加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-04版)

2026 皇家银行与礼来公司和加拿大公司的普通股相关 高级全球中期票据 ， J 系列 如果Notes未被自动赎回，在每个观察日期（除最终观察日期外），若基础资产的收盘价或最终基础资产价值（视情况而定）大于或等于票面障碍，则投资者将收到一张附带利息凭证。未能在票面支付日支付的附带利息凭证可能在后续的观察日期，若基础资产的收盘价或最终基础资产价值（视情况而定）大于或等于票面障碍时支付。 如果Notes未被自动赎回且最终基础资产价值大于或等于触发值，则在到期时，投资者将获得其Notes的本金金额。plus持有任何未支付的有条件息票和其他应支付的有条件息票。如果债券未被自动召回且最终基础价值低于触发价值，投资者将失去其债券本金金额的1%，每下降1%。如果最终基础价值低于初始基础价值，投资者可能会损失其大部分或全部本金，并且存在某些或全部观察日期可能不会支付有条件息票的风险。投资者应该愿意放弃固定利息和股息收入，并接受损失大部分或全部本金以及可能无法获得某些或全部观察日期的有条件息票支付的风险。有条件息票支付不应被视为定期利息支付。加拿大皇家银行的高级无担保债务证券。所有债券支付均受我们的信用风险影响。最低面额为10,000美元，超过此金额的倍数为1,000美元的整数倍。预计债券将于2024年12月6日（“交易日期”）开始定价，并预计于2024年12月11日（“发行日期”）发行。 关键条款本定价补充中使用的术语如无特别定义，则将采用产品补充中赋予的含义。颁发者:加拿大皇家银行 Underlier:礼来公司和公司的普通股 (彭博社符号 “LLY UN ”) 观察 2025 年 3 月 6 日 ， 2025 年 6 月 6 日 ， 2025 年 9 月 8 日 ， 2025 年 12 月 8 日 ， 2026年 3 月 6 日 ， 6 月日期 ： *2026 年 8 月 8 日 ， 2026 年 9 月 8 日和 2026 年 12 月 7 日(“最终观察日期 ”)优惠券每个观察日期后的三个工作日 ， 但最终优惠券除外 付款付款日期将为到期日 日期：* 条件 若附注未自动赎回，则将在利息支付日支付一个条件性息票，前提是（i）适用记忆 特点:在适用的情况下，截至最终观察日期，如果适用的门槛利率大于或等于票息障碍，则将支付附带票息。若在任何票息支付日未能支付附带票息，将在后续的票息支付日（或到期日）支付该附带票息及其应付款项，前提是该日后存在可支付的附带票息。为免疑义，一旦先前未支付的附带票息在后续的票息支付日被支付，该附带票息将不再在后续日期再次支付。附带 若可支付，每1,000美元本金金额支付26.00美元票息： callable 特征：若在任何观察日（非最终观察日）标的资产的收盘价大于或等于初始标的资产价值，则债券将在相应的赎回结算日进行现金支付。 面值 $1, 000 的票据本金等于 $1, 000plus临时息票和任何以前未付的临时息票 ， 否则将到期。呼叫结算紧随适用观察日期日期之后的优惠券支付日期 ： * 如果票据未自动调用 ， 投资者将在每个到期日收到 ：面值为1,000美元的债券（包括任何附息和此前未支付的附息），以及根据以下条件计算的现金金额：如果没有自动调用 Notes ， 并且最终的 Underlier 值小于 触发值 ， 您将每损失 1% 的票据本金最终低值小于初始低值。 优惠券屏障和触发器值:初始低值的 70.00% (四舍五入到小数点后两位)Underlier最终低值 - 初始低值Return:初始低值Initial在交易日的弱势方的收盘价Underlier值: 估价2026 年 12 月 1 日、 2026 年 12 月 2 日、 2026 年 12 月 3 日、 2026 年 12 月 4 日和决赛日期: *观察日期到期日 ： * 2026 年 12 月 10 日 * 仅供参考延迟。详见附带产品补充材料中的“ notes—确定日期延迟条款 ”和“ notes—支付日期延迟条款 ”。投资于票据涉及许多风险。请参阅从 以下为翻译结果：页PS-5 本定价补充材料以及附带的招股说明书、 prospectus supplement 和 product supplement 中的“风险因素”部分。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或其他任何监管机构均未批准或未否决上述债券，也未对本定价补充文件的充分性或准确性予以认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不会被视为由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机关或其附属机构担保的存款。上述债券不是可转换为本公司普通股的可卷入债券，并且不适用《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条下的转换规定。上述债券不会在任何美国证券交易所或报价系统上市。 2摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank, N.A.）及其附属公司和摩根大通证券（J.P. Morgan Securities LLC）将担任Notes的 placement agents，并将从我们这里获得每1,000美元本金金额Notes对应的15.00美元费用，但不会为特定信托账户的销售收取任何费用。 The 初始估计价值（我们称之为初始估计价值）由我们根据交易日确定，预计每1,000美元本金金额的初始估计价值将在924.00美元至974.00美元之间，并且将低于债券的公开发行价格。关于债券的最终定价补充文件将列明初始估计价值。债券在任何时间的市场价值将反映多种因素，难以准确预测，并可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 RBC 资本市场有限责任公司摩根大通银行 ， N. A. 摩根大通证券有限责任公司配售代理 注释的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的招股说明书以及日期为2023年12月20日的关于我们的高级全球中期票据系列J（该票据为其一部分）的招股说明书补充文件，以及日期为2024年5月16日的产品补充文件第1A号一并阅读。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款，并取代所有先前或同期的口头声明以及其他任何书面材料，包括初步或示意性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料等。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被下方列出的文件所引用。我们不对任何其他信息的可靠性承担责任，也无法保证这些信息的准确性。其他人可能提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下，作为出售此处所述的票据而提出要约，但在某些情况下和某些司法管辖区可能是合法的。每个文件中包含的信息仅在其日期当日有效。 如果本价格补充中包含的信息与下方列出文件中包含的信息有任何差异，您应依赖本价格补充中的信息。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中“风险因素”部分提到的事项，因为这些Notes涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或如果该网址已更改，则可以通过查看相关日期的我们在SEC网站上的备案文件来访问。 2023 年 12 月 20 日招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm2023 年 12 月 20 日招股说明书附录 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm2020 年 5 月 16 日第 1A 号产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 您可以在定价前的任何时间撤销购买这些债券的要约。我们保留更改这些债券条款或拒绝任何购买要约的权利，直至发行债券为止。若对这些债券的条款进行任何更改，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买要约。 假设弱者的业绩范围 ， 票据上的付款是多少 ？ 以下表格和示例说明了在息票支付日期或到期时，根据基础资产表现的不同，每1,000美元面值的票据可能实现的假设支付情况。该表格和示例基于以下假设：初始基础资产价值为100.00美元、假设的息票障碍和触发值为70.00美元以及可选息为26.00美元（如可支付）。实际的初始基础资产价值、息票障碍和触发值将在交易日确定。这些表格和示例仅用于说明目的，并不一定反映票据购买者的实际支付和回报。表中和示例中的数字已四舍五入以方便分析。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 支付等于本金金额plus临时息票和任何以前未付的临时息票 ， 否则将到期。(2)这些列示不反映任何此前未支付的附带券息，在利息支付日或到期时可能需支付的附带券息。 例1：标的物的收盘值从初始标的物价值100.00美元增加到第一个观察日期的110.00美元。 因为第一个观察日期（Observation Date）的底层资产（Underlier）收盘价值大于初始底层资产价值（Initial Underlier Value），票据（Notes）将自动被召回，投资者将在第一个召回结算日（Call Settlement Date）收到每张面值为1,000美元的票据支付1,026.00美元，反映本金金额。plus 在首个观察日期的有条件息票：对于债券，回报率为2.60%。在此之后，您将不再有任何进一步的款项拖欠。 示例2：基础资产的收盘价值从初始基础资产价值100.00美元下降至第一个观测日期的55.00美 元（低于票息障碍），以及第二个观测日期的50.00美元（低于票息障碍），并在第三个观测日期回升至120.00美元。 基础资产在第一个和第二个观察日期的收盘价低于初始基础资产价值，因此债券未被自动赎回；此外，前两期 contingent 利息也不可支付。 因为第三观察日的底层资产收盘价值高于初始底层资产价值，票据将自动被召回，投资者将在第三个赎回结算日收到每1,000本金金额的票据支付1,078.00美元，反映的是本金金额（1,000美元）。plus第三个观察日期的或有优惠券 (26.00 美元) ，plus在前两个利息支付日期（第一个和第二个利息支付日）不可支付的附带可赎回息票（Contingent Coupons）中，总回报率为7.80%。根据债券条款，不会再有任何额外金额欠您。 例3：基础资产的收盘值从初始基础资产价值100美元下降，并在前七个观测日期内低于票息障碍，之后增加至最终基础资产价值95.00美元（高于票息障碍和触发值）。 The Underlier 的收盘值在前七个观察日期均低于初始 Underlier 值，因此债券未被自动赎回；此外，前七个有条件 coupon 也不可支付。由于最终 Underlier 值大于触发值，在到期时，投资者将收到每 1,000 美元面额债券支付 1,208.00 美元，反映了面值（1,000 美元）。plus最终观察日期的或有优惠券 (26.00 美元) ，plus七笔先前未付的或有息票付款 (182.00 美元) ， 票据总回报率为 20.80% 。 例4：基础资