形成算力芯片、大模型应用、具身智能、初创投资四大核心阵营，国产替代生态超过往任何一届。

2026 AI产业亮点洞察

• 大模型与算力：旗舰大模型产品工业化落地开启，上下文能力、编程能力、长程任务能力成为布局重点；开源生态崛起，智能体进入实干元年，摆脱初级形态，实现全方位能力升级；算力超节点元年，从单卡到系统竞争，国产超节点市场空间广阔。
• 机器人与具身智能：具身智能产业化进入新阶段，从“能动”到“能用”，产业链条逐步闭环；展台转变，从“炫技”到“干活”；产业转变，从“卖硬件”到“卖生产力”；生态转变，从“整机单打”到“产业链协同”。
• 智能终端与AI应用：端侧算力架构革新，存算一体；具身智能通用化突破，跨本体大模型加速商用；云端智算高密度升级，国产全栈算力体系成型；多模态感知技术轻量化，端侧低功耗精准交互。
• 大健康：从“肺部独大”到“多点开花”，AI医疗三类证获批品类正经历结构性重塑；告别参数内卷，头部企业的“临床价值”新战场。
• 自动驾驶与未来出行：自动驾驶正在跨越从“测试”到“商用”的门槛，汽车产业成为人工智能从虚拟世界走向物理世界最核心的试验场；智能体正在重新定义“车”终端；智能无人机成低空经济核心赛道。

2026 AI产业发展趋势展望

• 世界模型：AI不只要回答问题，更要预判行动的后果，评测标尺要从画面满分、物理零分，换成真机成功率、接管率和任务闭环能力。
• 数学：决定AI能力边界的，是数学而非参数，AI要“成”数学，而不是“加”数学。
• 模型与智能体：后Scaling时代，智能体开启超越互联网时代的产业范式革命，智能体是撬动产业革命的核心引擎，彻底重构了企业组织、生产模式与价值创造逻辑。
• 具身智能：物理AI拼的不是模型多大，而是真实世界的数据闭环，物理AI必须在真实世界里摸爬滚打，积累经验，修正策略，进而进化它的能力。
• AI for Science：AI要做的不再是预测材料，而是创制材料、发现规律，AI与材料科学的融合，核心不只是增加一套预测工具，而是构建从需求理解、假设生成、实验规划，到数据解析和规律总结的科研闭环。
• Token经济：基础设施要为人，也要为智能体重新设计，未来的基础设施不仅服务于人，也将服务于越来越多的智能体和'数字员工'。

算力硬件行业发展现状与前景总结

算力硬件定义与生态

算力硬件为数据处理和计算任务提供物理支持的设备组件，主要包括CPU、GPU、TPU等处理器及服务器、光模块等基础设施，广泛应用于人工智能、云计算和高性能计算领域。算力硬件生态由计算核心革新驱动，高度依赖数据交互与存储子系统的高速数据供给，未来三者的一体化设计与协同优化是提升整体算力效能的关键。

行业发展政策

中国高度重视算力硬件产业发展，出台《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》《2026年数字经济发展工作要点》等政策，加快构建全国一体化算力网，为数字经济筑牢算力底座。

行业发展现状

1. CPU：2024年中国市场规模约2300亿元，2025年达2484亿元，预计2026年接近2600亿元。
2. GPU：2024年全球市场规模774亿美元，2025年约1046亿美元，预计2026年超1400亿美元。
3. FPGA：2024年中国市场规模约279亿元，2025年约312亿元，预计2026年接近350亿元。
4. ASIC：2024年中国市场规模478.9亿元（同比增长27.71%），2025年约520亿元，预计2026年达587亿元。
5. DRAM：2024年中国利基DRAM市场规模达379亿元（占全球市场60%以上），2025年约395亿元，预计2026年增至438亿元。
6. 服务器：
   • AI服务器：2024年市场规模1606.55亿元（同比增长134%），2025年约2500亿元，预计2026年达3500亿元。
   • 液冷服务器：2024年市场规模172.72亿元（同比增长67.0%），2025年约218亿元，预计2026年达257亿元。

行业重点企业

1. 华为：构建昇腾（AI计算）和鲲鹏（通用计算）双轮驱动算力体系，通过系统级创新实现算力突围，构建自主算力生态。
2. 寒武纪：主营业务为AI核心芯片研发、设计和销售，2026年Q1营收28.85亿元（同比增长159.68%），归母净利润10.13亿元（同比增长185.35%）。
3. 中际旭创：主营业务为高端光通信收发模块研发、生产及销售，2026年Q1营收194.96亿元（同比增长192.12%），归母净利润57.35亿元（同比增长262.29%）。
4. 浪潮信息：主营业务为云计算、大数据、人工智能等IT产品和解决方案，2026年Q1营收354.7亿元（同比下降24.3%），归母净利润6.05亿元（同比增长30.67%）。
5. 兆易创新：专注利基型DRAM设计，2026年计划自研LPDDR4X量产并启动LPDDR5研发，2026年Q1营收41.88亿元（同比增长119.38%），归母净利润14.61亿元（同比增长522.79%）。

行业发展前景

1. 头部产能出清抬升行业盈利中枢：中小厂商加速退出，市场份额向头部企业集中，推动行业从低价竞争转向产品差异化，提升整体系统效率。
2. 国产芯片适配深化打通信创闭环：通过全栈联调模式弥合国产芯片与软件生态的鸿沟，降低国产替代迁移阻力，提升客户黏性和服务溢价。
3. 液冷与高密度整机柜重塑散热范式：液冷强制政策落地，散热成为刚性成本项，温控设备和液冷整机柜需求大幅提升，国产高功耗芯片算力利用率显著改善，智算中心PUE值优化。