低频选股因子周报（2026.06.05-2026.06.12）：大市值、低估值风格占优，独门重仓股组合周收益率 4.38%

低频选股因子周报（2026.06.05-2026.06.12） 大市值、低估值风格占优，独门重仓股组合周收益率4.38% 本报告导读： 上周，大市值、低估值风格占优。量化股票组合中，绩优基金独门重仓股组合周收益率4.38%，2026年累计收益率40.41%。 罗蕾(分析师)021-23185653luolei@gtht.com登记编号S0880525040014 投资要点： 绝对收益产品及策略周报（260601-260605）2026.06.11大额买入与资金流向跟踪（20260601-20260605）2026.06.10Smart beta组合跟踪周报（2026.06.01-2026.06.05）2026.06.09红利风格择时周报（0601-0605）2026.06.08量化择时和拥挤度预警周报（20260605）2026.06.07 基金重仓股组合周收益率为4.38%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为4.38%，同期股票型基金总指数收益率为-1.99%，超额收益为6.37%。2026年6月以来（2026年5月29日至2026年6月12日，下同），组合累计收益率为3.59%，超额收益为7.11%。2026年以来（2025年12月31日至2026年6月12日，下同），组合累计收益率为40.41%，超额收益为35.85%。 红利低波组合周收益率为1.41%。上周，红利低波组合周收益率为1.41%，同期红利低波100指数收益率为-0.60%，超额收益为2.01%。2026年6月以来，组合累计收益率为0.38%，超额收益为1.72%。2026年以来，组合累计收益率为3.28%，超额收益为4.92%。 PB-盈利组合周收益率为0.39%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为0.39%，同期沪深300指数收益率为-0.82%，超额收益为1.22%。2026年6月以来，组合累计收益率为1.17%，超额收益为3.52%。2026年以来，组合累计收益率为-3.67%，超额收益为-6.86%。 小盘成长组合周收益率为-1.86%。上周，小盘成长组合的周收益率为-1.86%，同期微盘股指数收益率为-3.36%，超额收益为1.50%。2026年6月以来，组合累计收益率为-4.29%，超额收益为0.16%。2026年以来，组合累计收益率为-0.37%，超额收益为-2.01%。 单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长股票超额收益为正。 风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。 目录 1.多因子组合表现..............................................................................................32.基金重仓股组合表现......................................................................................53.红利低波组合表现..........................................................................................54.有基本面支撑的低估值组合表现..................................................................65.小盘价值优选组合表现..................................................................................76.小盘成长组合表现..........................................................................................87.单因子表现......................................................................................................87.1.风格类因子................................................................................................87.2.技术类因子................................................................................................97.3.基本面因子................................................................................................98.风险提示........................................................................................................10 下表汇总了国泰海通证券金融工程团队构建的量化股票组合上周、6月及2026年的业绩表现。 1.多因子组合表现 上周（2026年6月5日至2026年6月12日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为-0.18%、-1.71%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为0.87%、-0.82%、-1.76%、-1.66%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为1.58%、0.05%。 2026年6月以来（2026年5月29日至2026年6月12日，下同），进取组合、平衡组合的累计收益率分别为-1.93%、-3.42%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的收益率分别为-1.04%、-2.35%、-3.03%、-2.45%；进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为1.10%、-0.39%。 2026年以来（2025年12月31日至2026年6月12日，下同），进取组合、平衡组合的累计收益率分别为13.75%、12.54%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的收益率分别为-4.63%、3.18%、8.58%、8.00%；进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为5.17%、3.95%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为0.04%，同期沪深300指数收益率为-0.82%，超额收益为0.86%；中证500增强组合收益率为 -0.46%，同期中证500指数收益率为-1.76%，超额收益为1.30%；中证1000增强组合收益率为-0.36%，同期中证1000指数收益率为-1.66%，超额收益为1.30%；中证A500增强组合收益率为-1.09%，同期中证A500指数收益率为-1.29%，超额收益为0.21%。 2026年6月以来，沪深300增强组合累计收益率为-2.17%，同期沪深300指数收益率为-2.35%，超额收益为0.18%；中证500增强组合累计收益率为-1.32%，同期中证500指数收益率为-3.03%，超额收益为1.71%；中证1000增强组合累计收益率为-0.60%，同期中证1000指数收益率为-2.45%，超额收益为1.85%；中证A500增强组合累计收益率为-2.78%，同期中证A500指数收益率为-2.76%，超额收益为-0.02%。 2026年以来，沪深300增强组合累计收益率为6.61%，同期沪深300指数收益率为3.18%，超额收益为3.43%；中证500增强组合累计收益率为13.64%，同期中证500指数收益率为8.58%，超额收益为5.06%；中证1000增强组合累计收益率为16.65%，同期中证1000指数收益率为8.00%，超额收益为8.65%；中证A500增强组合累计收益率为17.22%，同期中证A500指数收益率为5.12%，超额收益为12.10%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.基金重仓股组合表现 上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为4.38%；同期，沪深300指数、中证500指数、股票型基金总指数的周收益率分别为-0.82%、-1.76%、-1.99%。上周，绩优基金的独门重仓股组合相对股票型基金总指数超额收益为6.37%。 2026年6月以来，绩优基金的独门重仓股组合累计收益率为3.59%，同期股票型基金总指数收益率为-3.52%，超额收益为7.11%。2026年以来，组合累计收益率为40.41%，同期股票型基金总指数收益率为4.56%，超额收益为35.85%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.红利低波组合表现 上周，红利低波组合的周收益率为1.41%；同期，沪深300指数、中证 红利指数、红利低波100指数的周收益率分别为-0.82%、-0.60%、-0.60%。上周，红利低波组合相对红利低波100指数的超额收益为2.01%。 2026年6月以来，红利低波组合累计收益率为0.38%，同期红利低波100指数收益率为-1.34%，超额收益为1.72%。2026年以来，红利低波组合累计收益率为3.28%，同期红利低波100指数收益率为-1.63%，超额收益为4.92%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 4.有基本面支撑的低估值组合表现 上周，PB-盈利优选组合的周收益率为0.39%；同期，上证50指数、沪深300指数、中证红利指数的周收益率分别为0.87%、-0.82%、-0.60%。上周，PB-盈利优选组合相对沪深300指数的超额收益为1.22%。 2026年6月以来，PB-盈利优选组合累计收益率为1.17%，同期沪深300指数收益率为-2.35%，超额收益为3.52%。2026年以来，PB-盈利优选组合累计收益率为-3.67%，同期沪深300指数收益率为3.18%，超额收益为-6.86%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 上周，GARP组合的周收益率为-0.38%；同期，上证50指数、沪深300指数、中证红利指数的周收益率分别为0.87%、-0.82%、-0.60%。上周，GARP组合相对沪深300指数的超额收益为0.44%。 2026年6月以来，GARP组合累计收益率为-3.39%，同期沪深300指数收益率为-2.35%，超额收益为-1.05%。2026年以来，GARP组合累计收益率为-0.43%，同期沪深300指数收益率为3.18%，超额收益为-3.61%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 5.小盘价值优选组合表现 上周，小盘价值优选组合1的周收益率为-1.24%；同期，中证1000指数、国证2000指数、微盘股指数的周收益率分别为-1.66%、-2.23%、-3.36%。上周，小盘价值优选组合1相对微盘股指数的超额收益为2.12%。 2026年6月以来，小盘价值优选组合1累计收益率为-0.80%，同期微盘股指数收益率为-4.45%，超额收益为3.64%。202