台股分析
- 市场表现：台股持续强攻，最高达到46552点，权王与金融板块领涨，加权指数上涨901点至46459点。
- 驱动因素：美国ADP就业和ISM服务业PMI数据强于预期，提振市场情绪；黄仁勋在GTC Taipei发表演讲，宣布AI产业进入“代理型AI”新时代，并强调台湾在全球AI基础设施供应中的重要性；COMPUTEX 2026展会召开，国际科技巨头齐聚台湾。
- 风险因素：台股量能不断刷新，融资余额攀升，季线乖离率创历史新高，可能增加筹码不安定因素；中東地緣政治和全球通膨等风险尚未排除。
- 选股方向：高階產品供需紧张导致硬件全面外溢，記憶體、被動元件、成熟製程代工、矽晶圓等表现强势；低基期如消费性IC设计、二线封測、工业電腦、網通等有望受资金关注；AI相关次产业及半导体供应链强者恒强。
个股分析
- 慧洋-KY (2637 TT)：BDI及BPI运价上涨提振2026年盈利增长，期待中东及乌克兰重建商机，建议买入，目标价上调至95元。
- 长圣(6712 TT)：异体CAR-T疗法在实体癌治疗取得突破，同时布局in vivo CAR-T，建议买入，目标价160元。
美国经济分析
- FOMC褐皮书：美国经济保持“轻微至和緩成長”，消费分化加剧，AI与國防需求支撑製造業；物价进一步升溫，通膨压力持续。
- ISM服务业PMI：新訂單推升服务业加速擴張，但库存和积压訂单透露隐憂，支付價格指数创2022年8月以来新高。
- ADP就业报告：各产业同步增聘，就业市场持续回穩，新增就業人數创2025年1月以来新高。
市场动态
- 美股：美股在油價續漲、美伊衝突升溫、ADP就業與ISM服務業PMI強於預期、升息預期升溫的压力下回檔。
- 双率市场：美債價格下跌、殖利率全線上揚，美元指數走強；日圓承壓突破160大關；新台幣升幅受抑。
- 商品市场：黃金價格走低，原油連三日上漲。
个股推荐
- 健策AI (3653)：AI ASIC專案進入量產，預期ASIC相關產品單月出貨量將超越GPU，建议买入。
- 技嘉 (2376)：積極擴展AI應用落地商機，進行相關臨床導入，建议买入。
- 安碁資訊 (6690)：資安服務廠商，營收持續雙位數成長，建议买入。
- 大立光 (3008)：積極布局封裝光學(CPO)，短期展望中性，建议持有。
