加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-30版)

定价补充 $8,700,000®封口返回双向缓冲区注释与标准普尔 500 指数挂钩索引 ，2026 年 1 月 29 日到期 定价补充文件，日期为2024年12月26日，对2023年12月20日的招股说明书、2023年12月20日的招股说明书补充文件、2024年5月16日的底层补充文件No.1A以及2024年5月16日的产品补充文件No.1A进行修订。 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行（RBC）正在发行与标普500表现挂钩的上限回报双向缓冲票据（“该票据”）。®索引(“底片 ”) 。封端返回电位- 如果最终的低值大于初始低值 · 在成熟时，投资者将收到等于底层资产回报率的回报，但最高不超过8.65%的上行回报上限。绝对值回报- 如果最终低值小于或等于初始低值 ··值 ， 但大于或等于缓冲区值(初始下值的 85%) ， 在到期日 ， 投资者将获得一对一的正回报 ， 等于卑微的回归。风险本金- 如果最终低值小于缓冲区值 ， 在到期日 ，投资者将损失其债券本金的 1% ， 每 1% 的最终风险值小于超过 15% 的缓冲区百分比的初始下限值。· 票据不支付利息。· 票据上的任何付款都受我们的信用风险影响。· 票据不会在任何证券交易所上市。尖顶:78017KGH9 投资于这些说明涉及多种风险。请参见本定价补充材料中从第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随 的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下是没有经过任何证券交易委员会（SEC）、任何州级证券委员会或其他监管机构的批准或拒绝。本定价补充文件的充分性和准确性也不由其审查。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不会被视为由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或代理机构提供的存款保险覆盖的存款。这些债券不是可转换为本公司普通股的可赎回债券，也不受加拿大存款保险公司法第39.2条第2.3款的约束。每张债券Total 对公众的价格(1)承销折扣和佣金(1) (1)我们或我们的附属公司可能根据Notes的分发向其他注册的证券商支付每1,000美元本金金额最高5.00美元的销售折扣。某些代理行在为特定收费顾问账户购买Notes进行销售时，可能会放弃部分或全部承销折让或销售折扣。投资者从这些账户购买Notes的公开报价可能在每1,000美元本金金额995.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的附属公司可能向与我们无关联的证券商支付每1,000美元本金金额最高5.00美元的介绍费。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 The initial估计值（以贸易日期为准，我们确定的面值为1,000美元的Notes的初始估计值）我们称之为初始估计值，为992.79美元。该初始估计值低于Notes的公开发行价格。Notes的市场价值在任何时间点都将反映多种因素，无法准确预测，并且可能低于此金额。我们将在下文详细描述初始估计值的确定方法。 RBC 资本市场有限责任公司 500®封口返回双向与标准普尔指数挂钩的缓冲区注释索引 关键条款 本“关键术语”部分的信息受到定价补充文件、伴随的招股说明书、招股说明书补充文件、基础补充文件和产品补充文件中提供的任何更详细信息的限制。 $1, 000 及超出其的最低面额 $1, 000加拿大皇家银行RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”)发行人 ： 承销商 ：最低投资 ： 次要 ： 计算代理: RBCCM * 取决于延期。请参见附带的产品补充文件中的“Notes—延期确定日期条款”和“Notes—延期支付日期条款”。 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的 prospectus 以及同日的 prospectus supplement 相结合，后者与我们的高级全球中期票据系列J（这些票据的一部分）相关，并包含基础补充文件no. 1A（日期为2024年5月16日）和产品补充文件no. 1A（日期为2024年5月16日）。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款，并取代所有先前的或同时的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或通过引用包含在本定价补充材料及下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证其准确性。他人向您提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下构成出售此处所指票据的要约，且仅在适用的情况下和在合法的 jurisdiction 中进行。每份文件中的信息仅在其日期当天有效。 如果本价格补充中的信息与下方列出文件中的信息有差异，请以本价格补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中“风险因素”部分提到的其他事项。我们建议您在投资这些债券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请查阅相关日期的我们在SEC网站上的备案文件）： · 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm· 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm· 2024 年 5 月 16 日基础补编第 1A 号 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006773 / dp211259_ 424b2 - us1a. htm · 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm 我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-4 500®封口返回双向与标准普尔指数挂钩的缓冲区注释索引 假设回报 以下表格和示例说明了基于初始底层资产价值的85%缓冲值、100%的参与率、8.65%的最大上行回报以及15%的缓冲比例，在假设的底层资产表现情况下到期时的假设支付情况。这些表格和示例仅用于说明目的，并不一定反映投资者的实际回报。 示例 1 - 基础值的值从初始基础值增加到最终基础值 2% 。 次要回报 ：2%到期付款:$1, 000 + ($1, 000 × (a) 2% × 100% 和 (b) 8.65% 中较小者) = $1, 000 + ($1, 000 × (a) 2% 和 (b) 8.65% 中较小者) = $1, 000 + ($1, 000 × 2%) = $1, 000 + $20 = $1, 020 在这个例子中，到期时的支付为每1,000本金金额的票据支付1,020美元，回报率为2%。由于最终基础价值大于初始基础价值，投资者 获得等于 100% 的次要回报的回报 ， 但最大上行回报为 8.65% 。 RBC 资本市场有限责任公司 P-5 例2 — 标的资产的价值从初始标的资产价值增加到最终标的资产价值，增幅为20%，从而产生等于最大上行回报的收益。 20% $1, 000 + ($1, 000 × (a) 20% × 100% 和 (b) 8.65% 中较小者) = $1, 000 + ($1, 000 × (a) 20% 和 (b) 8.65% 中较小者) 次要回报 ：到期付款: = $1,000 + ($1,000 × 8.65%) = $1,000 + $86.50 = $1,086.50 这个例子说明了，如果基础资产升值，投资者在到期时将不会获得超过最大上行收益的回报。因此，凭证的回报可能低于基础资产的回报。 例3 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降了10%，即最终标的资产价值低于初始标的资产价值但高于缓冲值。 次要回报 ：-10%到期付款:$1,000 + (-1 × $1,000 × -10%) = $1,000 + $100 = $1,100 在这个例子中 ， 到期时的付款是每 1000 美元本金票据 1100 美元 ， 回报为 10% 。 因为最终标的物价值小于初始标的物价值但大于或等于缓冲值，即使标的物回报率为负，投资者仍获得等于标的物回报率绝对值的正回报。 因为最终基础资产价值低于缓冲值，投资者不会获得其笔记本金金额的全额回报。在此示例中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $650 ， 代表本金损失 35 ％ 。次要回报 ：-50%到期付款:$1,000 + [$1,000 × (-50% + 15%)] = $1,000 – $350 = $650 债券的投资者可能会在债券到期时损失部分或大部分本金。 P-6 选定的风险考虑因素 投资于这些债券涉及重大风险。我们敦促您在投资这些债券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下总结了一些适用于投资这些债券的风险，但我们强烈建议您阅读附带的招募说明书、“招募说明书补充文件”和“产品补充文件”中的“风险因素”部分。您不应购买这些债券，除非您理解并能够承受投资这些债券的风险。 与票据条款和结构有关的风险 您可能会在到期时损失大部分本金如果最终基础资产价值低于缓冲值，您将失去相当于Notes本金金额1%的资金，每低于初始基础资产价值（超出缓冲值的部分）1%，您将额外失去1%的本金金额。 百分比。您可能会在到期时损失本金的一部分或大部分。 您在到期日的潜在回报有限- 如果基础资产升值，您的回报不会超过最大上行回报，无论基础资产的价值上升幅度如何，即使该上升幅度较大。因此，您的凭证回报可能低于直接投资与基础资产正向表现挂钩的证券时的回报。 ·您从贬值中获得积极回报的潜力有限——绝对收益特征仅适用于最终标的价格低于初始标的价格但大于或等于缓冲值的情况。因此，如果最终标的价格低于初始标的价格，凭证的任何潜在回报将受到缓冲值的限制。如果最终标的价格低于缓冲值，则会导致损失，而非产生正向回报。 ·这些票据不支付利息，您的投资回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。——这些债券不会像同等期限的固定利率或浮动利率债务证券那样定期支付利息。您从这些债券中可能获得的回报可能是负的，并且可能会低于其他投资的回报。即使您的回报为正，该回报也可能低于您购买我们的一种常规优先有息债务证券所能获得的回报。 ·notes 的偿付受到我们的信用风险影响，市场对我们信用worthiness 的看法可能不利地影响 notes 的市场价值。—the Notes是我们发行的高级无担保债务证券，您收到Notes应付款项的前提是我们能够按时支付到期债务。如果我们在支付义务方面违约，您可能无法收到Notes项下的应付款项，并可能导致您的全部投资损失。此外，市场对我们信用状况的任何负面看法的变化也可能对Notes的市场价值产生不利影响。 ·票据上的任何付款将根据指定日期的弱势收盘价确定— 任何关