黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价793元，相较前日收盘上涨0.5元，上涨0.06%，成交量295875手，较前日增加93918手，持仓量629480手，较前日增加5207手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2197上方水平波动(3）I期权持仓量PCR收报于1.3448，位于近一年来的80.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为920，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式组合策略，利用IVP低位布局隐波均值回归收益，如：B_12607C850，B_12607P760 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3218元，相较前日收盘上涨47元，上涨1.48%，成交量1184450手，较前日增加571242手，持仓量1792400手，较前日减少11675手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1671上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于1.1257，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3300，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，捕捉波动率从低位均值回归带来的Vega收益，如：B_RB2610C3300，B_RB2610P3100 纯碱（SA）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1218元，相较前日收盘上涨36元，上涨3.04%，成交量1172710手，较前日增加680248手，持仓量1149550手，较前日减少83660手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3278上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3722，位于近一年来的70.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建牛市价差策略，如：B_SA2607C1220，S_SA2607C1240(2）波动性策略：（平仓原做多头寸）构建做空波动率的卖出宽跨式，获取SA高溢价时间价值收益，动态调整delta中性，如：S_SA2607C1300，S_SA2607P1100 硅铁(SF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF607合约昨日收盘价6072元，相较前日收盘上涨232元，上涨3.97%，成交量514041手，较前日增加282118手，持仓量286204手，较前日增加43199手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2315上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.7449，位于近一年来的47.76%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6100，支撑位为5600。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，如：B_SF2607C6200，S_SF2607C6400(2）波动性策略：构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略，设置更宽边界保护趋势风险，如：S_SF2607C6500，S_SF2607P5800