中鋼維持買進，目標價由24元調整到23元。中鋼集團1Q26銷售253萬噸，內銷57%，外銷43%。3Q出貨量約280萬噸，呈現淡季不淡。美國熱軋價格YTD上漲18.9%，中國熱軋價格YTD上漲5.8%。鐵礦砂今年以來下跌6.9%，焦煤今年以來上漲14.6%。中國1-5月粗鋼生產量YTD下降3.9%，出口鋼材量YTD下降8%。預估2026年營收3462億元，稅後獲利78.8億元，EPS 0.50元，年底每股淨值19.3元。
世界先進調升目標價至227元。2Q26月產能預期約為27.7萬片，季增12.5%。預計3Q26 UTR達90%，營收154.3億元，EPS 1.58元。預估2026年營收586.7億元，EPS 6.05元；2027年營收756億元，EPS 6.53元。
台化維持買進，目標價65元。台化塑化產業基本面穩健，積極朝電子領域發展轉型。預計年底淨值達80元。
日月光維持目標價682元。日月光將陸續對客戶反映成本壓力，並與客戶共同討論價格調整。預估2026/2027年EPS 16.56/27.29元。
美光Q3營收414.6億美元，暴增超4倍。預計FY4Q26營收約500億美元。2026年DRAM位元需求量+20~25%YoY，NAND +20%YoY。2027年CAPEX由350億美元上修至400億美元以上。
旺矽、精測維持買進，目標價分別為8240元、12200元、4655元。旺矽5月營收19.07億元，優於預期。預計6M26各家廠商營收維持月增趨勢。
界霖維持買進。界霖調漲售價，預計2026/2027年稅後EPS 4.63元/4.89元，持續看好界霖評價有望調升至PER27X以上。
美股盤勢：道瓊上漲182.06點，S&P 500下跌7.24點，那斯達克下跌110.40點。美光財報核心指標大幅優於預期，股價大漲13%。高通宣布META將使用其新型數據中心處理器，股價大漲逾16%。
經濟分析：
(1) 美國5月新屋銷售降至58.0萬套，價格中位數年增率降至0.0%。
(2) 美國商務部審查國家補貼的機器人進口情況。
(3) BOJ總裁植田和男預計將繼續提高利率，PBOC貨幣政策委員會委員黃益平表示中國今年仍有可能降息。
(4) 澳洲5月CPI年增率由4.2%→4.0%，核心通膨壓力仍高。
投資策略：市場以鷹派解讀會議6月FOMC，會後市場的升息預期不斷增強，但6/22美伊最終簽署和平協議，市場的預期已推動油價下跌。
