长江建筑730 第107期当前时点如何看建筑

市场回顾与行业分析

• 市场波动：昨日市场整体波动较大，科技股承压，但盛辉股份涨停，主要因与鹏鼎子公司合作PCB建设，且鹏鼎等台湾企业在PCB领域扩产迅速，带动盛辉收益。公司策略会透露正开拓金圆领域，若成功将带来重大变化。
• 建筑企业表现：百城跌3.5%，亚翔跌1%，但估值低，具备配置价值。建筑央企整体表现不错，交建、中冶铁建等微红，国际工程涨超0.5%。

核心推荐标的

• 低估值配置：
  • 亚翔股份：绑定美光，估值低，胜率高。
  • 百城股份：绑定鹏鼎，估值低，胜率高。
  • 盛辉股份：金圆领域可能突破，差异化发展潜力大。
• 低位的成长股：
  • 红龙钢构：二季度业绩超预期，Q3具备持续性。
  • 利伯特：中广核招标节奏放缓，但7月招标加速，订单有望放量。
• 高股息标的：
  • 四川路桥：蜀道集团协同效应显著，分红率高。
  • 江河集团：中报确定性高，分红率6.5%-7%。
  • 中国建筑：高股息配置选择。
• 低位优质央企：
  • 中国化学：估值低（PB 0.69），现金储备充足，中报增长预期高。
  • 中财国际：可重视。

研究结论

• 市场展望：美联储未加息提振市场，科技板块跌至低位，看好A股建筑板块配置价值。
• 核心逻辑：低估值配置、成长股、高股息、低位优质央企为配置重点。
• 后续动作：将密集发布深度报告（如日本籍历史、建筑AI策略报告），并选择专题进行交流。