黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2605合约昨日收盘价807.5元，相较前日收盘下跌4.5元，下跌0.55%，成交量193106手，较前日增加3905手，持仓量446896手，较前日减少8625手（2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2283上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于0.9272，位于近一年来的14.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为900，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如B_I2605C780和S_I2605C830(2）波动性策略：无 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2605合约昨日收盘价3135元，相较前日收盘下跌16元，下跌0.50%，成交量648797手，较前日减少211703手，持仓量1449250手，较前日减少65665手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1722上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5069，位于近一年来的33.06%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 (2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3200 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1217元，相较前日收盘下跌9元，下跌0.73%，成交量804936手，较前日减少91425手，持仓量944501手，较前日减少18903手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3245上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3633，位于近一年来的72.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1740，支撑位为1100。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率组合策略，获取波动性收益。如：S_SA2605P1140和S_SA2605C1300 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF605合约昨日收盘价5824元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.34%，成交量107934手，较前日减少61847手，持仓量165195手，较前日减少4644手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2258上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.9515，位于近一年来的90.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5500。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）