2024年秋季体育市场更新

2024年秋季 并购团队成员 约翰·兰布罗斯总经理 美国科技部门联合负责人 +1 212.497.4207John.Lambros@HL.com 执行摘要 豪利汉洛克很高兴地推出其最新一期的《体育市场更新》。 我们期待与您讨论我们对体育科技领域日益增长的兴奋之情，这一领域的投资由推动更广泛体育生态系统增长的几个变革性尾风所推动。我们鼓励领先的创业风险投资公司和私募股权公司增加对体育和体育科技关键领域的投资，包括球队和联赛、青少年体育平台，以及女性体育和电子竞技日益增长的兴趣。当然，人工智能对体育科技领域的变革性影响仍处于早期阶段。我们期待有机会与您讨论本报告的内容。请联系右侧列出的团队成员安排通话。 丹尼尔·戈塞尔斯总经理 数字媒体联合负责人 +86 212.497.7979DGossels@HL.com 贾里德·沙伯高级副总裁 +1 212.331.8173JShaber@HL.com Adrian Schlegtendal高级副总裁 +44 (0) 20 74844143Adrian.Schlegtendal@HL.com 概述Houlihan Lokey及其团队资质，包括我们的交易记录和相关的行业专业知识。 财务与估值顾问团队成员 关键观察结果推动体育生态系统增长，包括选定的快速增长领域，这些领域适合进一步投资。 布莱恩·马尔勒主任 +1 310.712.6548BMarler@HL.com 详细的体育投资者格局，突出最活跃的金融投资者和战略交易撮合者。 康拉德·科拉萨高级副总裁 +1 310.789.5713CKolasa@HL.com 当前市场和估值环境，包括公开市场表现以及最近的并购/融资仪表盘。 卡文·多西副总裁 +1 310.789.5768KaivanHemantkumar.Doshi@HL.com 更新后的专业运动品牌估值数据和并购交易。 目录 04引言：豪利汉洛基介绍 关键体育市场观察 精选增长领域与机遇 37体育投资者格局 专业体育俱乐部估值与并购详情 关于我们的公司 豪利汉洛克公司（纽约证券交易所代码：HLI）是一家领先的全球投资银行，擅长并购、资本市场、金融重组以及财务和估值咨询。 我们公司是比任何其他独立全球投资银行都更多顶尖决策者的信赖顾问。 了解更多关于我们的顾问如何满足您的需求的信息 公司金融 金融重组 第1位全球并购顾问 第1位全球重组顾问 第1位 过去25年的全球并购公平意见顾问 财务与估值咨询 我们的行业覆盖范围 领先资本市场顾问 2,000+年度估值协议 1,700+累计交易额超过35万亿美元 全面集成全球资本市场和金融赞助商覆盖团队 170+全球资本市场专业人士遍布14个领域六个国家的办事处 大约19亿美元以上2024财年资本筹集及咨询 联系所有主要信贷投资者高级级别 全球并购能力受助于本地存在 金融赞助覆盖 29 高级官员致力于美洲和欧洲的赞助社区。 美洲亚特兰大洛杉矶巴尔的摩迈阿密波士顿明尼阿波利斯夏洛特纽约芝加哥旧金山达拉斯圣保罗休斯顿华盛顿特区 1,100+ 赞助商覆盖，提供关于买家行为的至关重要知识。 800+ 过去五年内出售给金融赞助商的公司 豪利汉洛基是全球领先的技术顾问公司。 领先全球并购顾问 第1位技术并购顾问全球 第1位并购顾问全球 第1位 35所涵盖的子垂直领域 1,500+过去五年中低于十亿美元的并购交易 170+技术、金融、专业人才全球视野 M&A顾问，为私有控股的中型企业提供咨询服务 Houlihan Lokey是全球体育生态系统各公司的主要顾问。 在全球专业体育俱乐部方面具有丰富的经验。 Houlihan Lokey为美国所有主要联赛以及国际上的众多体育俱乐部和相关实体提供了广泛的估值工作及其他财务咨询服务。这些合作关系以及我们财务专家的经验使我们能够与专业体育俱乐部的所有者建立牢固的关系。 2022年侯利汉洛克全球科技会议2024年豪利汉洛克全球科技会议客户关系管理（Customer Relationship Management）10月23日 | 乐天纽约宫殿 会议中可以期待的内容 •分组讨论创新、高速增长公司的CEO:各种演讲者将分享他们在应对当前市场状况以及在未来各个技术领域内为公司定位以取得未来成功的见解。 •特色演讲者:会议将邀请高知名度的演讲嘉宾，并与杰出的科技思想领袖进行坦率的讨论，探讨各种热门主题。 18分组讨论 •目标化的面对面会议:侯利汉洛克将在会议期间为展示公司安排目标性的、一对一的会议，提供前景建议、会议结构、材料以及协调任何后续活动。 晚间会议前VIP接待会 感兴趣在纽约市的GTC 2024上展示您的公司？发送邮件至GTConference@HL.com •网络机遇:加入午餐和当日午后的鸡尾酒会，与战略投资者、金融投资者、机构投资者以及其他资本提供者共聚一堂。 会议：面板讨论和一对一访谈 Houlihan Lokey 是在体育、媒体和技术领域的思想领导前沿。 胡利汉洛基公司高度活跃，并紧跟体育、更广泛的媒体和娱乐生态系统中最新的市场趋势。 案例研究Houlihan Lokey 咨询公司为 Box To Box Films 提供建议，关于其战略投资的决策 布鲁因资本 ● Houlihan Lokey担任Box到Box的独家财务顾问，支持交易的所有方面，包括市场推广、制定竞争性流程结构、协调尽职调查以及谈判关键交易条款。 成立于2016年，由奥斯卡获奖制片人詹姆斯·盖-里斯和艾美奖获得者保罗·马丁共同创立，Box To Box在体育内容创作领域创造了一个全新的类别。 凭借其开创性的国际热门系列剧“一级方程式：生存驾驶”，Box To Box使整个体育联赛焕发了新生，吸引了全球数百万粉丝前往赛道和屏幕前。这种成功已在高尔夫、自行车、网球和冲浪等多种体育项目中得到复制。 Box To Box总部位于伦敦、洛杉矶和巴黎，专注于高端体育和文化纪录片、纪录片系列和格式化纪实娱乐，成为高端体育纪录片的标杆。Box To Box的深入洞察和幕后叙事挑战了传统纪录片格式——不仅在体育界，也在更广泛的领域。 ● Bruin Capital，由George Pyne领导，成为首选投资者，并将支持Box To Box将业务扩展到自筹资金项目以及新领域，同时探索战略并购机会。 体育作为一种资产类别正在蓬勃发展。布鲁因资本首席执行官乔治·派恩表示。 案例研究侯利汉洛基公司（Houlihan Lokey*）就TeamSnap的出售事宜向瓦 德资本（Waud Capital）提供咨询服务。 ● Houlihan Lokey*担任TeamSnap的独家财务顾问，支持交易的所有方面，包括市场营销、制定竞争性流程结构、协调尽职调查以及谈判关键交易条款。 成立于2009年，由Andrew Berkowitz、Eric Jens和Dave DuPont共同创立，TeamSnap是一家领先的业余运动管理和沟通软件行业领导者。 凭借其易于使用的应用程序平台，TeamSnap帮助体育教练、管理员、球员和家长们跟踪名单、日程、比赛、可用性、统计数据和付款计划。用户现在可以在方便地玩游戏的同时，通过电子邮件、短信和即时警报及时了解更新，从而节省时间并专注于比赛。 已被收购 TeamSnap总部位于伊利诺伊州芝加哥，因其对体育管理的创新方法、活跃并忠诚的用户群体以及建立的全国影响力而成为体育技术领域中最受认可的品牌之一。Waud Capital的Peter Frintzilas将加入TeamSnap担任首席执行官，并致力于帮助该公司利用青少年体育市场的飞速增长。 ● Waud Capital，一家领先的成长导向型中型市场私募股权公司，成为首选投资者，将支持TeamSnap其技术平台扩张的同时，加速公司在体育产业的增长。 青少年体育市场正在迅速增长。表示TeamSnap首席执行官Peter Frintzilas。 全球体育市场是大规模且快速增长。 北美高端体育资产依旧在实现创纪录的媒体版权协议。 直播体育是直播主播们的主要战场。 全球体育媒体版权达到历史最高值。 近期的重要特许经营交易正在为投资者带来超额回报。 权利所有者正寻求通过技术和平台来获取更多的价值。 专业体育俱乐部正创下历史最高价值纪录。 全球体育市场庞大且迅速增长。 体育运动市场是一个具有吸引力、高速增长，全球市值超过4600亿美元的庞大市场，预计在未来十年内将超过8600亿美元。 大型科技公司正深入探索体育生态系统。 体育直播是网络主播的关键竞技场。 大多数主要流媒体平台一直在增加现场体育内容以推动订阅增长和保留，因为在各自的大流媒体平台上，科技和媒体巨头正争夺观众——2023年现场体育内容支出超过了85亿美元，同比增长64%。 几个关键事件标志着直播体育领域以流媒体为主导的新时代的开始。 流媒体进入体育领域替代了几个传统权利获得者，标志着产业中的重大战略转变。 亚马逊Prime Video获得标志性NBA媒体版权协议。 Netflix宣布为NFL比赛获得独家版权包。 福克斯、迪士尼和华纳兄弟探索公司宣布联合流媒体平台 2024年2月，福克斯、迪士尼和华纳兄弟探索公司宣布成立Venu Sports。anno 流媒体平台，将由公司之间的合资企业运营。 ● 2024年5月，NBA与Amazon Prime Video、Disney和NBCUniversal签署了创纪录的11年媒体协议，协议有效期为2035/2036赛季。 ● 2024年5月，Netflix宣布以1.5亿美元的价格收购了2024年NFL圣诞日两场比赛的独家转播权，这代表着该公司迄今为止在直播体育领域的最积极举措。 ● 新合同价值约760亿美元，将于BA赛季开始实施。2025/2026 年 N ● 原计划于2024年秋季推出，Venu Sports的开发旨在使这三家媒体巨头在体育版权方面与大型科技公司更有效地竞争。 ● 此举紧随Netflix宣布与WWE签订一份为期10年、价值50亿美元的合作协议，将从2025年1月开始直播其标志性周播节目《RAW》。 ● 自20世纪80年代（约40年）以来，华纳兄弟探索公司（通过TNT网络）将不再拥有NBA比赛的转播权，这标志着实时体育领域的重大转变，有利于资金充足、大型科技企业。 该文件已对三家合资企业提起了诉讼● 2024年2合作伙伴试图阻止Venu Sports，指控其违反反垄断法。违规行为；八月份，一名法官发布了一项临时禁令阻止服务启动，并进行陪审团审判2025年2月最早可能实现。 ● Netflix首次涉足直播体育赛事包括展览例如，2023年的Netflix杯和Netflix全明星赛2024年早期，包括高尔夫、一级方程式和网球运动员的赛事。 去年，我们决定对直播领域进行大胆的赌注——深入挖掘喜剧、真人秀、体育等领域庞大的粉丝群体……没有任何年度现场活动、体育赛事或其他活动能与NFL橄榄球吸引的观众群体相提并论。我们非常兴奋，NFL的圣诞日比赛将仅在Netflix上播出。 当与我们原创电影和剧集、合作伙伴的流媒体服务、许可内容以及租赁或购买的电影标题相结合时，我们的体育内容成为PrimeVideo向成为客户在视频领域一站式购物平台转型的主要推动力。 这项新的体育服务体现了我们作为行业推动创新和为消费者提供更多选择、乐趣和价值的实力，我们很高兴将其带给体育爱好者。 迈克·霍普金斯 Prime Video和Amazon MGM Studios的首席执行官 大卫·扎斯拉夫CEO, 华纳兄弟探索公司 特德·萨兰多斯联合首席执行官，Netflix 全球体育媒体权利达到历史最高值 体育媒体在全球的估值预计将在2024年超过600亿美元（2019-2024年复合