黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2605合约昨日收盘价816.5元，相较前日收盘上涨14.5元，上涨1.80%，成交量210056手，较前日减少109973手，持仓量461728手，较前日增加2876手（2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2282上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于0.8487，位于近一年来的3.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，I期权标的压力位为900，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如B_12605C780和S_12605C830（2）波动性策略：无 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2605合约昨日收盘价3148元，相较前日收盘上涨13元，上涨0.41%，成交量592481手，较前日减少143412手，持仓量1549530手，较前日减少24530手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1721上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5123，位于近一年来的34.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3200 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1243元，相较前日收盘下跌18元，下跌1.42%，成交量791411手，较前日减少365110手，持仓量964268手，较前日减少3395手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3235上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3756，位于近一年来的77.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1740，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率组合策略，获取波动性收益。如：S_SA2605P1140和S_SA2605C1300 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF605合约昨日收盘价5928元，相较前日收盘上涨30元，上涨0.50%，成交量121759手，较前日增加2874手，持仓量180530手，较前日增加8393手（2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2253上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.7335，位于近一年来的57.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6500，支撑位为5500。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)