加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-07-08版)

完成前有效，日期为2026年7月8日 价格补充文件，日期为2026年 （与2026年6月4日发布的与股票挂钩的基础证券补充文件、2026年6月4日发布的招股说明书补充文件以及2026年6月4日发布的招股说明书相关的文件） 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 或有息票（带记忆功能）障碍票据，与雅培公司（Abbott Laboratories）的A类普通股、艾森哲公司（Accenture plc）的A类普通股以及3M公司普通股表现最差者挂钩，到期日为2029年8月1日。 ● 应计息票（带记忆功能）障碍说明（以下简称“说明”）将在每月提供至少每1,000美元本金10.60美元的应计息票支付（或至少为本金1.06%，相当于每年至少12.72%，具体确定日期为交易日），并且如果且仅如果，在适用的每月应计息票确定日，表现最差的参考股票的收盘价大于或等于其应计息票障碍价（其初始价的50%），则还将提供下文段落中所述的关于先前应计息票确定日的任何未支付的应计息票支付。● 如果由于表现最差的参考股票的收盘价在应计息票支付日不可支付应计息票支付，则 在相关票息确定日，表现基准股票的价格低于其票息障碍价时，该或有票息支付将成为在某个后续票息支付日可支付的条件。并且，只有当在该后续票息确定日表现最差的基准股票的收盘价大于或等于其票息障碍价时，该或有票息支付才会在该后续票息支付日可支付。为明确起见，一旦先前未支付的或有票息支付在某个后续票息支付日已支付，则它不会在任何后续票息支付日再次支付。 ● 到期付款将取决于表现最差的参考股票的最终价格，并按以下方式计算： a.若表现最差的参考股票的最终价格大于或等于其本金障碍价格（其初始价格的50%）：（i）本金金额与（ii）最终或有利息支付（带记忆功能）之和。 ● 这些票据不会在任何证券交易所上市。 ● 票据面额最低为1,000美元，且须为1,000美元的整数倍。 本票据为银行的未担保债务，其任何付款均受银行信用风险的影响。本票据不会构成加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构或授权机构的保险存款。本票据不属于招股说明书第6页定义的可以实施债权人减记的债务证券。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州或省级证券监管机构均未批准或拒绝这些票据，也未确定本定价补充文件或随附的基础文件补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实、完整。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 投资票据涉及的风险不同于投资普通债务证券所涉及的风险。请参阅本定价补充说明第PS-8页开始的“其他风险因素”，以及随附的基础说明第S-1页开始的“风险因素”、招股说明书补充说明第S-1页和招股说明书第1页。 (1) 加拿大帝国商业银行环球市场公司（“CIBCWM”）作为该银行的代理人，在分销票据的过程中将不会获得任何承销折扣。请参阅本定价补充材料的第PS-18页上的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 根据银行在交易日的初步估值，每1000美元面值的票据预计初始估值为845.60美元至901.60美元之间，预计低于公开售价。参见本定价补充中的“银行票据估值”。 我们将通过存托信托公司（“DTC”）的设施，于2026年7月31日或左右，以账面形式交付这些票据，并要求立即到账的资金支付。 附加条款票据 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）以及2026年6月4日日期的标的证券补充文件（“标的证券补充文件”）一并阅读本定价补充文件。本定价补充文件中的信息在与前述信息不同的情况下，将取代标的证券补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用的但未定义的某些术语应具有标的证券补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依据本定价补充协议中包含或通过参考引用包含的信息，以及随附的基础补充协议、招股书补充文件和招股书中的信息。本定价补充协议仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的基础补充协议、招股书补充文件和招股书以及那些文件中提及并已向公众提供的文件中包含的信息之外的其他信息。我们、CIBCWM及其其他附属机构未授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们和加拿大帝国商业银行华美银行（CIBCWM）并非在任何禁止发出要约或销售票据的司法管辖区发出销售要约或进行销售。您不应假定本定价补充文件或随附的基础文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或通过引用所纳入的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本定价补充文件或随附的基础文件、招股说明书补充文件或招股说明书并不构成要约，也不代表我们或CIBCWM发出认购和购买任何票据的要约或邀请，且不得在任何未获得授权进行此类要约或招募的司法管辖区使用或与此类要约或招募有关，或向任何收到此类要约或招募不合法的人士提供。 本定价补充中的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以按照以下方式（或如果该网址已更改，则通过查阅美国证券交易委员会网站www.sec.gov上相关日期的备案文件）访问SEC网站上的底层补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015693/form424b5.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015691/form424b5.htm●Prospectus dated June 4, 2026:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465926070439/tm267331d5_424b3.htm● 2026年6月4日日期的补充条款：● 2026年6月4日日期的招股说明书补充文件： 如果在任何票息确定日，表现最差的参考股票的收盘价低于其票息障碍价，则您将不会在相关的票息支付日收到任何或有票息支付。然而，只有当在该后续票息确定日，表现最差的参考股票的收盘价大于或等于其票息障碍价时，该或有票息支付才会被支付在某个后续票息支付日。为避免歧义，一旦先前未支付的或有票息支付在某个后续票息支付日被支付，它将不会在任何后续票息支付日再次被支付。 如果在每月的票息确定日，表现最差的参考股票的收盘价低于其票息障碍价，则在整个票据期内，您将不会收到任何或有票息支付。 优惠门槛价 对于每一只参考股票，其初始价格的50%。 息票确定日期和息票支付日期：每月。各预期息票确定日及相应的息票支付日如下所列： 每期付息日根据下文“票据特定条款—估值日—对于参考资产由多家参考股票组成的票据”中所述，可能延期。**每期付息日根据下文“票据特定条款—利息支付日、付息日、赎回支付日和到期日”中所述，可能延期。 针对每笔款项，到期支付金额将基于表现最差的参考股票的最终价格计算，具体方法如下： 到期假设付款 下表及示例仅用于说明目的，系假设性内容。它们并非意在代表任何参考股票相对于其初始价格的最终价格增加或减少的每一种可能情形。我们无法预测任何参考股票在任何息票确定日（包括最终估值日）的收盘价。我们为下方阐述的示例所做的假设可能无法反映实际发生的情况。您不应将此说明或这些示例视为参考股票预期表现或票据回报的指示或保证。下表及后续示例中出现的数字已为便于分析而进行了四舍五入。 下表说明了在假设的最差表现参考股票的百分比变化范围从-100%到+100%的情况下，对1000美元票据投资到期的支付情况。以下结果仅基于下方列出的假设。本文中使用的“假设票据回报”是指将每1000美元本金对应的到期支付金额与1000美元进行比较后得出的百分比数值。以下所述的潜在回报假设票据持有至到期，并且所有在最终估值日期之前的票息确定日期相关的或有票息支付均在到期前支付。以下表格和示例假设如下： Principal Amount:$1,000 假设或有应付凭单支付：10.60美元（或为本金1.06%，相当于年利率12.72%） 最差参考股票的假设初始价格：100美元 最差参考股票的假设主要障碍价格：50美元（其初始价格的50%） （1）若所有在最终估值日期之前的息票确定日期相关的或有息票付款均在到期前支付，则到期付款将不会超过本金加上最终的或有息票付款。 (2)The假设的这些示例中使用的初始价格100美元是说明性目的而选用的。仅此而已，并不代表任何参考股票的可能实际初始价格。 (3) 这是最差参考股票的假设性主要障碍价格。 以下示例说明，在假设投资1,000美元票据且在最终估值日期之前所有与票息确定日期相关的或有票息支付均已支付、票据持有至到期的情况下，到期支付额将如何计算。 最差参考股的百分比变化为50.00%。 由于表现最差的参考股票的最终价格大于或等于其本金障碍价格，因此到期支付金额将为每1,000美元本金1,010.60美元，计算方法如下： 1000美元 + 最终附注款项 = 1000美元+ (1000美元 × 1.06%) = 1010.60美元 示例1表明，假设所有在最终估值日期之前的息票确定日期相关的或有息票支付均在到期前支付，当表现最差的参考股票的最终价格等于或高于其本金障碍价格时，到期支付将固定为本金加上最终的或有息票支付，而不管表现最差的参考股票的价格上涨程度如何。 示例 2：表现最差的参考股票的百分比变化为 -20.00%。 由于表现最差的参考股票的最终价格大于或等于其本金障碍价格，因此到期支付金额将为每1,000美元本金1,010.60美元，计算方法如下： 1000美元 + 最终附注款项 = 1000美元+ (1000美元 × 1.06%) = 1010.60美元 示例2表明，假设所有在最终估值日期之前的息票确定日期相关的或有息票支付均在到期前支付，当表现最差的参考股票的最终价格处于或高于其本金障碍价格时，到期支付将等于本金加上最终的或有息票支付，尽管表现最差的参考股票的价格略有下降。 示例 3：表现最差的参考股票的百分比变化为 -75.00%。 由于表现最差的参考股票的最终价格低于其本金障碍价格，因此到期支付金额为每1,000美元本金250.00美元，计算方法如下： = $1,000 + ($1,000 × -75.00%)= $250.001000美元 + (1000美元 × 最表现最差的参考股票的百分比变化) 示例3表明，如果最差表现参考股票的最终价格低于其本金障碍价格，您将以其初始价格为基础，一对一地暴露于该股票价格任何下降的风险。您可能损失高达100%的本金。即使有任何或有利息支付（带记忆功能），该票据的回报也可能为负。 这些例子说明，您不会参与任何参考股票的增值，但如果表现最差的参考股票的最终价格低于其主要障碍价格，即使其他参考股票的最终价格上涨或未下跌至其主要障碍价格以下，您将完全暴露于表现最差的参考股票下跌的风险中。 投资者注意事项 这些票据并非适合所有投资者。如果您符合以下情况，这些票据可能是一项合适的投资： ● 你相信每只参考股票的收盘价将在大部分或全部票息确定日处于其票息障碍价或以上，并且表现最差的参考股票的最终价将处于其本金障碍价或以上。● 如果你，并且只有你，在适用的票息确定日表现最差的参考股票的收盘价大于或等于其票息障碍价，你寻求一项投资，该投资具有每月至少每1000美元本金10.60美元的或有票息支付（或至少为本金1.06%，相当于每年至少12.72%