加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-01-08版)

本报价补充资料中的信息不完整，并可能发生变化。本报价补充资料及其附带的基础补充资料、 Prospectus 补充资料和 Prospectus 未构成这些证券的发售要约，亦未征集购买这些证券的要约，在任何因发售或购买而受禁止的jurisdiction内，不得进行该发售或要约。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 1 月 8 日定价补充条款日期为2025年（适用于2023年9月5日的股权指数基础补充条款、2023年9月5 日的价格补充条款和2023年9月5日的价格文档） 加拿大帝国商业银行触发可自动赎回或有收益率票据 ®®与标准普尔 500 指数和欧元 STOXX 50 指数表现最差相关的 $票据将于 2030 年 1 月 15 日左右到期 投资说明 这些触发自动 callable 可调息凭证（“凭证”）是由加拿大帝国商业银行（CIBC）发行的高级无担保债务证券，其回报与标普500指数中最差表现的成分股挂钩。®指数和欧元 STOXX 50®指数（每个称为“基础资产”，合计称为“基础资产”）。这些“附息票据”将与我们所有的其他无担保且无优先受偿权的债务义务享有同等地位。如果在适用的付息基准日（包括最终估值日）的基础资产的收盘水平等于或大于其票面障碍，则加拿大帝国商业银行将支付季度浮动利息。否则，该季度不支付任何利息。自2025年7月10日起，如果在每个季度的赎回观察日（包括首次赎回观察日）的基础资产的收盘水平等于或大于其初始水平，加拿大帝国商业银行将自动赎回这些“附息票据”。如果这些“附息票据”被赎回，加拿大帝国商业银行将向您支付您的“附息票据”的本金金额加上该季度的浮动利息，并且根据“附息票据”的条款，不再欠您任何其他款项。基础资产中表现最差的资产称为“表现最差的基础资产”。如果在到期日前未赎回“附息票据”，且表现最差的基础资产的最终水平等于或大于其下行门槛，则加拿大帝国商业银行将在到期时向您支付现金，金额等于您的“附息票据”的本金金额加上最终的浮动利息。如果表现最差的基础资产的最终水平低于其下行门槛，加拿大帝国商业银行将支付您少于全额本金，甚至可能不支付，从而导致您初始投资损失，这种损失与“附息票据”期间表现最差的基础资产的负面表现成比例，您可能会损失高达100%的本金金额。 投资于这些笔记涉及重大风险。加拿大帝国商业银行（CIBC）可能不会支付任何附息凭证。您可能会损失部分或全部本金。您将面临每种基础资产在每个利息结算日的市场风险，任何一种基础资产水平的下降都可能对您的回报产生负面影响，并且这种影响不会因其他基础资产水平的下降较少或上升而得到抵消或缓解。通常，笔记的附息利率越高，该笔记的风险也越大。只有在持有笔记至到期或自动赎回的情况下，才会进行有条件偿还本金。任何关于这些笔记的付款，包括本金的偿还，均取决于CIBC的信用状况。如果CIBC违约未能履行付款义务，您可能无法收到根据这些笔记所欠您的任何款项，并且您可能会失去全部投资。 功能 加拿大帝国商业银行将在适用的息票确定日期，如果每种基础资产的收盘水平等于或大于其息票障碍，则支付季度条件息。否则，该季度将不支付 q 到期或有本金偿还 ：若票据未被先前调用且表现最差的基础资产最终水平不低于其下限阈值，则CIBC将在到期日向您支付每张票据的本金金额以及最终附息票。若表现最差的基础资产的最终水平低于其下限阈值，CIBC将支付少于本金的现金金额（如适用），导致初始投资损失与其表现最差的基础资产从交易日至最终评估日期间收盘水平下降成比例。仅在持有票据至到期或自动调用的情况下，才适用本金的有条件偿还。票据的所有支付，包括本金的偿还，均受CIBC的信用状况影响。 密钥日期 ü 2030 年 1 月 15 日 这些债券的风险显著高于传统的债务工具。债券条款可能不强制加拿大帝国商业银行（CIBC）偿还全额本金。债券可能存在与表现最差的基础资产相似的市场风险，这可能导致在到期时部分或全部本金损失。这种市场风险是购买CIBC债务义务所固有的信用风险之外的额外风险。您不应购买这些债券，除非您理解并愿意承担投资这些债券所涉及的重大风险。页 您应在购买任何票据之前仔细考虑附随的基础补充文件第PS-7页开始的“关键风险”部分中以及附随的Prospectus Supplement（ prospectus补充文件）第S-1页开始的“风险因素”部分中更详细的描述中所列明的风险，并参考Prospectus Supplement（ prospectus补充文件）第S-1页及Prospectus（ prospectus文件）第1页的相关内容。与这些风险相关的事件或其他风险和不确定性可能会对您的票据的市场价值及回报产生不利影响。 票据发行 票据以最低投资1,000美元为起点，以每份10美元及超过10美元的整数倍进行发行。交易日期当天将确定票据的最终条款。 请参见第PS-2页的“附加信息关于债券”。拟发行的债券将具有随附的招股说明书、招募说明书和基础补充文件中规定的条款，以及本文件中列出的条款 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州或省级证券委员会批准或否决了这些债券，也没有确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、 prospectus 补充文件或 prospectus 是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 本文件中的票据将不会构成由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何政府机构或实体所保险的存款。本文件中的票据并非定义在说明书第6页上的可吸收损失债务证券（bail-inable debt securities）。本文件中的票据不会在任何证券交易所上市。 初始估算的价值（在交易日期确定）预计将在每10.00本金金额的票据为9.518至9.718美元之间，这预计会低于对公众的价格。有关更多信息，请参阅定价补充材料第PS-9页开始的“一般风险——主要风险”以及本定价补充材料最后一页的“银行估计的票据价值”。. CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”），我们的附属公司，将购买这些债券，并作为债券分发的一部分，将以无折扣价将所有债券出售给UBS Financial Services Inc.（“UBS”）。有关更多信息，请参见本定价补充材料最后一页的“补充分销计划（利益冲突）”。 CIBC 资本市场 关于注释的其他信息 你应该将此定价补充文件与日期为2023年9月5日的招股说明书（以下简称“招股说明书”）、日期为2023年9月5日的招股说明书补充文件（以下简称“补充文件”）以及日期为2023年9月5日的指数基础补充文件（以下简称“基础补充文件”）一起阅读。此定价补充文件中的信息应结合上述文件一并解读。 本段内容超越了基础补充材料中的信息，对于其中不同的部分覆盖了说明书补充及说明书中的信息。本文件中未定义但被使用的某些术语将在基础补充材料、说明书补充或说明书中给出其定义含义。 您应仅依赖于本定价补充文件及其附带的基础补充文件、说明书补充文件和说明书内含或援引的信息。本定价补充文件仅可用于其准备的目的。除本定价补充文件及其附带的基础补充文件、说明书补充文件和说明书以及其中引用并在这些文件中公布的文件所包含的信息外，没有人被授权向您提供其他信息。如果我们UBS及其各自的附属公司未授权任何其他人员向您提供不同或额外的信息，您不应依赖此类信息。 我们、CIBCWM和UBS不对任何司法辖区内的要约或销售进行要约。您不应假设本定价补充材料或附随的基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书所包含或援引的信息在适用文件的日期之后是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已发生变化。本定价补充材料及附随的基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书不构成对我们、CIBCWM或UBS的要约，也不代表我们、CIBCWM或UBS邀请任何人认购和购买任何附有权益的证券，在任何因在该司法辖区作出此类要约或请求认购是非法的或未经授权的情况下，也不得使用本定价补充材料或附随的基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书来进行或与之相关地使用此类要约或请求认购。 在本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非另有说明或上下文另有要求，否则不指任何子公司。“基础补充材料”中提到的“Index”将指“标的”。 你可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov访问基础补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期的我们的SEC备案文件）： ♦日期为 2023 年 9 月 5 日的基础补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _424b5 。 htm♦日期为 2023 年 9 月 5 日的招股说明书补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _424b5 。 htm♦招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _424b3. htm PS-2 投资者适宜性 上述提及的适合性考虑事项并非详尽无遗。是否将债券视为适合您的投资，将取决于您的个人情况，您应在充分考虑了在特定情况下投资债券的适合性后，与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问进行仔细讨论，才能做出投资决定。关于基础资产的更多信息，请参阅定价补充中“关于基础资产的信息”。® 索引描述——S&P美国指数从第S-43页开始，“——欧洲STOXX 50指数”从第S-12页开始。您还应仔细查阅此处的“关键风险”以及附带的基础补充文件中从第S-1页开始的更详细的“风险因素”，以及附带的Prospectus Supplement中从第S-1页开始的“风险因素”。 如果任何标的的成交水平低于其在任何息票确定日期的息票障碍 ，在该Coupon Determination Date对应的附带条件 coupon 不适用于此日期，CIBC 将不会在相关的Coupon PaymentDate向您支付任何款项。 The Contingent Coupon 将在每季度每张债券为0.2300至0.2425美元之间，具体数值将在交易日确定。如下表格列出了预期的息票确定日期和息票支付日期。 2027 年 4 月 12 日July 12, 20272027 年 10 月 12 日2028 年 1 月 10 日2028 年 4 月 10 日July 10, 20282028 年 10 月 10 日2029 年 1 月 10 日2029 年 4 月 10 日July 10, 20292029 年 10 月 10 日2030 年 1 月 10 日2027 年 4 月 14 日July 14, 20272027 年 10 月 14 日2028 年 1 月 12 日2028 年 4 月 12 日July 12, 20282028 年 10 月 12 日2029 年 1 月 12 日2029 年 4 月 12 日July 12, 20292029 年 10 月 12 日2030 年 1 月 15 日 附息债券支付的优惠券并非有保证。CIBC不会在任何基础水平低于其优惠券门槛的情况下，向您支付任何结算日期的优惠券。 付款地点到期日(每 10 美元Note): 如果债券未被召回，在债券到期日，每10美元本金金额的债券