今日市埸主要焦點
- 美股高位整固：標指連續3日創歷史新高，科技股領漲，微軟與Meta業績優異；恒生指數連續上漲，估值持續具吸引力；騰訊季績勝預期，AI成為估值重估核心驅動力；資金續流入，偏好結構性分化，高股息（能源、電信、銀行）、硬科技（半導體、AI、創新藥）。
- 港股成交額屢創新高：上半年港股通淨流入額達8,200億港元，恒指P/E約11.7倍，呈結構性分化，消費、金融、能源及黃金等板塊輪動活躍；投資策略建議維持高比例AI/科技術類資產，兼顧高股息。
全球新聞概要
- 美國經濟數據：7月PPI創3年最快增速，道指收市微跌，標指連續3日創新高；首次申請失業救濟人數減少，PPI按月升0.9%；財長貝桑稱條件有利減息，聯儲局或先減息0.25厘。
- 地緣政治：普京與特朗普將於阿拉斯加會面，討論俄美經濟關係及烏克蘭戰爭前景；特朗普讚揚輝達AI晶片Blackwell，市場憧憬其對華出口。
- 其他要聞：巴拿馬運河將招標建新港口；滙豐計劃增設攝影機加強監控；巴郡哈撒韋增持UnitedHealth股份。
中港台要聞
- 港股：三連升告終，恆指收跌0.4%；橋水清倉4隻中概股（阿里巴巴、拼多多、百度、京東）；螞蟻集團收購耀才證券待審批；銀諾醫藥掛牌，散戶獲分派一成股票；長和轉讓港口交易待批准，或邀內地投資者加入。
- 京東：次季經調整淨利潤大削一半至74億元，但收入增22%至3567億元；外賣投資拖累，未明確指引下半年計劃。
- 聯想集團：首季度股東應佔盈利升108%，每股基本盈利4.12美仙，核心業務實力強勁。
市場概要
- 美國市場：道指11行業3升8跌，VIX升2.35%報14.83。
- 香港市場：恆指夜期收跌251點，-0.98%；表現較好個股：李寧、中國人壽、康師傅控股；表現較差個股：聯想集團、比亞迪電子、領展房產基金。
港股焦點
- IGG（799）：騰訊Q2海外遊戲收入增35%，IGG直接受益歐美日韓付費市場復蘇，建議買入$5.10，目標$5.82。
- 指數股精選：李寧主品牌門店減少18家，單店效益提升，估值性價比較高。
- 異動股：中國軟件國際H1淨虧損收窄至7,250–8,700萬元。
美股/ETF焦點
- Eli Lilly and Company (LLY)：Q2營收/淨利同比增38%/91%，遠超市場預期，上調全年指引至600–620億美元。
- Amrize Ltd (AMRZ)：北美專業建築解決方案供應商，2024年營收達117億美元。
- SPDR S&P Dividend ETF (SDY)：追蹤高收益股息貴族指數，主要成分股包括VZ、O、CVX。
推薦回顧
- 個股表現回顧：東方甄選(1797)三星期升近，曹操出行(2643)兩星期升逾，中旭未來(9890)一日曾升近。
