黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）FG605合约昨日收盘价1104元，相较前日收盘上涨34元，上涨3.17%，成交量3221860手，较前日增加1837688手，持仓量1165150手，较前日减少91314手（2）FG（玻璃期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）FG期权持仓量PCR收报于0.5679，位于近一年来的92.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，FG期权标的压力位为1660，支撑位为1000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值。如：S_FG2603P1020和S_FG2603C1140 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2605合约昨日收盘价784.5元，相较前日收盘上涨17.5元，上涨2.28%，成交量411614手，较前日增加146950手，持仓量473257手，较前日减少14997手（2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）1期权持仓量PCR收报于0.8297，位于近一年来的1.63%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，I期权标的压力位为900，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_12605P730，S_12605P750和S_12605C780, S_12605C800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2605合约昨日收盘价3119元，相较前日收盘上涨40元，上涨1.29%，成交量1576430手，较前日增加872128手，持仓量1740830手，较前日减少57900手（2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5433，位于近一年来的53.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3150 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1276元，相较前日收盘上涨45元，上涨3.65%，成交量3001410手，较前日增加1853641手，持仓量1086000手，较前日减少58845手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）SA期权持仓量PCR收报于0.3875，位于近一年来的84.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1740，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。（2）波动性策略：构建做空波动率组合策略，获取波动性收益。如：S_SA2605P1140和S_SA2605C1300 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF605合约昨日收盘价5868元，相较前日收盘上涨30元，上涨0.51%，成交量404791手，较前日增加246840手，持仓量198486手，较前日减少24798手（2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）SF期权持仓量PCR收报于0.9868，位于近一年来的95.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SM605合约昨日收盘价6132元，相较前日收盘上涨26元，上涨0.42%，成交量629224手，较前日增加411545手，持仓量396316手，较前日减少37804手（2）SM（锰硅期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）SM期权持仓量PCR收报于0.6472，位于近一年来的60.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SM期权标的压力位为6200，支撑位为5800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。研究报告不代表协会观点，仅供交流使用，不构成任何投资建议。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398网址：www.wkqh.cn