永豐金證券亞洲研究部-今日市埸焦點及策略
今日市埸主要焦點
- 美股周一假後復市，道指在油價回落帶動下曾升323點，高位見約51887點，最終收市仍升148點。
- 美光與Anthropic簽署多年期存儲產品供應協議，涵蓋HBM、DRAM及SSD等數據中心級產品。
- 美國10年期國債孳息曾上升約6.4個基點，升至約4.517厘，美滙指數高見約101.08。
股市及產品投資策略
- 操作層面：股債比重仍以『風險承受能力×60/40範式』為基礎微調。
- 資產配置策略：
- 40–50%權重配置於AI生態鏈（雲端服務龍頭、高階GPU／HBM／先進封裝、數據中心營運商及電力／冷卻相關公用事業）。
- 30–40%於高股息、穩定現金流板塊（優質金融、公用事業、消費必需品及部份防守型醫療龍頭）。
- 10–20%預留給戰略性主題。
永豐金證券亞洲研究部全球新聞概要
重點國際新聞
- 美股重開，國際油價持續回落利好市場氣氛，道指最多抽高323點，收市升幅放緩至148點，標指跌0.37%，納指挫1.32%。
- SpaceX上市以來首次發債，消息拖累股價收市瀉16.4%，累計挫逾23%，市值單日蒸發4000億美元。
- 調查局前主席格林斯平逝世，享年100歲。
- 英國首相施紀賢宣布下台，新首相隨即呼之欲出。
- 美國財政部發布一般許可文件，允許生產、交付和銷售伊朗原油。
- 美光與Anthropic達成戰略合作協議，美光將透過多年供應協議，確保對方擁有算力，還直接投資於Anthropic的H輪集資。
中港台要聞
- 恒指昨日低開113點，全日收報23768點，跌156點或0.65%。
- 財政司司長陳茂波表示，有信心今個財政年度經營賬目仍可錄得盈餘。
- 中國商務部將艾維奧克斯公司等10家美國實體列入出口管制管控名單。
- 景順發布《2026年年中投資展望》，預期全球經濟將在下半年重新加速。
- 中國商務部、發改委等發布《利用外資固穩促優行動方案》。
永豐金證券亞洲研究部市場概要
美國市場
- 11板塊8升3跌，VIX升2.98%報17.28。
- 大市成交3486.16億。
香港市場
- 大市成交3486.16億元，北水淨流出58.2億元。
- 恆指表現較好個股：中國人壽（2628）、寧德時代（3750）、藥明康德（2359）。
- 恆指表現較差個股：吉利汽車（175）、龍湖集團（960）、老鋪黃金（6181）。
- 恆指夜期收23830，升69點，+0.29%。
永豐金證券亞洲研究部重點業績公佈
- 中国太平（966）：2025年股東應佔溢利達270.59億港元，同比大增約220.9%。
- 藥明康德（2359）：明確2026年營收目標區間513–530億元，持續業務維持18%–22%增速。
- 英諾賽科（2577）：全球首家實現8吋硅基氮化鎵晶圓量產並具備全電壓譜系產品量產能力的公司。
永豐金證券亞洲研究部重點美股/ETF分析
- CorningIncorporated(GLW)：2026年首季營收及每股盈餘分別錄得雙位數年增。
- EcopetrolS.A.(EC)：2026年第一季，EPS和營收分別大幅超出市場預期。
- iShares MSCI USA Value Factor ETF(VLUE)：追蹤由大型及中型市值美國股票組成的指數。
永豐金證券亞洲研究部重點個股回顧
- MINIMAX-W(100)：兩日曾升逾10%。
- Bloom Energy(BE)：一星期升逾25%。
- Space Exploration Technologies(SPCX)：一日升近20%。
永豐金證券亞洲研究部晨訊
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