豪利国际体育市场更新：2024年秋季

2024年秋季 并购团队成员 John.Lambros@HL.com约翰·兰布鲁斯总经理兼美国技术主管 +1212.497.4207 执行摘要 霍尔希兰·洛基公司很高兴推出其最新版《体育市场动态》。 我们期待与您探讨我们对体育科技领域的日益增长的兴奋之情，该领域的投资得益于推动更广泛体育生态系统增长的数项变革性利好因素。我们欣喜地看到，领先的风险投资公司和私募股权公司在体育和体育科技的关键领域，包括球队和联赛、青少年体育平台，以及女子体育和电子竞技等领域，正在增加投资。当然，人工智能对体育科技领域的影响仍处于早期阶段。我们期待有机会与您讨论本报告的内容。请联系右侧列出的团队成员安排通话。 DGossels@HL.com丹尼尔·戈塞尔总经理 数字媒体联席负责人 +1 212.497.7979 Senior Vice President+1 212.331.8173JShaber@HL.com杰拉德·沙伯 Senior Vice President+44 (0) 20 7484 4143Adrian.Schlegtendal@HL.com阿德里安·施莱克滕达尔 本报告涵盖的主题 财务与估值顾问团队成员 推动体育生态系统发展的关键观察，包括部分增长迅速、适合进一步投资的领域。 Director+1 310.712.6548BMarler@HL.com布莱恩·马勒 详细的体育投资者格局，突出最活跃的金融投资者和战略交易方。 Senior Vice President+1 310.789.5713CKolasa@HL.com康拉德·科拉萨 当前市场与估值环境，包括公共市场表现及近期并购/融资概览。 Vice President+1 310.789.5768KaivanHemantkumar.Doshi@HL.com高文·多西 更新的专业体育联盟估值数据及并购交易。 目录 察 关于我们的公司 霍尔希兰·洛克利公司（纽约证券交易所代码：HLI）是一家领先的全球性投资银行，专精于并购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询。 我们公司是比任何其他独立全球投资银行都为更多顶级决策者所信赖的顾问。 了解更多我们的顾问如何为您服务 公司金融 财务重组 全球并购第一顾问 第一全球重组顾问 第一 金融和估值咨询服务 过去25年的全球并购公平意见顾问 年度资产评估业务 累计完成交易额超过35万亿美元 首席资本市场顾问 我们覆盖的行业 完全整合的全球资本市场及财务赞助商覆盖团队 十四行专业人士六个国家的办事处 ~$19B+2024财年筹集及顾问资本 联系所有主要信贷投资者高级别 全球并购能力因本地化布局而增强 美洲地区的办公室欧洲，中东，以及亚太地区 美洲和欧洲赞助社区的高级官员 1,100+ 亚特兰大 洛杉矶 巴尔的摩 迈阿密 波士顿 明尼苏达州 夏洛特 纽约 芝加哥 旧金山 达拉斯 圣保罗 休斯顿 华盛顿特区 赞助商覆盖，提供关于买家行为的 критическое знание 800+ 过去五年中被金融机构收购的公司 霍尔希兰·洛基是全球第一科技顾问 全球领先并购顾问 卓越科技并购特许经营 1,500+ 全球第一科技并购顾问 私有化中型企业并购的首席顾问 35 垂直分划线覆盖 全球170多位科技金融专业人士 全球第一并购顾问 过去五年中价值低于10亿美元的并购交易 霍尔希兰·洛基是全球体育生态系统中各公司的首席顾问 霍尔希兰·洛基在体育媒体、体育科技以及职业体育联盟等领域代表客户方面拥有成功的业绩记录，为我们的客户在整个体育生态系统中取得了最佳成果。 在全球范围内拥有丰富的职业体育特许经营权经验 浩利汉·洛克尼公司已为数家美国主要联赛和国际上的众多体育特许经营权和体育相关实体提供了广泛的估值工作及其他财务咨询服务。这些业务以及我们财务专业人士的经验，使我们得以与职业体育球队的所有者建立了稳固的关系。 浩华环球科技峰会2022 浩华环球科技峰会2024 CRM 10月23日 | 乐天纽约广场 活动期待事项 往届会议亮点 • 与创新、高增长公司CEO进行圆桌讨论：多位发言人将分享他们关于如何在当前市场条件下把握机遇、并为其公司在未来不同技术领域取得成功进行战略定位的见解。 • 主讲嘉宾：会议将邀请知名主讲嘉宾，并由杰出的科技思想领袖进行坦诚的圆桌讨论，探讨一系列时事主题。 超过600名会议参会者18 圆桌论坛 • 针对性一对一会议：Houlihan Lokey将在会议期间为展示公司安排针对性一对一会议，提供前景建议、会议结构及材料方面的指导，并协调后续事宜。 EmailGTConference@HL.com对在纽约 GTC 2024 上展示贵公司感兴趣吗？ • 社交机会：与战略投资者、金融投资者、机构投资者及其他资本提供者共进午餐并参加每日晚宴。 霍利汉·洛基在体育、媒体和技术领域的思想领导力处于前沿 浩利汉·洛基（Houlihan Lokey）在体育以及更广泛的媒体和娱乐生态系统中，对市场动态保持高度活跃和及时更新。 Sports Market Update(2022) 案例研究浩利汉·洛基就布鲁因资本的策略性投资，向盒盒电影提供建议 霍尔希兰·洛基（Houlihan Lokey）曾担任博克斯到博克斯（Box to Box）的独家财务顾问，支持交易的各个方面，包括营销、构建竞争性流程、协调尽职调查以及协商关键交易条款。 2016年由获得奥斯卡®奖的制片人詹姆斯·盖-里斯（James Gay-Rees）和获得艾美奖的制片人保罗·马丁（Paul Martin）创立，Box To Box为体育内容创作开创了一个全新的类别。 凭借其开创性的国际爆款系列剧集《F1：冲线求生》，Box To Box为整个体育联赛注入了新的活力，吸引了全球数百万球迷涌向赛场和屏幕前。这一成功模式已被广泛复制到高尔夫、自行车、网球和冲浪等多个体育领域。 盒对盒公司总部位于伦敦、洛杉矶和巴黎，专注于高端体育与文化纪录片、纪录片系列以及模式化真人秀，已成为高端体育纪录片的标杆。盒对盒公司富有见地的幕后故事讲述，挑战了传统纪录片模式在体育界乃至其他领域的规范。 ● 由乔治·派恩（George Pyne）领导的Bruin Capital成为首选投资者，将支持Box To Box拓展自营项目及新业务领域，同时探索战略并购机会。 “作为一项资产类别，体育产业正在爆发式增长，”布鲁因资本首席执行官乔治·派恩表示。 案例研究 浩利汉·洛基* 就TeamSnap出售给沃德资本一事提供咨询 ● 霍利汉·洛基（Houlihan Lokey）*曾担任TeamSnap的独家财务顾问，支持交易的各个方面，包括市场推广、建立竞争性流程、协调尽职调查以及协商关键交易条款。 2009年由Andrew Berkowitz、Eric Jens和Dave DuPont创立，TeamSnap是一款面向业余体育领域的行业领先体育管理与沟通软件。 依托其易于使用的应用程序平台，TeamSnap 协助运动教练、管理人员、运动员和家长管理阵容、赛程、比赛、可用性、统计数据及付款计划。用户现在可以方便地进行操作，专注于比赛本身，并通过电子邮件、短信和即时警报获取更新，从而节省时间。 TeamSnap 公司总部位于伊利诺伊州芝加哥，凭借其在体育管理方面的创新方法、积极忠诚的用户群体以及稳固的全国性业务布局，已成为体育科技领域最具知名度的公司之一。沃德资本 (Waud Capital) 的彼得·弗林齐拉斯 (Peter Frintzilas) 将加入 TeamSnap 担任首席执行官，他期望帮助该公司抓住青少年体育市场高速增长的机遇。 ● Waud Capital是一家领先的成长型中市场私募股权(PE)公司，成为首选投资者，将支持TeamSnap扩展其技术平台，同时也将加速该公司在体育行业的发展。 “青少年体育市场正在迅速增长，”TeamSnap首席执行官彼得·弗林茨拉斯表示。 多个吸引人的市场主题推动体育及体育科技领域的投资 全球体育市场庞大且增长迅速。 北美顶级体育赛事的转播权交易仍在创下纪录。 直播体育赛事是主播们争夺的关键阵地。 全球体育媒体版权价值创下纪录。 近期的大型品牌授权交易为投资者带来了超额回报。 权利所有者正寻求通过技术解决方案和平台来捕获更多价值。 职业体育特许经营权正创下纪录价值。 全球体育市场规模庞大且增长迅速 体育市场是一个吸引人、高增长、规模超过4600亿美元的全球市场，预计在未来十年内将超过8600亿美元。 科技巨头正深陷体育生态体系 随着对体育兴趣的日益浓厚，多家大型科技公司已在更广泛的价值生态系统中建立了自己的地位。 直播体育是主播们关键的战场。 大多数主要流媒体平台都在增加直播体育内容，以推动订阅增长和用户留存，因为大型科技和媒体巨头正为其各自的自有流媒体平台争夺观众——2023年直播体育内容的投入超过了85亿美元，同比增长64%。 几件标志性事件标志着体育直播主导的新时代的开始 主播进入体育领域，取代了数位传统版权获得者，标志着该行业的一次重大战略转变。 Netflix宣布获得NFL赛事独家播放权 亚马逊 Prime Video 赢得历史性 NBA 媒体版权协议 狐狸、迪士尼和华纳兄弟探索公司宣布成立合资流媒体平台 2024年5月，NBA与亚马逊Prime Video、迪士尼和NBCUniversal签订了创纪录的11年媒体协议，覆盖至2035/2036赛季。 2024年5月，Netflix宣布以1.5亿美元的价格获得了2024年两场美国橄榄球联盟（NFL）圣诞日比赛的独家转播权，这标志着该公司迄今为止在直播体育领域最为激进的举动。 2024年2月，福克斯、迪士尼和华纳兄弟探索公司联合宣布成立Venu Sports，一个体育赛事流媒体平台，该平台将由这些公司作为合资企业进行运营。 ● 这份新合同价值约760亿美元，将于BA赛季（2025/2026）开始执行。 ● 这是在Netflix宣布与WWE达成一项10亿美元、为期10年的协议，从2025年1月开始流媒体播放其旗舰周播节目《RAW》之后。 ● 原定于2024年秋季推出，Venu Sports的开发旨在让三大媒体巨头在体育版权领域与大型科技企业展开更有效的竞争。 ● 自 20 世纪 80 年代以来（约 40 年），华纳兄弟探索公司（通过 TNT 电视台）将不再拥有 NBA 比赛转播权，这标志着现场体育领域发生了重大转变，更有利于资本雄厚的大型科技公司。 奥飞于2024年2月对维努体育提起了反垄断诉讼，试图阻止其发展；同年8月，一名法官签发了临时禁令，阻止其服务启动，并可能最早在2025年2月进行陪审团审判。 ● Netflix首次涉足直播体育赛事，包括了2023年的Netflix杯以及2024年初的Netflix slam，赛事中出现了高尔夫、F1和网球运动员。 去年，我们决定押注直播——接入喜剧、真人秀、体育等领域的庞大粉丝群体……没有哪个直播的年度赛事、体育赛事或其他活动能比得上NFL橄榄球吸引的观众。我们对NFL圣诞日赛事将在Netflix独家播出感到非常兴奋。 结合我们原创影视作品、合作流媒体服务、授权内容及租购影片，我们的体育内容已成为Prime Video进化为真正满足客户所有视频需求的“一站式”平台的强大驱动力。 这项新的体育服务彰显了我们行业的创新驱动能力，能够为消费者提供更多选择、乐趣和价值，我们很高兴能将其带给体育迷。 迈克·霍普金斯亚马逊Prime Video及亚马逊MGM影业工作室负责人 Netflix联合首席执行官泰德·萨兰多斯 大卫·扎斯拉夫 (Dàwèi·Zhāsīlāfū华纳兄弟探索公司首席执行官 全球体育媒体版权价值创历史新高 预计到2024年，全球体育媒体