加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-01-29版)

待定，日期为2025年1月29日定价补充文件，日期为2025年（针对2023年9月5日发布的权 益指数基础补充文件、2023年9月5日发布的招股说明书补充文件和2023年9月5日发布的招股说明书） $加拿大帝国商业银行 高级全球中期债券杠杆式篮子连接债券到期 这些票据不支付利息。您将在规定的到期日（预计为确定日期后的第二个计划工作日）收到笔记支付金额的多少基于以下加权篮子中包含的®®® 欧盟STOXX 50指数（权重38.00%），东京证券交易所指数（权重26.00%），富时100指数（权重17.00%），瑞士市场指数（权重11.00%）和标普/澳交所200指数（权重8.00%）（统称为“组合”），以其自交易日期起至包括确定日期（预计为交易日期后的35至38个月）的测量为准。初始组合水平为100，最终组合水平将等于总和产品，根据每个篮子基础资产计算得出的：（i）最终篮子基础资产水平除以初始篮子基础资产水平（在交易日期设定，可能高于或低于篮子基础资产在交易日期的实际收盘水平）乘以（ii）篮子基础资产的适用初始加权价值。如果确定日期的最终篮子水平为大于初始篮子水平，您债券的回报将为正，并将等于上行参与率（预计为1.91至2.24）乘以篮子回报。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，您所持票据的回报将呈负值。您可能损失在票据上的全部投资。 为确定您的到期付款，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增加或减少。在约定的到期日，对于您每个1,000美元的票据本金金额，您将收到一笔现金，金额等于： 如果篮子回报是积极(i.e. 即最终篮子水平是）大于the initial basket level), the（初始篮子水平），总和（i）1,的（一个）1000美元时代（b）上行参与率时代（c）篮子回报；或 如果篮子回报是零或负面(i.e. 即最终篮子水平是）等于或少于the initial basket level), the（初始篮子水平），总和（i）1,000美元加号（ii）的产品关于（一个）篮子回报时代（b）1000美元。如果标的资产回报为负，此金额将少于1,000美元，甚至可能为零。000美元加号· (ii) the产品· 一篮子基础资产的下降可能抵消另一篮子基础资产的上升。由于每个基础资产的不平等加权，®®® 篮子标的，欧元STOXX 50指数、日经225指数和富时100指数的表现将对您的票据回报率产生比瑞士市场指数或S&P/ASX 200指数表现更大的影响。 该债券具有复杂特征，投资于该债券涉及的风险与传统债务证券投资无关。请参阅本定价补充说明中从第PRS-12页开始的“针对您债券的特定风险因素”以及随附基础补充说明中的“风险因素”，从第S-1页开始。 我们根据内部定价模型估算的该笔交易日的票据估值预期将在每张934.10美元至954.10美元之间。预计估值将低于票据的初始发行价格。参见本定价补充材料中的“银行估算的票据价值”。 凭证是无担保债务，加拿大帝国商业银行承担所有凭证支付的信用风险。凭证不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构担保的存款。 加拿大、美国或任何其他司法管辖区的机构。这些票据不是可救助债务证券（如招募说明书第6页定义所述）。这些票据不会在任何美国证券交易所上市。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州或省证券委员会均未批准或反对这些证券，也未确定本价格补充文件或附带的文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均为犯罪行为。 上述问题价格、代理商佣金和净收益与我们将首次销售的票据相关。交易日期之后，我们可能决定以不同的发行价格、代理商佣金和净收益出售额外的票据，这些金额与上述列出的金额不同。您投资的回报（无论为正或为负）将部分取决于您购买票据所支付的问题价格。 加拿大国际商业银行股份有限公司或我们其他分支机构可能在初始销售后的票据市场中使用本定价补充说明进行做市交易。除非我们在销售确认中另行通知购买者，否则本定价补充说明正在用于做市交易。 我们将通过存款信托公司（“DTC”）的设施在2025年或之前以即期可用资金支付的情况下，以记账形式交付相关凭证。 加拿大 imperial bank of commerce (cibc) 资本市场 杠杆式篮子连接债券到期 关于此定价补充 您应与2023年9月5日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）、2023年9月5日日期的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）和2023年9月5日日期的股票指数基础补充文件（以下简称“基础补充文件”）一同阅读，这些文件与我们的高级全球中期债券相关，以获取有关债券的更多信息。本定价补充文件中的信息，在与其不同的范围内，取代了随附的基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用的但未在此定义的某些定义术语，其含义参照随附的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书。 您应仅依靠本定价补充文件及附带的底层补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息，以及这些文件中提及的且向公众提供的文件中的信息。本定价补充文件仅可用于其编制目的。未经授权，任何人不得提供本定价补充文件及附带的底层补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息，以及这些文件中提及的文件中的信息。我们和加拿大帝国商业银行世界市场公司（“CIBCWM”）均未授权任何其他人员向您提供不同或额外的信息。如果有人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖该信息。 我们并未在任何销售不被允许的司法管辖区提出出售这些债券的报价，加拿大帝国商业银行财富管理部（CIBCWM）亦然。您不应假设本定价补充说明或随附的基本补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中所含信息或引用信息在除适用文件日期以外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生变化。本定价补充说明以及随附的基本补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书本身并不构成报价，或代表我们或CIBCWM邀请认购和购买任何债券，也不得用于或与任何未经授权的报价或邀请有关，或向任何对该类报价或邀请属违法的人士发出。 在本价格补充说明中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”这些引用均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有声明或上下文有其他要求。 您可以通过以下方式访问随附的补充文件、招股说明书补充和招股说明书（SEC网站www.sec.gov），具体如下（或如果地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上的相关日期的文件来查阅）： ···2023年9月5日基础补充：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5.htm招股说明书补充文件，日期为2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm股票说明书，日期：2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3. htm 杠杆式篮子连接债券到期 摘要信息 我们在此定价补充文件中提到的我们提供的票据称为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据都有以下所述的条款。在本定价补充文件中使用的但未定义的术语，其含义如随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所规定。本节旨在作为摘要，应与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和基本补充文件一起阅读。本定价补充文件取代了上述文件中任何冲突的规定。 关键词 发行人：加拿大帝国商业银行 篮子基础资产：欧洲STOXX 50®指数（彭博标识符，“SX5E指数”），由STOXX有限公司发布；东证股价指数（TOPIX）。®指数（彭博符号，“TPX指数”），由JPX市场创新与研究公司发布；富时®100指数（彭博代码：“UKX Index”），由FTSE Russell发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI Index”），由SIXGroup Ltd.发布；以及S&P/ASX 200指数（彭博代码：“AS51 Index”），由S&P Dow Jones Indices LLC发布；请参阅本定价补充文件中的“篮子和篮子下的基础资产”。 指定货币：美元（“$”） 本金金额：每张票据的本金金额为1,000美元；$总计适用于所有提供的债券；如果发行人根据其唯一选择，决定在交易日期之后的一个日期出售额外数量的提供的债券，则提供的债券的总本金金额可能增加。 最低投资：一千美元（一张钞票） 面额：$1,000及超过$1,000的整数倍 购买金额不同于本金金额：您将在我方指定的到期日获得的关于您的票据的付款金额，将不会根据您购买票据时支付的实际价格进行调整。因此，如果您以溢价（或折价）购买票据并持有至指定的到期日，这可能会以多种方式影响您的投资。您在该类票据中的投资回报率将低于（或高于）您按票面金额购买票据时的回报率。请参阅本定价补充中的“针对您票据的特定风险因素——如果您以高于票面金额的价格购买您的票据，您的投资回报率将低于以票面金额购买的票据回报率，且票据某些关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额（在规定的到期日）：对于您每张面值为1,000美元的债券，我们在约定的到期日将支付给您一笔现金，金额等于： · 如果最终篮子水平是大于初始篮子水平，总和（i）1,000美元加号（ii）的产品的（一个）1000美元时代（b）上行参与率时代（c）篮子回报；或 · 如果最终篮子水平是等于或少于初始篮子水平，总和（i）1,000美元加号（ii）的产品关于（一个）篮子回报时代（b）1000美元。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，现金结算金额将低于票据本金，您将损失部分或全部的本金。 向上参与率（设定在交易日）：预期将在191.00%至224.00%之间 100初始篮子水平： 初始加权值：每个篮子基础资产的初始加权值预计将等于产品关于该篮子基础资产的初始权重时代初始篮子水平。每个篮子组成部分的初始权重如表下所示： 初始EURO STOXX 50®指数水平（在交易日设定，可能高于或低于该篮子标的资产在交易日的实际收盘水平）： 杠杆式篮子连接债券到期 初期的TOPIX®指数水平（在交易日设定，可能高于或低于该篮子标的物在交易日的实际收盘水平）： 初始FTSE®指数水平（在交易日设定，可能高于或低于交易日此类标的篮子实际收盘水平）： 初始瑞士市场指数水平（在交易日设定，可能高于或低于该篮子标的物在交易日的实际收盘水平）： 初始S&P/ASX 200指数水平（在交易日设定，可能高于或低于该篮子标的物在交易日的实际收盘水平）： 最终EURO STOXX 50指数®指数水平：此类篮子基础资产在确定日期的收盘水平 最终TOPIX®指数水平：此类篮子基础资产在确定日期的收盘水平 ®100指数水平：该篮子标的物在确定日期的收盘水平最终FTSE 最终瑞士市场指数水平：在确定日期该篮子标的物的收盘水平 最终S&P/ASX 200指数水平：在确定日期该篮子基础资产的收盘水平 最终篮子水平：The总和以下各项：（1）最终欧元STOXX 50®指数水平分裂通过最初的EUROSTOXX 50®指数水平，乘以EURO STOXX 50的初始加权值®指数加号(2) 最终的TOPIX®指数水平分裂的由最初的TOPIX®指数水平，乘以TOPIX的初始加权值®指数加号(3) 最终的FTSE®100指数水平分裂通过最初的FTSE®100指数水平，乘以FTSE的初始加权价值®100指数加号(4) 最终瑞士市场指数水平分裂根据瑞士市场指数