核心要闻与数据
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经济要闻
- 三星电子计划未来5年在韩国建成4座晶圆厂，就中长期半导体产能投资战略征求意见。
- 中国私募基金存续规模达23.66万亿元，创历史新高。
- 2026年度育儿补贴已提交申请2751万条，发放2516万人。
- 韩国前20天半导体出口额同比增长62.9%，刷新7年纪录。
- 胡塞武装宣布对沙特实施海上禁运，影响全球约11%-12%的海上贸易。
- 2026年6月全球原铝产量降1.5%，海湾地区产量锐减三分之一。
- 杭州出让4宗涉宅用地，总起始价31.19亿元，3宗溢价超30%。
- 交通运输部将推进8万公里交通基础设施更新和数智化改造，占比达50%。
- 2026年1-6月国内钢坯出口量增62.82%，进口量增7.20%。
- 台积电计划2027年将芯片代工服务价格上调最高10%。
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重要公司资讯
- 博实股份与国能新疆化工签约4.4亿元固体产品包装运营服务合同。
- 中关村下属公司北京华素利多卡因丁卡因乳膏获临床试验批准。
- 明星电力上半年营收15.58亿元，同比增长2.25%，净利润降27.91%。
- 惠丰钻石与国机金刚石签署战略合作协议，推进超硬材料产业升级。
- 飞南资源预计上半年净利润5.5-6.6亿元，同比增长245.36%-314.43%。
行业研报：食品饮料
- 事件：茅台提价6.5%-7.9%，年内第二次提价。
- 核心观点：
- 茅台提价对收入带动明显，经销商渠道下半年增收入11亿元，i茅台平台全年预计收入300-400亿元。
- i茅台持续放量增强提价信心，茅台希望引导市场价格上行。
- 茅台渠道合同价提价幅度大于i茅台零售价，或继续挤压渠道利润。
- 提价缓解其他酒企价格下行压力，行业天花板上行。
- 白酒板块低估值提供下行保护，低权重提供风格轮动弹性，分红提供持有回报。
- 下半年若终端需求边际改善、批价企稳、库存去化推进，板块有望进入估值修复阶段。
- 投资策略：建议关注贵州茅台、五粮液等白酒龙头企业。
- 风险提示：宏观经济恢复不及预期、消费意愿和场景修复弱于预期、行业政策变化、市场风格持续偏向科技成长等。
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