黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约昨日收盘价762元，相较前日收盘上涨4元，上涨0.52%，成交量173672手，较前日增加5613手，持仓量512548手，较前日减少12757手（2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2152上方水平波动(3）期权持仓量PCR收报于0.9673，位于近一年来的23.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，期权标的压力位为800，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_I2609C770，S_12609C790(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_12609C800，B_12609P730 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3112元，相较前日收盘上涨2元，上涨0.06%，成交量677321手，较前日增加73979手，持仓量1853300手，较前日减少38529手（2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1630上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.8144，位于近一年来的82.86%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3200，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史最低位回归的均值回归收益，如：B_RB2610C3200，B_RB2610P3050 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约昨日收盘价1007元，相较前日收盘下跌35元，下跌3.35%，成交量1136010手，较前日增加353093手，持仓量1449600手，较前日减少41640手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3245上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.31，位于近一年来的30.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1040。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SA2609C1100，S_SA2609P950 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF609合约昨日收盘价5784元，相较前日收盘下跌22元，下跌0.37%，成交量135912手，较前日增加22726手，持仓量215988手，较前日增加1352手（2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2264上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.9074，位于近一年来的73.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SF2609C6000，S_SF2609P5700