长江建筑730 第90期当前时点如何看建筑

市场观点与核心标的分析

• 市场波动：昨日市场整体波动较大，核心方向呈现调整态势。亚翔、盛辉、深三达、美I等核心标的调整幅度较大，而利伯特跌超8%、港后跌停。
• 利伯特机会：利伯特调整超出预期，但基本面无重大变化，技术面稳健，调整可视为加仓时点。公司广和合作将深入推进。
• 红木建设推荐：红木建设为建筑板块核心标的，市场风格切换下将受益。Q2业绩预计大幅增长，同比提升约50%，转债到期后股价有望修复。
• 配置方向：建筑板块配置可沿五个方向：1）半导体设备板块（亚翔、百城）；2）业绩释放的红木建设；3）核电强化标的利伯特；4）高股息电力安全（中国建筑、四川路桥等）；5）估值底部优质央企（中国化学、中泰国际）。

研究结论与后续活动

• 市场风格：当前市场风格波动，但低位标的仍具配置价值，建议选择高收益方式配置。
• 后续布局：中化学受汇率影响业绩承压，但化工板块已改善，适合持续低位布局；中泰国际需关注汇率风险。
• 策略会预告：7月22-23日宁波举办高端制造策略会，建筑板块将邀请十三达、集成华康、米爱科技等企业参会，聚焦机器人转型企业。