标的行情解析及期权因子研究
- i2605合约：昨日收盘价824元，上涨0.54%，成交量减少，持仓量增加。隐含波动率维持在均值0.2285上方，持仓量PCR为0.8972（近一年8.16%）。压力位900，支撑位700。
- rb2605合约：昨日收盘价3145元，下跌0.09%，成交量大幅减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.1728上方，持仓量PCR为0.4689（近一年20.41%）。压力位3550，支撑位3000。
- SA605合约：昨日收盘价1240元，上涨0.24%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.3266上方，持仓量PCR为0.3722（近一年77.14%）。压力位1740，支撑位1100。
- SF605合约：昨日收盘价6100元，上涨0.19%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2280上方，持仓量PCR为0.8873（近一年82.45%）。压力位6700，支撑位5500。
期权策略建议
- i2605合约：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合（如B_12605C780和S_12605C830），无波动性策略。
- rb2605合约：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合，波动性策略建议构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合（如S_RB2605P2950和S_RB2605C3200），动态调整持仓头寸使Delta保持空头。
- SA605合约：方向性策略无，波动性策略建议构建做空波动率组合（如S_SA2605P1140和S_SA2605C1300）。
- SF605合约：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合，波动性策略不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
