黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、！期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2701合约昨日收盘价716元，相较前日收盘上涨9元，上涨1.27%，成交量300058手，较前日增加97540手，持仓量547453手，较前日减少2273手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2105上方水平波动(3）期权持仓量PCR收报于1.209，位于近一年来的64.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，期权标的压力位为750，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_I2610C750，B_I2610P710 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3066元，相较前日收盘上涨28元，上涨0.92%，成交量943196手，较前日增加133867手，持仓量1603930手，较前日减少144904手（2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1552上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.6576，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3200，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_RB2610C3200，S_RB2610P2900 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、！期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA701合约昨日收盘价1054元，相较前日收盘上涨23元，上涨2.23%，成交量2217260手，较前日增加968062手，持仓量1078690手，较前日增加34263手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3107上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3868，位于近一年来的82.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1100，支撑位为950。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_SA2610C1060，S_SA2610C1100(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SA2610C1100，S_SA2610P970 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF611合约昨日收盘价5992元，相较前日收盘上涨6元，上涨0.10%，成交量449211手，较前日减少29758手，持仓量466714手，较前日减少3985手（2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2081上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.486，位于近一年来的2.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6200，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_SF2610C6100，B_SF2610P5800