市场回顾
- 恒生指数受制于24,500点，收升145点至24,175点，成交3,396亿港元，北水净流出60亿港元。
- 美股三大指数周五造好，道指及纳指升0.3%，标指升0.4%。
市况短期展望
- 下半年全球资金格局重塑，外围市场降温，投资者回补港股沽空仓位，资金流向重磅科技股，支持恒指。
- 恒指于22,500点筑底，重上10天线及20天线，成交配合下收复24,000点，若企稳，有机会挑战25,000点，但需留意中东局势对市场风险偏好的影响。
长鑫科技本周将在科创板开启申购，AI半新股陆续集资
- 中国科创板指数走势强于韩国KOSPI指数及费城半导体指数，长鑫科技将在7月16日启动新股申购，预计将成为科创板史上第二大集资额的新股。
- 港股方面，多间热门AI半新股在解禁期后进行配股集资，令半新股沽售压力增加。
关注下周谷歌的资本开支指引
- 美光上调投资计划，算力硬件产能增加，减少短期回报空间。
- 谷歌将在7月22日公布业绩，需留意是否调整资本开支指引。
美伊局势有重新升温迹象，阻碍通胀回落
- 美伊地缘局势升温，国际油价回升，2年期美债收益率重新升至接近2025年以来最高水平。
- 6月美非农数据逊预期，但通胀数据对利率的影响更重要，需关注7月14日公布的6月美CPI。
短期看好板块
- 备兑ETF：预期指数将呈整固，备兑策略可增厚股息。
宏观焦点
- 中国考虑对DeepSeek等收紧管控，美国企业追捧中国AI模型，中国官方与AI实验室磋商如何保护专有技术。
- 工信部就汽车制造业5G+工业互联网场景兼容要求公开征求意见。
- 广东拟加快6G、光通信、量子通信等关键前沿领域技术攻关。
- 普源精电、鼎泰高科及滨化股份调入港股通标的名单。
- 香港存保计划保障存款总额升至3.6万亿港元。
- 美联储：美国劳动力市场大致稳定，重申维持价格稳定。
- 美国又向伊朗发动空袭，更多地方传爆炸声。
- 日本拟推动退休基金加码本土投资。
- 媒体传日本央行本月维持利率不变，料将下调通胀预测。
- 国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元。
- 全球电动车需求持续增长，欧洲6月注册量大增31%。
- 国际能源署称全球石油需求将录得自2020年以来首次年度下跌。
- 京东集团透过AI采购管家订单处理效率提升200%，采购成本降30%。
- 京东集团子企等财团据悉接近提交新加坡REIT上市文件，集资约10亿新加坡元。
- 美团与小米集团传大規模裁員。
- 小米集团旗下小米汽车：新车SkyNomad价格推測仍需尊重科学和市场规律。
- 赛力斯发盈警，料上半年转亏逾15亿人民币。
- 广汽集团发盈警，料上半年亏损扩大至逾40亿人民币。
- 五一视界与环天智慧达成空天领域战略合作。
- 李斌：蔚来销量单价均超越BBA。
- 携程集团旗下Trip.com推AI行程规划工具，解决家长规划行程的烦恼。
- 石药集团已收到阿斯利康2500万美元研发里程碑付款。
- 中生制药获国家药监局受理TQB3454片新药上市申请。
- 英矽智能与康哲药业推进中枢神经创新药研发合作。
- 石四药集团95个品种产品纳入国家基本药物目录。
- 维立志博：维利信获纳入优先审评审批程序。
- 中国人寿拟斥50亿人民币组合营，重点投资半导体。
- 中信证券发盈喜，料上半年盈利增70%。
- 中远海能发盈喜，料中期净溢升1.4倍。
- 中船防务发盈喜，预计上半年净利润增加逾50%。
- 中国宏桥料中期纯利按年增39%。
- 洛阳钼业发盈喜，料上半年盈利增90%。
- 紫金矿业中期利润分配拟每10股派4.2元，预计派发总额约111.36亿港元。
- 牧原股份发盈警，预计上半年由盈转亏，净亏损最少57亿人民币。
- 香港科技探索公布HKTVmall6月订单总商品交易额7.2亿港元，按年升10%。
- 华新建材发盈喜，料半年盈利增逾50%。
- 汇丰控股传为恒生银行风险贷款寻找买家。
- 九龙仓置业传寻求出售价值78亿新加坡元的购物中心。
- 万科企业发盈警，料中期亏损擴至最多150亿人民币。
企业消息
- 希音(SHEIN)据报正推进香港IPO筹备工作，传融资数十亿美元。
- 輝达合作夥伴他山科技完成数亿元B轮融资。
- SK海力士：明年将迎史上最严重记忆芯片短缺。
- SK海力士：拟允许客户租用记忆芯片。
- 三星电子韩国龙仁首座晶片厂拟提前1至2年投產。
- 蘋果起诉OpenAI，指控窃取商业机密。
- OpenAI及谷歌向阿里巴巴、百度集团和腾讯控股等新加坡子企提供AI模型。
- Meta新模型登场， Zuckerberg：价格非常低。
- 智谱(2513)唐杰：未来两年战略性投入四大核心引擎，向上突破。
- 稀宇科技(0100)拿出5%股份作团队激励和开源支持。
- 迅策科技(3317)与Lutech签战略合作，推动AI业务进军欧洲。
- 蚂蚁灵波发布具身原生基础模型LingBot-VA 2.0。
- 媒体传腾讯控股洽谈成Manus最大股東，Manus估值20亿美元。
- 华勤技术购晶合集成162万股H股。
- 基本半导体第三季起部分产品适度调价，最高加幅不逾25%。
- 宇树机器人给猪动手术，登上《自然》期刊。
- 据报中国电信等入股触觉灵巧手软硬件产品研发商戴盟机器人。
- 京東集團子企等财团据悉接近提交新加坡REIT上市文件，集资约10亿新加坡元。
- 美团与小米集团传大規模裁員。
- 小米集团旗下小米汽车：新车SkyNomad价格推測仍需尊重科学和市场规律。
- 赛力斯发盈警，料上半年转亏逾15亿人民币。
- 广汽集团发盈警，料上半年亏损扩大至逾40亿人民币。
- 五一视界与环天智慧达成空天领域战略合作。
- 李斌：蔚来销量单价均超越BBA。
- 携程集团旗下Trip.com推AI行程规划工具，解决家长规划行程的烦恼。
- 石药集团已收到阿斯利康2500万美元研发里程碑付款。
- 中生制药获国家药监局受理TQB3454片新药上市申请。
- 英矽智能与康哲药业推进中枢神经创新药研发合作。
- 石四药集团95个品种产品纳入国家基本药物目录。
- 维立志博：维利信获纳入优先审评审批程序。
- 中国人寿拟斥50亿人民币组合营，重点投资半导体。
- 中信证券发盈喜，料上半年盈利增70%。
- 中远海能发盈喜，料中期净溢升1.4倍。
- 中船防务发盈喜，预计上半年净利润增加逾50%。
- 中国宏桥料中期纯利按年增39%。
- 洛阳钼业发盈喜，料上半年盈利增90%。
- 紫金矿业中期利润分配拟每10股派4.2元，预计派发总额约111.36亿港元。
- 牧原股份发盈警，预计上半年由盈转亏，净亏损最少57亿人民币。
- 香港科技探索公布HKTVmall6月订单总商品交易额7.2亿港元，按年升10%。
- 华新建材发盈喜，料半年盈利增逾50%。
- 汇丰控股传为恒生银行风险贷款寻找买家。
- 九龙仓置业传寻求出售价值78亿新加坡元的购物中心。
- 万科企业发盈警，料中期亏损擴至最多150亿人民币。
