东兴晨报

核心观点与关键数据

1. 外交与国际关系

   • 美国考虑暂停对伊朗的军事打击，因现有行动效果有限。
   • 伊朗称美军在冲突中多处基地受损，并威胁若美国继续受以色列影响推进战争，冲突将扩大。
   • 联合国秘书长呼吁解除对叙利亚制裁，敦促国际社会支持叙利亚重建。
   • 中美、中欧在芯片领域达成合作，三星与英伟达、博通签署9500亿美元大单。
   • 中国外交部回应欧盟制裁，称中方措施不针对特定国家。
   • 美英计划召开霍尔木兹海峡危机会议。

2. 经济数据与政策

   • 1-6月中国规模以上工业企业利润同比增长18.7%，国有控股企业增长17.9%，股份制企业增长24.7%。
   • 证监会召开座谈会，部署维护市场稳定、优化投资生态等七方面工作，传递多重政策信号。
   • 国家能源局数据显示，1-6月全国电力市场交易电量同比增长24.2%，绿电交易量增长6.6%。
   • 市场监管总局对携程反垄断处罚51.79亿元，携程表示接受并整改。

3. 公司动态

   • 携程遭反垄断处罚，承诺整改。
   • 天齐锂业子公司增资欣旺达动力7921.81万股。
   • 长鑫科技上市首日涨471.59%，市值达3.31万亿元。
   • 维琪科技上市首日涨800%。
   • 宁德时代半年度营收同比增长54.8%，净利润增长41.98%，拟分红64.93亿元并回购A股。

行业研究结论

1. 金属行业：铷铯行业深度分析

   • 原子钟对国家时间频率体系至关重要，铷原子钟需求受航天、6G、智慧电网等驱动。
   • 2025-2030年全球原子钟市场规模CAGR或达29%，铷原子钟需求量将大幅增长。
   • 2030-2035年全球6G基站建设将带动铷盐需求，预计合计达254吨。
   • 中矿资源、金银河等寡头企业推动行业扩产，铷铯盐需求扩张将提升产业链成长弹性。
   • 推荐公司：金银河、中矿资源。

2. 电子行业：AI硬件跃迁与突围

   • AI算力推动MLCC、液冷、玻璃基板等环节结构性涨价潮。
   • MLCC：AI服务器需求爆发，国产厂商加速突破，推荐火炬电子。
   • 液冷：AI高功耗机柜驱动液冷需求，推荐英维克、申菱环境。
   • 玻璃基板：AI封装需求推动玻璃基板发展，建议跟踪沃格光电、京东方A。
   • 风险提示：AI资本开支不及预期、技术迭代风险等。

3. 交运行业：快递行业数据点评

   • 6月快递业务量同比增长3.8%，单票收入回升，反内卷成效显现。
   • 通达系中报预增验证反内卷成果，行业盈利恢复期或更长。
   • 投资建议：左侧布局中通、圆通、申通。
   • 风险提示：价格战加剧、反内卷力度不及预期等。

4. 银行行业：资金面跟踪

   • 2Q26主动基金、被动基金、北向资金均减持银行股，险资继续增持。
   • 银行板块估值处于历史低位，高股息率吸引保险资金配置。
   • 投资建议：关注规模增速高、资产质量优的优质区域银行。
   • 风险提示：经济复苏不及预期、政策力度不足等。