黑色期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• i2609合约：昨日收盘价734元，下跌1.74%，成交量减少，持仓量增加。隐含波动率维持在均值0.2161上方，持仓量PCR为0.8648（近一年5.31%）。期权压力位800，支撑位700。
• RB2610合约：昨日收盘价3062元，下跌0.39%，成交量减少，持仓量增加。隐含波动率维持在均值0.1642上方，持仓量PCR为0.7931（近一年82.04%）。期权压力位3200，支撑位2600。
• SA609合约：昨日收盘价1103元，上涨0.45%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.3260上方，持仓量PCR为0.3256（近一年39.59%）。期权压力位1580，支撑位1100。
• SF609合约：昨日收盘价5774元，上涨1.58%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2295上方，持仓量PCR为0.8104（近一年54.29%）。期权压力位6000，支撑位5600。

期权策略建议

• 方向性策略：均无。
• 波动性策略：
  • i2609：买入宽跨式策略（如B_12608C760，B_12608P730），获取隐波均值回归收益。
  • RB2610：买入宽跨式策略（如B_RB2610C3200，B_RB2610P3000），获取隐波均值回归收益。
  • SA609：买入宽跨式策略（如B_SA2608C1140，B_SA2608P1080），获取隐波均值回归收益。
  • SF609：卖出偏空宽跨式策略（如S_SF2608C6000，S_SF2608P5600），获取时间价值收益，动态调整Delta保持中性。