长江建筑730第105期：当前时点看建筑板块

发布时间：2026-07-28 一、核心要点 1. 本次为长江证券研究所建筑板块电话交流，分享最新行业观点及相关标的推荐 2. 昨日科技板块在长江存储带动下整体修复，半导体洁净室相关标的涨幅居前：华天利芯涨12%、太极实业/国资中国各涨10%、亚翔集成涨7%、深桑达/百盛股份各涨6%、盛辉涨4% 3. 长江存储核心受益标的分为三类：一是洁净室核心供应商，深桑达、百盛股份；二是总包方，太极实业、国资中部拟收购的电子院；三是参与项目的亚翔集成 4. 深桑达为长江存储重要半导客户，多次参与其项目，预计旗下相关业务占长江存储份额约50% 5. 百盛股份多次中标长江存储项目，份额仅次于深桑达排第二，二次配业务占比约30%-40%，80%以上订单来自半导体领域，弹性更大 6. 太极实业旗下十一科技曾承接长江存储项目，2016年签河北项目EPC总包金额67亿元，2021-2023年多次中标长江存储相关项目 7. 国资中部拟收购电子院，电子院曾参与长江存储北京相关项目及生产基地建设，其下属世源科技曾开展合肥长江存储采购招标 8. 亚翔集成2022年中标长江存储约10亿元订单，2020年表示与长江存储保持稳定合作 9. 洁净室板块当前具上行机会，海外链首选亚翔集成，国内链首选百盛股份，收回集成若中标北美头部存储厂日本扩产项目将实现零突破，具期待空间 二、风险与关注 1. 本次交流仅服务于长江证券研究所白名单，未经许可不得对外公布、复制、刊载、转载、转发或引用，违者需承担法律责任 2. 洁净室板块、相关标的的收益情况依赖长江存储等半导体厂商的资本开支，若相关厂商扩产进度不及预期或存业绩波动风险 3. 利伯特核电业务招标进度、亚翔集成海外项目中标结果存在不确定性 三、后续关注点 1. 长江存储相关厂商资本开支进度及订单落地情况2. 中广核核电招标进度及利伯特相关订单落地情况3. 亚翔集成北美存储厂项目中标结果4. 建筑板块推荐标的后续业绩表现