永丰金证券晨讯

2026-07-15 永丰金证券 Joken Hu

資產配置主線：超大規模雲端服務商（Hyperscalers）成為AI第二階段的關鍵樞紐，另外自主AI代理人與企業推論，港股與應用端多數未定價。
戰術調整：市場焦點從「模型訓練CAPEX」轉向「Agent席位數量＋企業推論OPEX」，這恰好對應的是香港在雲端平台、終端設備、資料中心與垂直應用上的優勢。

美國通脹放緩：美股周二回穩，道指裂口低開452點後曾倒升196點，收市微漲9點，標指升0.38%，納指彈0.9%，費城半導體指數揚2.54%，金龍中國指數回吐0.11%。
聯儲局主席沃什重申抗通脹立場：對持續高企的物價表明強硬態度，並承諾將把貨幣政策做對。
特朗普放棄航經霍爾木茲海峽貨運徵收20%補償費：決定用海灣各國將與美國達成的貿易和投資協議，來取代美國收取的20%補償費。
美軍對伊朗發動新一輪打擊：特朗普預告，周三晚上將再次攻擊伊朗。
華爾街大銀行公布第二季業績：高盛盈利按年升84.25%，摩通增長41.16%，美銀升27.17%，花旗增長45.09%。
美國電動車廠商Lucid考慮申請破產保護或私有化：股價一度暴瀉57%，跌幅收窄至16.2%。
輝達為防止晶片經第三方渠道流入中國，制定一份新的客戶「白名單」。
美國商務部負責工業和安全的副部長Jeffery Kessler稱，輝達H200人工智能晶片出貨至中國內地和香港的數量極少。
SK海力士美國ADR價格創即市及收市歷史新高，收市升27.3%報193.92美元。

香港市場：11板塊5升6跌，恆指表現較好個股：中國鋁業（2600）、比亞迪電子（285）、洛陽鉬業（3993）；恆指表現較差個股：百度集團（9888）、老鋪黃金（6181）、網易（9999）。
美國市場：大市成交3129.16億，恆指夜期收24400，升44點，+0.18%。

是日焦點兌礦能源（1171）：首季收入345.9億元人民幣，按年微升1.8%，歸母淨利潤39.6億元大升42.1%。
指數股東方海外國際（316）：第二季航線收入按年升19.8%至25.37億美元，載貨量升8.8%。
異動股瀾起科技（6809）：2026年首季營收14.61億元人民幣，按年升19.5%；歸母淨利潤8.47億元，升61.3%。
重點美股/ETF分析：
- Ventas,Inc.(VTR)：已於年初至4月完成17億美元長者住宅投資，並上調全年投資目標至30億美元。
- TelefonaktiebolagetLMEricsson(publ)(ERIC)：首季自由現金流增至59億瑞典克朗，並啟動最高150億瑞典克朗股份回購計劃。
- State Street Energy Select Sector SPDR ETF(XLE)：提供美國能源產業的投資曝險，涵蓋全球多家規模最大的石油生產商。