加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-01-28版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行与甲骨文公司 (Oracle Corporation) 普通股表现挂钩的自动赎回增强回报双向障碍票据 (以下简称“票据”)。

核心条款：

• 发行日期：2026年1月29日
• 估值日期：2026年1月26日
• 到期日期：2028年1月31日
• 标的资产：甲骨文公司普通股
• 初始标的资产价值：待定
• 障碍价值：初始标的资产价值的65%
• 赎回条款：若到期日标的资产收盘价大于等于初始标的资产价值，票据将被自动赎回，投资者将获得25.50%的回报。
• 增强回报：若票据未被自动赎回，且到期日标的资产价值高于初始标的资产价值，投资者将获得标的资产回报的150%作为回报。
• 绝对回报：若票据未被自动赎回，且到期日标的资产价值低于初始标的资产价值，但高于障碍价值，投资者将获得标的资产回报的绝对值作为回报。
• 本金风险：若票据未被自动赎回，且到期日标的资产价值低于障碍价值，投资者将损失1%的本金，每低于初始标的资产价值1%，损失增加1%。
• 参与率：150% (仅适用于票据未被自动赎回且到期日标的资产价值高于初始标的资产价值的情况)

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 票据被自动赎回时，回报有限。
• 标的资产贬值带来的正回报有限。
• 票据不支付利息，回报可能低于同等期限的传统债务证券。
• 票据可能被自动赎回，投资者可能无法 reinvest 资金。
• 票据的支付受 RBC 的信用风险影响。
• 票据的二级市场可能不活跃，出售可能导致重大损失。
• 票据的初始估值低于公开发行价。
• 票据的初始估值仅为估计值，基于多种假设。

税收考虑：

• 美国联邦所得税后果不确定。
• 非美国持有人可能需要缴纳30%的预扣税。

其他信息：

• RBC 或其关联公司可能支付高达23.50美元/1000美元面值的销售让步。
• RBC 资本市场 (RBCCM) 可能会为票据做市，但并非强制要求。

结论： 投资者应在充分了解风险并咨询专业人士后投资该票据。