黑色期权早报

标行情解析及期权因子研究

• i2609合约：收盘价744.5元，下跌0.46%；成交量208652手，减少9078手；持仓量561849手，减少17032手。隐含波动率维持在均值0.2160上方，持仓量PCR为0.8683（近一年6.94%水位）。期权压力位800，支撑位700。
• RB合约：隐含波动率维持在均值0.1635上方，持仓量PCR为0.7636（近一年78.37%水位）。期权压力位3200，支撑位2600。
• SA609合约：收盘价1063元，下跌1.84%；成交量767495手，增加69359手；持仓量1409690手，增加22626手。隐含波动率维持在均值0.3249上方，持仓量PCR为0.3138（近一年34.29%水位）。期权压力位1580，支撑位1100。
• SF609合约：收盘价5746元，下跌0.55%；成交量135893手，减少6395手；持仓量204851手，减少1836手。隐含波动率维持在均值0.2279上方，持仓量PCR为1.0594（近一年97.96%水位）。期权压力位6000，支撑位5700。

期权策略建议

• i2609合约：无方向性策略，建议平仓换月至2609的波动性策略。
• RB合约：无方向性策略，构建做多波动率的买入宽跨式策略（如B_RB2610C3150，B_RB2610P3000）。
• SA609合约：无方向性策略，观望波动性策略。
• SF609合约：无方向性策略，观望波动性策略。