加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-01-21版)

本初步定价补充中的信息不完整，可能会更改。 第333-275898号注册说明书 根据规则424(b)(2)提交 424B21dp223613_424b2-rates65.htmFORM424B2 $ 可赎回固定利率票据，2040年1月31日到期 加拿大皇家银行 初步定价补充 完成日期：1月17日， 2025 定价补充文件，日期为2025年1月日，是对2023年12月20日的prospectus、2023年12月20日的prospectus补充文件以及2024年5月16日的product补充文件No.1A的补充。 加拿大皇家银行将提供如下所述的可赎回固定利率票据(“票据”)。 ·这些债券将按年利率5.55%累计利息，每半年支付一次。·我们可以在“关键条款”部分描述的情况下整批赎回这些债券，但不能部分赎回。·任何关于这些债券的付款都受我们的信用风险影响。·这些债券不会在任何证券交易所上市。·这些债券为可转换吸收凭证（定义见附随的招股说明书补充文件），可能全部或部分根据加拿大存款保险公司条例第39.2(2.3)条的规定转换为皇家银行或其附属公司的普通股，也可能因转换、变更或消灭而受到影响，并且受加拿大安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的适用规定约束，以解释加拿大存款保险公司条例对这些债券的影响。 尖顶:78014RXZ8 投资于这些说明涉及多种风险。请参阅本定价补充材料第P-4页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 noneofthe证券交易所委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件的充分性和准确性进行过评估。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不会被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或代理机构承保。每张债券Total 对公众的价格(1)100.00%$ 承销折扣和 委员会 (1)$ 收益给加拿大皇家银行$ (1)RBC资本市场有限公司将在发行日期以每1,000美元本金金额从我们处购买票据，购买价格区间为$965 .00至$1,000.00，并将支付其全部或部分款项。 每1,000美元票据向选定的经纪商提供高达$35.00的承销折扣作为销售让利。某些购买票据并打算向基于费用的顾问账户或合格机构投资者销售的经销商可能可以放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。对于通过这些账户或向合格机构投资者购买票据的投资者，实际投资价格可能低至每1,000美元票据$965.00。请参见下方的“补充分销计划（利益冲突）”部分以获取更多信息。 RBC资本市场有限责任公司 可赎回固定利率票据 关键条款 本“关键术语”部分的信息受本定价补充文件以及附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的制约。 颁发者: 承销商: 最低投资: 定价日期: 发行日期: 到期日：*利率: 利息支付日期:* 赎回: 通话日期:*日计数惯例: 加拿大保释权力 Acknowledgment: 加拿大皇家银行 RBCCapitalMarkets,LLC(“RBCCM”) $1,000及超出其的最低面额$1,000 2025年1月29日 2025年1月31日 2040年1月31日 每年5.55% 每半年，在每年1月和7月的最后一个日历日， 从2025年7月31日开始，到到期日结束。如果利息付款日期不是营业日，下一次业务将支付利息 天，无需调整，也不会支付额外的利息推迟。 这些票据可以在我们的选择下全部赎回，但不是部分赎回。日期提前10个工作日书面通知。如果我们赎回票据，我们将向您支付本金，以及适用的利息 付款，在相关的呼叫日期。不会在Notes. 利息支付日期定于2029年1月31日和每个此后的付息日期 30/360 这些票据是不可保释的票据。见“关于行使加拿大保释权力“。 计算代理:RBCCM *有待推迟。请参见附带的产品补充材料中的“债券的一次支付日期推迟条款—PostponementofaPaymentDate”。 P-2RBC资本市场有限责任公司 可赎回固定利率票据 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的招股说明书以及2023年12月20日发布的有关我们高级全球中期票据系列J的招股说明书补充文件，以及2024年5月16日发布的第1A号产品补充文件一同阅读 。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款，并且取代了所有先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们并未授权任何人提供任何信息或进行任何形式的陈述，仅限于本价格补充文件及以下列出文档中所包含或引用的内容。对于其他来源提供的任何信息，我们不承担责任也无法保证其可靠性。这些文档仅用于在此条件下以及在合法允许的司法管辖区向您提出购买此处提供的票据的要约。各文档中所含信息仅在其发布日期有效。 如果本价格补充中的信息与下方列出文件中的信息有所差异，请以本价格补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中“风险因素”部分提及的事项，因为这些事项涉及与传统债务证券不相关的风险。我们强烈建议您在投资notas之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 您可以在SEC官方网站www.sec.gov上访问这些文档（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的申报文件来查找）： ·招股说明书日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm ·招股说明书补编日期为2023年12月20日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm ·第1A号产品补充，日期为2024年5月16日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286 _424b2-ps1a.htm 我们的中央索引键（CentralIndexKey，或CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充说明中 ，“加拿大皇家银行”（RoyalBankofCanada）、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 P-3RBC资本市场有限责任公司 可赎回固定利率票据 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与普通固定利率债券投资无关的风险。我们敦促您在投资这些说明之前咨询您的投资、法律 、税务、会计及其他相关顾问。一些适用于投资这些说明的风险已在附带的招募说明书、招募说明书补充文件和产品相关部分中进行了总结，但我们敦促您也阅读其中的“风险因素”部分。 补充。除非您了解并能够承担投资票据的风险，否则您不应购买票据。 ·这些票据有提前赎回的风险。—我们可以选择在上述callable日期赎回这些债券。在以下情况下，我们更有可能在到期日之前赎回这些债券：由于这些债券的利息支付高于市场上同等期限、类似条款和信用评级的其他工具的利息支付。如果在到期日前赎回这些债券，您可能需要在较低利率的环境下重新投资所得款项，并且将不再收到任何进一步的债券付款。 ·期限较长的票据可能比期限较短的票据风险更大通过购买期限较长的票据，您相较于购买短期票据而言 ，对利率波动的暴露程度更高。长期票据的价值往往比短期票据对利率上升更为敏感。如果利率上涨，长期票据的价值通常会比短期票据更快下降。您只有在愿意持有期限较长的证券时，才应购买票据。 ·Notes的付款受我们的信用风险影响，市场对我们信用worthiness的看法可能adverse地影响Notes的市场价值。—theNotes是我们发行的高级无担保债务证券，您收到Notes应付款项的前提是我们能够按时支付我们的义务。如果我们在支付义务方面违约，您可能无法收到Notes项下的应付款项，并可能会损失 您的全部投资。此外，任何对我们信用状况的负面市场看法的变化也可能对Notes的市场价值产生不利影响。 P-4RBC资本市场有限责任公司 可赎回固定利率票据 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位持有者或权益持有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法），就该Note而言，包括将该Note整体或部分——通过交易或一系列交易并在一步或多步中——转换为银行或其任何附属公司的普通股，并由此导致该Note的变更或灭失，并且根据安大略省法律和适用于该地区的加拿大联邦法律的规定，在《加拿大存款保险公司法》对该Note的操作方面，这些法律对这些法律的规定具有约束力；（ii）向安大略省的法院提交并服从《加拿大存款保险公司法》及相关法律的管辖权；以及（iii）承认并同意上述第（i）和（ii）段提及的条款对其持有者或权益持有人具有约束力，尽管有该信托契约或该Note中的任何规定、任何其他管理该Note的法律以及与该持有者或权益持有人和银行之间关于该Note的任何其他协议、安排或理解的规定。 持有任何债券的持有人和受益所有权人，在该债券因实施吸收性转换而转换后，将不再对该债券享有进一步的权利，除非这些权利根据吸收性转换制度提供。通过获得任何债券的利益，每位债券持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意，被转换部分的本金及其已产生但未支付的利息被视为由银行（或如适用，其任何附属公司）以发行银行的普通股（或，如果适用，其任何附属公司的普通股）的形式全额支付，这将在发生吸收性转换时发生，且无需该持有人或受益所有权人或受托人的进一步行动；前提是为了免生歧义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人根据吸收性转换制度享有的任何权利。 参见随附的说明书补充中的“关于可强制赎回债券的描述-与加拿大撤资权力相关的特别条款”部分，了解适用给定债券的条款描述。 美国联邦所得税考虑 你应该仔细审阅随附产品补充材料中名为“美国联邦所得税考虑”的部分，特别关注其中名为“——美国持有人的税务后果——视作债务工具的附注——一般规定”的部分。结合随附产品补充材料中的“美国联邦所得税考虑”部分，以下讨论构成了我们法律顾问DavisPolk&WardwellLLP关于持有和处置附注的实质性美国联邦所得税后果的完整意见。该讨论假设你是以现金在原始发行时按面值价格购买了附注，并未涵盖对你特定情况的其他具体情形。根据我们提供的陈述，法律顾问的意见认为，从美国联邦所得税的角度来看，这些附注可以被视为无原发折扣发行的债务工具。你应该咨询你的税务顾问，了解在你特定情况下投资附注的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方或非美国征税管辖区的法律下的相关税赋后果。 补充分配计划(利益冲突) 债券首次发行后，债券的公开发行价格可能会发生变化。 RBCCM或其附属机构或代理可能在债券的初次销售中使用此定价补充资料。此外，在初次销售之后，RBCCM或我们的其他附属机构可能在债券市场上进行交易时使用此定价补充资料。除非我们在销售确认中另行通知购买方或我们的代理，否则本价格补充文件适用于做市交易。 对于票据结算周期的详细信息，请参阅随附的招募说明书中的“发行计划”。关于本公司与RBCCM之间关系的更多信息，请参阅随附的招募说明书中的“发行计划—利益冲突”部分。 P-5RBC资本市场有限责任公司