黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约昨日收盘价758.5元，相较前日收盘下跌0.5元，下跌0.06%，成交量280426手，较前日增加74435手，持仓量485079手，较前日增加12032手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2286上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于1.2049，位于近一年来的65.71%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为900，支撑位为750。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_12605P750，S_2605P800(2）波动性策略：无 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3094元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.06%，成交量404178手，较前日减少35177手，持仓量1497770手，较前日增加55207手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1718上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.6202，位于近一年来的79.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3200 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1162元，相较前日收盘上涨14元，上涨1.21%，成交量470742手，较前日减少37811手，持仓量450922手，较前日减少85466手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3304上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.4642，位于近一年来的96.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1480，支撑位为1000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建宽跨式做多波动率策略，获取方向选择+IV扩张的双重收益。如：B_SA2606P1100+B_SA2606C1340 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF607合约昨日收盘价5714元，相较前日收盘上涨14元，上涨0.24%，成交量130632手，较前日减少73069手，持仓量215627手，较前日增加1432手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2314上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.8746，位于近一年来的76.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6800，支撑位为5200。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值。如：B_SF2606P5500和B_SF2606C6000