2024年秋季市场更新

代表性行业涵盖的子行业 Houlihan Lokey 工业软件覆盖团队 尊敬的各位客户和朋友们， 设计/工程师 CAD/CAE/EDA /仿真 CAM PLM/PIM/PDM 美国团队领先 Houlihan Lokey 欣然呈献 2024 秋季版的工业软件市场更新。我们持续适应复苏的市场环境，并积极为客户在寻求并购、融资及其他战略举措提供咨询服务。我们纳入了行业洞察、精选近期交易公告以及公共市场概览，以帮助您在我们动态且不断变化的行业中保持领先。 蒂莫西·马霍茨导演TMacholz@HL.com旧金山 阿比谢克·阿什克副总裁AAshok@HL.com旧金山 工业软件市场活动 2024年上半年，尽管持续面临宏观经济逆风，该行业的并购和融资活动略有增加。此外，随着我们进一步进入2024年，市场活动显示出持续改善的迹象： 执行/制造 全球团队领导 45 MES QMS MOM/接工人 SCADA/工物联网/DCS/PLC/HMI 萨沙·佩菲尔全球软件部门联席主管Sascha.Pfeiffer@HL.com法兰克福 2024年上半年并购交易（同比增长114%） 102 帕斯卡尔·哈斯高级副总裁Pascal.Haas@HL.com法兰克福 2024年上半年融资交易（同比增长4%相对于2023年上半年） 43% 管理/维护 支持 自2023年以来股价表现提升。 企业资产管理/计算机化维护管理系统/仓库环境健康与安全风险/需求服务/维修 吉姆·拉韦尔企业部门主管，工业领域JLavelle@HL.com达拉斯 工业软件领域的并购和融资活动预计将继续加速，随着宏观经济条件的改善和生态系统参与者继续从增长中受益。这种增长是由与经济衰退准备相关的成本效益举措、供应链全球化和基于云的供应商运营的扩展所推动。 来源：PitchBook, S&P Capital IQ, 451 Research, 新闻稿。 交易焦点：Houlihan Lokey 咨询 Parsable 公司出售给 CAI Software 交易概览 可解析平台 Houlihan Lokey 担任 Parsable 在其于 2024 年 9 月 25 日宣布出售给 CAI Software 时的独家财务顾问。 Parsable 是先的接工人平台，帮助全球制造商解改善其任关型生和构建更加可持未来的所需数据和洞察。 CAI Software 是任务关键型、以生产为导向的ERP、MES、WMS、电子数据交和企流程自化件及服的先提供商。 CAI Software 于2024年9月25日收购了Parsable，创建了一个涵盖整个供应链的联合公司。 Houlihan Lokey 帮助 Parsable 进行交易谈判和结构化，同时突出并定义了交易协同效应。 笔交易凸了Houlihan Lokey在工件域的知及作主要的持成功。 “与CAI合作，我们正树立新的标准，为一线员工配备创新数字工具，提升生产力、安全性和质量至新的高度。此次合作推动我们迈向一个制造业比以往任何时候更加互联、灵活和变革的未来。 “将CAI软件与Parsable结合，为制造商带来数字指令，这些指令与他们的现有制造执行和仓储系统叠加，以推动生产、质量、安全和运营的改进。 公司合并与收购聚焦：Tech Soft 3D 近期收购持续巩固Tech Soft 3D作为可视化应用工具领先提供商的地位。 Tech Soft 3D 收购 Actify Tech Soft 3D 收购 Theorem Solutions 2024年5月，Tech Soft 3D宣布收购了Actify，该公司是先进CAD查看和协作技术的领先力量。这一战略举措强调了Tech Soft 3D对加速增长的承诺，因为它设立了一个终端用户解决方案部门，并通过在CAD查看器和协作方面的进一步收购拓宽了其产品组合。 2024年6月，Tech Soft 3D宣布收购了Theorem Solutions，该公司是一家在CAD翻译、数据发布和AR领域拥有长期合作伙伴和领导地位的长期合作伙伴。 定理公司的CADTranslate和CADPublish产品补充了Tech Soft 3D的HOOPS Exchange和HOOPS Publish软件开发工具包(SDKs)，并为最终用户和开发者 alike创建了数据转换、发布和3D PDF解决方案的生态系统。 易于使用的设计，无复杂性 直观协作用于CAD审阅 无限制的企业级CAD文件访问 将3D资源转换成其他可视化格式。 用文本和3D内容创建丰富的智能文档 Actify一直是我们HOOPS技术的长期用户，我们共同的目标是解锁3D CAD文件在制造企业及其供应链中的真正价值。我们热衷于利用我们广泛的专业知识来增强工程团队间的协作，特别是在处理反馈和客户变更请求方面。 —Ron Fritz CEO, Tech Soft 3D| 我们长久以来都钦佩并感激Theorem在CAD数据交换领域的深厚专业知识。这次收购不仅让Tech Soft 3D成为最全面集成的CAD数据转换和发布解决方案的一站式商店，而且与我们的愿景相一致，即帮助用户、开发者和企业充分挖掘其3D数据的价值。Ron Fritz CEO, Tech Soft 3D| 赞助交易焦点：CVC & Advent International/LGP 行业内对重大平台投资的赞助意愿持续存在。 (1)CVC 收购 Epicor Advent International 和 LGP Invest 投资 Prometheus Group 2024年8月，CVC宣布收购Epicor，这是一家全球性的行业特定企业软件提供商，致力于促进业务增长。 在2024年6月，普罗米修斯集团宣布， Advent 与 LGP 一同对资产管理软件提供商进行了重大战略投资。 与这笔投资相配合，普罗米修斯公司旨在扩展其在工业维护软件方面的解决方案，加强客户服务和营销努力，并对客户在其组织和资产范围内的维护和运营提供更为广泛的支持。 收旨在通一步迁移至SaaS和拓展国市来支持Epicor下一段的展，同继续促进产品创新。 埃皮克勒规模与亮点 普罗米修斯维护软件解决方案 移动企业资产管理（Mobile Enterprise Asset Ma停机，转型，以及中断 资产管理 规划和调度 单一的、统一指挥中心用于管理设施或工厂的中止操作（STO）。 简化预测分析，使用直观的解决方案。 准备、执行和跟踪企业资产维护计划和调度。 使用Prometheus移动企业资产管理软件实现强大的远程连接功能。 我们非常高兴能与Steve Murphy和Epicor管理团队以及CD&R合作，支持该公司及其增长计划。Epicor凭借其行业领先的SaaS产品组合，已建立了一个独特的价值主张，并展现了其对客户服务卓越的承诺。管理合伙人，CVC 许多资产密集型行业仍处于其数字化旅程的早期阶段，我们预计Prometheus将继续扩大其强大的客户群，尤其是在国际市场上扩展其影响力。Eric及其团队开发了一款创新的全端产品，该产品专门为维护和运营工作流程而设计。—埃里克·魏总经理，Advent International| —Aaron Dupuis | 制造业板块保持稳定，目前没有出现衰退迹象。 ISM制造业采购经理人指数®(2) 美国按季度制造业企业销售额（亿美元）(1) 美国制造业在2024年6月收缩至48.5%，在过去20个月中有19个月处于收缩期（低于50%）。需求仍然疲软，但显示出改善迹象，供应商继续拥有产能。 2024年第一季度的调整后销售额总计为18.38万亿美元，较2023年第四季度下降1205亿美元；截至2024年的累计销售额比2020年高出13%，完全恢复，并超出过去几年中COVID-19疫情带来的不利影响。 美国制造业就业人数（万人）(4) 工业生产指数与产能利用率(3) 指数和利用率水平与历史平均水平大致持平，为近期经济稳定性提供了展望。 2024年上半年，制造业就业人数在经历COVID-19疫情后的全面复苏后保持稳定。创新推动了更高的效率，并减少了制造商对劳动力的需求。 持续在太空领域的强劲活动 并购和融资市场一直活跃且平衡，战略投资者和财务投资者均有兴趣。 投资者对太空的兴趣持续强劲，在过去三年中筹集了近115亿美元。 制造软件 并购活动在生态系统内持续进行，由战略投资者和主要赞助商推动。 制造软件 设计/工程师 执行/制造 管理/维持 工业软件行业在更广泛的服务软件和技术行业享有溢价。 工业软件交易波动性较低，现在相对于SaaS同类产品，交易倍数更高。 公共公司生态系统细分 工业软件估值与收入增长和EBITDA利润率相关 在工业软件领域。在宏观经济不确定性持续存在的情况下，与盈利能力相比，增长继续推动估值 工业与供应链软件的融合正在加速。 驱动因素 市场演变 软件类别如仓储管理系统促进了这两个领域核心方面的实现；产品套件向端到端功能的演变已成为技术供应商的一个合理机会。 生态系统之间的数据相关性创造了一个持续改进的反馈循环，推动着工业工作流程中不断紧密的集成和对同步的追求。 制造业的复杂性正在演变；工业企业正通过扩大和深化生产与高效、灵活的供应链操作的相互联系来做出回应。 供应链和制造流程融合以促进工业业务流程。 软件使工业业务能够数字化并整合其整个流程，从规划到制造运营再到供应链执行。 制造和供应链软件的最终客户群体重叠促使市场主导者扩展了两个类别的产品。 这些动态构成了我们对工业软件生态系统的整体视角——一个专注于端到端工业运营的解决方案集合。 工业软件 我们期待于2024年10月在纽约市举办的 Houlihan Lokey 全球科技大会。 previous conferencehighlights 70+参与公司 600+会议出席者 8 至 10 针对每家参展公司的定向一对一会议 18 分组讨论 2023年10月22日晚上会议前VIP招待会 有兴趣在纽约的GTC 2024大会上展示贵公司吗？ 2023年10月23日会议：面板和一对一会议 邮件发送至GTConference@HL.co 领先的领域专业知识 豪利汉洛克是比任何其他公司都更多顶级决策者的信赖顾问。Any 其他独立全球投资银行 Houlihan Lokey, Inc. (纽约证券交易所：HLI) 是一家领先的全球性投资银行，具有在并购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询方面的专业经验。 金融与估值咨询 我们的公司是比任何其他独立全球投资银行都多的高层决策者的信赖顾问。 排名第一全球并购顾问 排名第一全球重组顾问 排名第一 过去全球并购公平意见顾问25年 领先资本市场顾问 1,700+已完成的交易额超过35万亿美元总体上 2,000+年度估值业务 我们的产品知识、行业专长，并且全球范围实现卓越成果 我们的科技并购团队在全球范围内排名第一，具有无与伦比的覆盖范围。 Houlihan Lokey 全球科技集团定位 如何Houlihan Lokey能提供帮助 为什么我们与众不同 我司设备齐全，极富能力协助客户应对不确定时期。我们迅速应对挑战性状况，并持续协助客户从战略和财务角度分析、构建、协商并执行最理想的解决方案。 美国第一(1)并且全球(2)并购 与金融市场有显著的经验。 高层承诺与奉献 深入、行业特定的专业知识 优等的工作成绩/技术能力 创造性、想象力、坚韧性和积极性。 免责声明 © 2024 Houlihan Lokey. 所有权利保留。未经Houlihan L