加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-30版)

加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与标准普尔 500 指数挂钩的风险本金证券 ®指数于 2029 年 1 月 2 日到期 与标准普尔 500 指数挂钩®索引 不同于普通的债务证券，这些证券不支付利息，也不在到期时偿还固定的本金金额，并且可能根据以下条款自动赎回。 是否在相关观察日期（Call Observation Date）自动赎回以及以固定赎回溢价（Call Premium）进行赎回，还是在未自动赎回的情况下支付到期支付金额（Maturity Payment Amount），将取决于指数的收盘水平（Closing Level of the Index）。 自动呼叫。如果指数在任何行权观察日期的收盘水平大于或等于起始水平，证券将自动被赎回，金额为面值加上该行权观察日期适用的赎回溢价。每项行权观察日期适用的赎回溢价将是基于简单（非复利）年化约6.25%回报计算的面值的百分比。 Call Premium面部金额的 6.25%面部金额的 12.50%面额的 18.75% 2028 年 12 月 27 日 (“最终计算票面金额的 25.00% ”Day”)到期付款金额。如果证券未被自动赎回，您将在到期支付金额中收到一笔款项，该金额可能等于或少于面值，具体取 ¨决于最终计算日（Final Calculation Day）的指数收盘水平（Closing Level）： 你会收到你的证券的面值如果指数在最终计算日的收盘水平低于起始水平 ， 但不超过 10.00% ， 如果最终计算日指数的收盘水平低于起始水平 10.00% 以上 ， 您将收到少于面值的金额 ， 并且对指数水平下降超过 10.00% 有 1 比 1 的下行风险敞口 投资者可能会损失高达 90.00% 的票面金额 任何证券的正回报将仅限于适用的认沽溢价，即使在适用的认沽观察日期，指数的收盘水平显著超过起始水平。您不会参与指数超出适用固定认沽溢价的任何升值。 ¨所有证券的支付均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响，您将无法就指数中包含的任何证券追索付款；若加拿大帝国商业银行违约，您可能会损失全部或部分投资。 ¨¨没有定期支付利息或股息没有交易所上市 ； 设计为持有至到期或提前自动赎回 这些证券具有复杂特性，投资这些证券涉及与常规债务证券无关的风险。请参见本文件第PRS-8页开始的“选定风险考虑因素”以及随附的基础补充文件第S-1页开始的“风险因素”，补充 prospectus 补充文件第S-1页以及 prospectus 第1页。 这些证券是加拿大帝国商业银行的无担保债务义务，所有证券的支付均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些证券不会由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区的政府机构或准政府机构进行保险。这些证券不是 Prospectus 第 6 页中定义的可吸收性债务证券。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州或省级证券委员会或其他监管机构批准或否决这些证券，或对本定价补充文件或附随的产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)The agent, Wells Fargo Securities, LLC (“Wells Fargo Securities”), 将获得每单位证券25.75美元的承销折扣。该代理机构可以在原始发行价格减去每单位证券20.00美元的让步后，将证券转售给其他证券经销商。此类证券经销商可能包括Wells Fargo Advisors（WFA），这是Wells Fargo Clearing Services, LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC的零售经纪业务的品牌名称，两家公司均为Wells FargoSecurities的附属公司。除了允许WFA的销售让步外，该代理机构还可以向WFA支付每单位证券0.75美元的承销折扣作为分销费用，以补偿WFA销售的每单位证券的费用。有关我们如何对这些证券下的义务进行对冲的信息，请参见本定价补充材料中的“证券条款——代理承销折扣和其他费用”以及基础补充材料中的“资金使用与对冲”。 (2)就本次发行中出售的某些证券而言，发行人可能向选定的证券经纪商支付每单位3.00美元的费用，作为提供与证券分发相关的市场营销和其他服务的报酬。 我们的定价日期（Pricing Date）基于内部定价模型估算的证券价值为每份证券956.30美元。估算价值低于证券原始发行价格。详见本定价补充材料中的“证券的估算价值”。 富国银行证券 市场挂钩证券 - 固定可自动赎回缓冲下行百分比 与标准普尔 500 指数挂钩的风险本金证券®指数于 2029 年 1 月 2 日到期 证券条款 与标准普尔 500 指数挂钩的风险本金证券®指数 1 月 2 日到期 ， 与向其他证券交易商分销证券有关的服务。 我们预计通过代理方（我们的关联公司之一或另一家无关联第三方）来对冲义务。代理方预计将根据其专有定价模型，在承担对冲我们证券义务所固有的风险的情况下实现对冲利润。如果任何参与证券分销的交易商或其关联公司为我们与证券相关的活动进行对冲活动，该交易商或其关联公司将根据其专有定价模型预期从这些对冲活动中获得利润。此类预期的利润将作为您购买证券时可能获得的折扣、让利或费用之外的部分。 （注：根据原文，此处似乎缺少部分内容，但按照上下文可以推测出大致意思。） PRS-3 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与标准普尔 500 指数挂钩的风险本金证券®指数于 2029 年 1 月 2 日到期 在交割日前一个营业日之前的任何日期进行证券交易时，必须规定替代结算安排以防止结算失败。面额:$1, 000 和 $1, 000 的任意整数倍。尖顶 / ISIN:13607XUN5 / US13607XUN55 PRS-4 市场挂钩证券 - 固定可自动赎回缓冲下行百分比 与标准普尔 500 指数挂钩的风险本金证券®指数于 2029 年 1 月 2 日到期 关于本定价补充 您应阅读本定价附录以及日期为 2023 年 9 月 5 日的招股说明书 (“招股说明书 ”) ，日期为 2023 年 9 月 5 日的招股说明书增刊 (“招股说明书增刊 ”) ， 产品增刊编号 ： 日期为 2023 年 9 月 5 日的 WF - 1(“产品补充 ”) 和日期为2023 年 9 月 5 日 (“基础补充 ”) ， 与我们的高级全球中期票据有关 ， 其中 这些证券是其中的一部分，有关这些证券的更多信息，请参阅定价补充文件。本定价补充文件中的信息在内容不同的情况下将取代产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的相应信息。产品补充文件中题为“证券的一般条款”部分将取代并替换基础补充文件中题为“某些条款的债券”的部分。此处未定义但已被使用的某些专有术语在其在产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的含义为准。 您应仅依赖于本定价补充文件、伴随的产品补充文件、基础补充文件、 Prospectus 补充文件以及 Prospectus 中包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备目的。除本定价补充文件、伴随的产品补充文件、基础补充文件、Prospectus 补充文件及 Prospectus 中包含的信息以及这些文件中引用并公开发布的文件外，任何人均无权向您提供其他信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的或额外的信息。如果有人向您提供了不同的或额外的信息，您不应依赖该信息。 我们没有作出要约，在任何司法管辖区销售这些证券，而在该司法管辖区，此种要约或销售是不被允许的。您不应假设本定价补充材料、附随的产品补充材料、基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书中包含的信息或通过引用包含在其中的信息自适用文件的日期起至本文件日期止是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充材料、附随的产品补充材料、基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书均不构成对我们或Wells Fargo Securities的邀请，以认购和购买任何此类证券，并且不得用于或与任何人进行此类要约或邀请相关，在任何此类要约或邀请未获授权的司法管辖区，或向任何因作出此类要约或邀请而根据当地法律禁止作出此类要约或邀请的人进行此类要约或邀请。 银行、富国证券公司或我们各自的关联机构可能在首次销售后使用此定价补充文件进行做市交易。然而，并没有义务必须这样做，且可以在任何时候无预警地停止做市。富国证券公司在首次销售后的做市交易中使用此定价补充文件，仅是为了向投资者提供与首次发行证券时提供的证券条款描述一致的信息。 在本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，而非指任何附属公司，除非我们另有说明或上下文另有要求。 你可以在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充材料、基础补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书（如地址有所变更，请查阅相关日期的我们的备案文件于SEC网站上）： PRS-5● 日期为 2023 年 9 月 5 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098182 / tm2322483d93 _ 424b5. htm● 日期为 2023 年 9 月 5 日的基础补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5. htm● 日期为 2023 年 9 月 5 日的招股说明书补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5. htm● 招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htm 市场挂钩证券 - 固定可自动赎回缓冲下行百分比 与标准普尔 500 指数挂钩的风险本金证券®指数于 2029 年 1 月 2 日到期 投资者注意事项 证券不适合所有投资者。证券可能适合以下类型的投资者： ● 认为在某个行权观察日，指数的收盘水平将不低于起始水平；● 寻求如果在任意一个行权观察日，指数已经上涨，则可以获得固定回报，而非完全参与指数任何潜在的上涨；● 愿意接受如下风险：如果在所有行权观察日（包括最终计算日）指数的收盘水平均低于起始水平，他们不会获得任何正向投资回报；● 愿意接受如下风险：如果证券未被自动赎回且期末水平比起始水平低超过10.00%，他们将获得的回报减少，最多可减少90.00%；● 理解证券的期限可能仅为大约一年，并且如果证券在较早的行权观察日被赎回，他们将无法获得更高于后续行权观察日的赎回溢价；● 愿意放弃对证券定期利息支付以及指数中包含的证券的股息收入；● 愿意持有证券直至到期或更早的自动赎回。 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ●●●●●●●●●● 寻求具有固定期限的证券 ；寻求流动性投资或不能或不愿意持有证券至到期日或提前自动赎回 ；相信指数的收盘水平将低于每个看涨期权的起始水平观察日