2024年秋季体育市场动态报告

2024年秋季 并购团队成员 约翰·兰布鲁斯Managing Director Co-Head of U.S. Technology +1212.497.4207John.Lambros@HL.com 执行摘要 我们期待就体育科技领域日益增长的热情展开讨论，该领域的投资受到多个驱动整个体育生态系统增长的重大利好因素的支撑。我们很高兴地看到领先的的风险投资公司和私募股权公司在体育和体育科技的关键领域——包括球队和联赛、青少年体育平台——以及女性体育和电子竞技——的投资正在增加。当然，AI对体育科技领域革命性的影响仍处于早期阶段。我们期待有机会与您讨论本报告的内容。请联系右侧列出的团队成员安排通话。 Houlihan Lokey很高兴推出其最新版的体育市场更新。 Daniel Gossels总经理，数字媒体联席主管 +1 212.497.7979DGossels@HL.com Jared Shaber高级副总裁 +1 212.331.8173JShaber@HL.com Adrian Schlegtendal高级副总裁 +44 (0) 20 74844143Adrian.Schlegtendal@HL.com Houlihan Lokey公司及我们团队资质概述，包括我们的交易业绩和相关行业专长。 本报告涵盖的主题 财务与估值咨询团队成员 推动体育生态系统增长的关键观察结果，包括适合进一步投资的部分高增长领域。 Brian MarlerDirector +1 310.712.6548BMarler@HL.com 详尽展示活跃的金融投资者和战略交易者的体育投资者格局。 ﺍ康拉德·科拉斯高级副总裁 +1 310.789.5713CKolasa@HL.com 当前的市场和估值环境，包括公共市场表现和最近的M&A/融资仪表板。 Kaivan Doshi副总裁 +1 310.789.5768KaivanHemantkumar.Doshi@HL.com 更新的专业体育联盟估值数据与并购交易。 目录 13 24 04：Houlihan Lokey介绍 关键体育市场观察 精选增长领域和机会 51 43 37体育投资者格局 职业体育俱乐部估值与并购细节 公共市场、并购与融资 关于我们的公司 Houlihan Lokey, Inc. (NYSE:HLI) 是一家在并购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询方面拥有专业知识的全球领先投资银行。 我们的公司是比任何其他独立全球投资银行都拥有更多顶尖决策者的可信顾问。 了解更多关于我们的顾问如何满足您的需求 公司金融 财务重组 No. 1全球并购顾问 No. 1全球并购公平意见顾问过去25年 No. 1全球重组顾问 财务与估值顾问 我们的行业覆盖范围 领先资本市场顾问 2,000+年度估值业务 1,700+交易完成总额累计超过35万亿美元 完全整合的全球资本市场和金融赞助覆盖团队 170+全球资本市场专业人士跨越14在六个国家的办公室 ~$19B+ 在2024财年筹集的资本和提供的咨询 与所有主要信贷投资者建立联系高级别 全球并购功能增强本地存在。 金融赞助商覆盖 29 高级官员致力于美洲和欧洲的赞助者社区。 美洲亚特兰大洛杉矶巴尔的摩迈阿密波士顿明尼苏达Charlotte纽约芝加哥San Francisco达拉斯São Paulo休斯顿华盛顿特区 米兰慕尼黑巴黎斯德哥尔摩苏黎世 1,100+赞助商覆盖，提供关于买家行为的критическое знание 800+ 过去五年中被出售给财务赞助商的公司 Houlihan Lokey 是全球第一科技顾问。 领先的全球并购顾问 1,500+过去五年中价值不足10亿美元的并购交易 No. 1全球技术并购顾问 170+全球科技金融专业人士 35细分领域覆盖 No. 1并购顾问 全球 No. 1私有中市值公司的并购顾问 Houlihan Lokey 是全球体育生态系统中各公司的领先顾问。 Houlihan Lokey在体育媒体、体育技术和职业体育特许经营等领域代表客户，拥有成功的业绩记录，为我们的客户在整个体育生态系统中提供最佳成果。 在全球范围内拥有丰富的职业体育特许经营权经验。 Houlihan Lokey 已为全美主要联赛和国际范围内的众多体育特许经营权和体育相关实体提供了广泛的估值工作及其他财务咨询服务。这些合作以及我们财务专业人士的经验使我们得以与职业体育团队所有者建立了稳固的关系。 Houlihan Lokey 全球技术会议 2022Houlihan Lokey 全球科技会议 2024CRM10月23日 | 乐天纽约宫殿 WHAT TO EXPECT AT THE EVENT 期待在活动中的内容 Previous Conference Highlights •与创新、高增长公司CEO的圆桌讨论:一系列发言人将分享他们在当前市场环境下如何引导其公司，并在多种技术领域为未来成功进行定位的见解。 8至10针对每家展示公司的专场一对一会议 70+参与公司 •特邀演讲嘉宾:该会议将邀请知名高级演说者和坦率的专题小组讨论，由杰出的科技思想领袖参与，讨论各种时事主题。 18专题讨论会 600+会议参会者 •定向一对一会议:Houlihan Lokey将安排在会议期间为展示公司进行有针对性的、一对一会议，提供前景建议、会议结构、材料咨询，并协调任何后续事宜。 对在公司2024年纽约GTC上展示贵公司感兴趣？Email GTConference@HL.com •网络交流机会:与战略、金融和机构投资者以及其他资本提供者的受众共进午餐和每日收盘鸡尾酒。 Houlihan Lokey Is at the在体育、媒体和技术领域的思想领导前沿 Houlihan Lokey 在体育和更广泛的媒体和娱乐生态系统中非常活跃，并及时了解最新的市场趋势。 案例研究Houlihan Lokey 就 Box To Box Films 的战略投资提供建议。 Bruin Capital ● Houlihan Lokey担任Box to Box的独家财务顾问，支持交易的各个方面，包括营销、构建竞争性流程、协调尽职调查以及谈判关键交易条款。 由荣获奥斯卡®奖的制片人James Gay-Rees和荣获艾美奖的制片人Paul Martin于2016年创立，Box ToBox在体育内容创作领域开创了一个全新的类别。 凭借其开创性的国际热门剧集《F1：为生存而战》，Box To Box为一整个体育联赛注入了活力，吸引了全球数百万球迷涌入赛场和屏幕前。这一成功在高尔夫、自行车、网球和冲浪等多个体育领域也得以复制。 Box To Box总部位于伦敦、洛杉矶和巴黎，专注于高端体育与文化纪录片、纪录片系列以及模式化的事实娱乐节目，成为高端体育纪录片的标杆。Box To Box富有见地的幕后叙事挑战着传统纪录片模式——无论是在体育领域还是在其他领域。 ● 由乔治·派恩（George Pyne）领导的Bruin Capital成为首选投资者，将支持Box To Box拓展自融资项目及新领域，同时还将探索战略并购机会。 体育作为一种资产类别正在爆发。says Bruin Capital CEO George Pyne. 案例研究Houlihan Lokey* 为 TeamSnap 就出售给 Waud Capital 提供建议 ● Houlihan Lokey*担任TeamSnap的独家财务顾问，支持交易的各个方面，包括营销、竞争流程的结构设计、尽职调查协调以及关键交易条款的谈判。 成立于2009年，由Andrew Berkowitz、Eric Jens和Dave DuPont共同创立，TeamSnap是一款行业领先的业余体育管理和沟通软件。 在其易于使用的应用平台上，TeamSnap协助体育教练、管理员、球员和家长进行阵容管理、日程安排、比赛信息、可用性、统计数据及付款时间表的记录。用户现在能够在专注于比赛的同时方便地进行操作，并通过电子邮件、短信和即时警报获取更新信息，从而节省时间。 已被收购。 TeamSnap总部位于伊利诺伊州芝加哥，凭借其在体育管理方面的创新方法、活跃且忠诚的用户群以及稳固的全国性影响力，已成为体育科技领域最具知名度的品牌之一。Waud Capital的Peter Frintzilas将加入TeamSnap担任首席执行官，并希望帮助这家公司抓住青少年体育市场的火箭式增长机遇。 ● Waud Capital是一家领先的成长导向的中型市场私募股权公司，成为首选投资者，将支持TeamSnap技术平台的扩张，同时加速公司在体育行业的增长。 青少年体育市场正在快速增长。says TeamSnap CEO Peter Frintzilas. 多种有吸引力的市场主题推动体育及体育科技领域的投资。 全球体育市场是规模巨大且快速增长。 Big tech is diving deep into体育生态系统。 高端北美体育赛事仍然在达成创纪录的媒体版权交易。 直播体育赛事是流媒体平台的关键战场。 全球体育媒体权利达到创纪录值。 近期具有里程碑意义的特许经营交易正在为投资者带来超额回报。 权利所有者正寻求通过技术解决方案和平台捕获更多价值。 职业体育联盟的估值创历史新高。 全球体育市场规模庞大且增长迅速。 体育市场是一个具有吸引力、高增长、规模超过4600亿美元的全球市场，预计在未来十年内将超过8600亿美元。 大型科技公司正深入开发体育生态系统。 直播体育是流媒体平台的关键战场。 大多数主要流媒体平台都在增加直播体育内容以推动订阅增长和用户留存，因为大型科技和媒体巨头正在其各自的流媒体平台争夺观众——2023年直播体育内容的支出超过85亿美元，同比增长64%。 数个转折事件标志着体育直播主导的新时代的开始 流媒体进入体育领域取代了数位传统版权赢家，标志着该行业的一次重大战略转变。 福克斯、迪士尼和时代华纳探索发现公司宣布联合推出流媒体平台。 Netflix宣布获得NFL比赛的独家权益包 亚马逊 Prime Video 获得历史性的 NBA媒体版权协议。 ● 2024年5月，Netflix宣布以1.5亿美元的价格获得了2024年两场NFL圣诞日比赛的独家转播权，这代表了该公司迄今为止最积极进入现场体育领域的举措。 ● 2024年5月，NBA与亚马逊Prime Video、迪士尼和 NBCUniversal 签署了创纪录的11年媒体协议，直至2035/2036赛季。 ● 2024年2月，福克斯、迪士尼和华纳兄弟探索公司宣布成立Venu Sports，一家体育anno流媒体平台，将作为合资企业由这些公司运营。 ● 新合同价值约为760亿美元，将与BA季节同时开始。2025/2026 N ● 这紧随Netflix宣布与WWE达成一项10亿美元、为期10年的协议，从2025年1月开始流媒体播放其旗舰周播节目《RAW》。 ● 原定计划于2024年秋季推出，Venu Sports的开发旨在让三家媒体巨头在体育版权方面相对于大型科技公司更有效地竞争。 ● 自20世纪80年代（约40年前）以来，华纳兄弟探索公司（通过TNT电视台）首次不再拥有NBA赛事的广播权，这标志着体育直播领域发生了重大转变，优势逐渐转向资本雄厚的大型科技公司。 o 提起诉讼针对三家合资企业● 2024年2月，Fu寻求阻止Venu Sports的反垄断诉讼的合作伙伴。违规行为；8月份，一名法官签发了临时禁令阻止该服务启动，采用陪审团审判最早可能在2025年2月。 ● Netflix首次涉足直播体育包括了表演赛例如2023年的Netflix杯和Netflix slam2024年初，届时将会有高尔夫、F1和网