加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-01-29版)

核心观点与关键数据

• 加拿大帝国商业银行（CIBC）发行总额为200万美元的4.45%可赎回中期票据，到期日为2031年1月30日。
• 票面利率为4.45%，按年计算，每半年支付一次利息，起始日为2026年7月30日，结束日为到期日。
• 票据可赎回，赎回日期为每年1月30日的利息支付日，起始赎回日为2028年1月30日，结束赎回日为2030年1月30日。
• 赎回价格为100%的本金加上截至赎回日止的应计和未付利息。
• 票据不上市交易，不预期形成二级市场。

风险因素

• 提前赎回风险：CIBC可能提前赎回票据，导致投资者无法获得后续利息支付，并可能需要在较低利率环境下重新投资。
• 二级市场价格风险：由于包含承销费和套期保值预期利润，二级市场价格可能显著低于发行价格。
• 信用风险：投资者面临CIBC信用风险，如果CIBC违约，投资者可能无法收回投资。
• 加拿大存款保险计划下的特殊权力：票据是可清算债务证券，在特定情况下可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股。
• 税收待遇不确定性：票据的税收待遇存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。

其他重要信息

• 票据以书据形式通过美国存托信托公司（DTC）交付。
• 加拿大帝国商业银行世界市场公司（CIBCWM）作为代理人收取每1000美元本金7.50美元（0.75%）的佣金。
• 票据不构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的政府机构或机构的存款保险。
• 美国证券交易委员会（SEC）或任何州或省证券委员会均未批准或反对这些票据，也未确定这些价格补充或伴随的招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。