全新(2455TT)
- 核心观点：短期受益于中国InP基板出口恢复和原料成本转嫁，长期受益于AI数据中心需求增长。
- 关键数据：2026/2027年EPS由5.39/8.36元上調至5.94/8.97元，2Q26毛利率有望顯著提升，目標價由393元上調至466元。
- 研究结论：維持買進投資建議。
卜蜂(1215TT)
- 核心观点：1Q26獲利下滑，但為營運最低點，5月後豬價回升、飼料價格調漲、玉米與黃豆國際價格下滑，後續幾季營運將逐漸回升。
- 关键数据：今年配息7元，殖利率6%。目標價為138元（17 X 2026EPS）。
- 研究结论：調升至買進。
日月光投控(3711TT)
- 核心观点：AMD強化與台系供應鏈合作，日月光將為主要受惠者，CPU產品對Full Process的測試需求將帶動日月光2027年IC-ATM業務獲利上升。
- 关键数据：2026/2027年EPS 16.56/27.29元，目標價隨獲利調升至682元(25x 2027 EPS(F))。
- 研究结论：維持買進投資建議。
Datadog(DDOGUS)
- 核心观点：DASH大會加深Agentic AI佈局。
- 关键数据：目標價調升至319美元，維持買進建議（25倍P/S*FY2026 RPS 12.76美元）。
- 研究结论：維持買進投資建議。
禾榮科
- 核心观点：與義大醫療簽署加速器型硼中子捕獲治療中心建置合作意向書，預計2029年設備商轉後，營收動能將迎來快速顯現。
- 关键数据：北榮AB-BNCT設備也預計2Q27商轉，屆時12億設備賣斷營收將認列。
- 研究结论：2027年起將迎來營運爆發期，中長期營運運能之顯現將持續。
台燿(6274)
- 核心观点：AI伺服器需求爆發、原物料漲價提升平均售價，以及產品組合優化等三利多，營收與獲利將持續大幅成長。
- 关键数据：目標價自1,680元上調至2,122元，重申「買進」評等。
- 研究结论：維持買進投資建議。
美國股市
- 核心观点：美國與伊朗達成初步協議，市場對通膨的擔憂隨之減輕，激勵市場風險情緒增溫。
- 关键数据：終場道瓊指數上漲468.77點，那斯達克指數上漲795.10點，S&P500指數上漲122.83點，費城半導體指數上漲728.15點。
投資策略
- 核心观点：國際油價跌至每桶90美元之下，中東地緣政治風險處於下降與逐漸可控階段。若FOMC未釋放更強硬的訊號+油價回落+核心消費數據良好，風險情緒改善將支持股市繼續向上。
