加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-20版)

第 333 - 275898 号注册说明书根据规则 424 (b) (2) 提交 本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 初步定价补充以完成为准 ： 日期2024 年 12 月 19 日 封口增强的返回缓冲区注释 ，每个链接到不同的 Underlier ，2026 年 2 月 25 日到期 日期为 2023 年 12 月 20 日的招股说明书 ，招股说明书补编日期为 12 月2023 年 20 日 ， 基础补编第 1A 号日期为 2024 年 5 月 16 日和产品2024 年 5 月 16 日补编第 1A 号 加拿大皇家银行提供四种独立的限幅增强回报缓冲票据（就本次发行而言，称为“票据”），每种票据与特定公司或交易所交易基金的不同类别股权证券的表现挂钩（就本次发行而言，称为“底层资产”），具体表现如下表所示。您可以参与一个或多个发行。每个发行都有其各自的条款，本定价补充文件中对票据、底层资产或票据任何条款的引用均指代各自独立的发行。某次发行中票据的表现将不会取决于其他发行中票据的表现。封端增强返回电位- 如果最终低值大于初始值 · 标的资产在到期时，投资者将收到相当于标的回报200%的回报，但不得超过最高回报。到期本金或有返还- 如果最终下值小于或等于 ·至初始低值 ， 但大于或等于缓冲值 ， 在到期日 ， 投资者将收到其票据的本金。如果最终潜在价值小于缓冲区价值 ， 在到期日 ， 投资者每损失 1% 的票据本金最终低值小于超过缓冲区的初始低值百分比。· 票据不支付利息。· 票据上的任何付款都受我们的信用风险影响。· 票据不会在任何证券交易所上市。投资于这些笔记涉及多种风险。请参见定价补充材料第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股 说明书、招募说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（SEC）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构均未批准或未否决上述债券，亦未对本定价补充文件的内容的充分性或准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其下属机构提供的存款担保。 (1)我们或我们的某个附属公司可能会为通过其他注册的证券商分发债券而支付每1,000美元本金金额最高20.00美元不等的销售折扣。某些代理人在购买债券以出售给某些收费顾问账户时，可能会放弃部分或全部承销折让或销售折扣。投资者从这些账户购买债券的公开报价可能在每1,000美元本金金额980.00美元至1,000.00美元之间。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 初始估计的价值（我们称之为初始估计价值）是指我们在交易日期（Trade Date）确定的票据初步估值，预计每1000美元本金金额的票据初始估计价值将在上述范围内，并且将低于票据的公开发行价格。有关票据的最终定价补充文件将列示初始估计价值。票据在任何时间点的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 本“关键术语”部分的信息受到定价补充文件、伴随的招股说明书、招股说明书补充文件、基础补充文件和产品补充文件中提供的任何更详细信息的限定。 承销商:最小值投资:具体条款每个产品 ： RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”) $1, 000 及超出其的最低面额 $1, 000 每项产品都有其特定条款，详见本定价补充文件及封页内容，并且每项产品的条款将在交易日期确定最终内容。我们将每项产品（即AMZN股票、OOGL股票和NVDA股票）统称为“标的股票”。 交易日期:发行日期:估价日期 ： *到期日 ： *付款地点成熟度: 你应该将此定价补充文件与2023年12月20日日期的 Prospectus 和2023年12月20日日期的 Prospectus Supplement 以及2024年5月16日日期的 Underlying Supplement No. 1A 和 Product Supplement No. 1A 一并阅读。这些文件共同包含了债券的条款，并且取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、事实表、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被以下价格补充文件及下方列明的文件所引用。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证这些信息的准确性。他人提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为出售此处提供的债券要约，并仅在适用的情况下和在合法的司法管辖区进行。每份文件中包含的信息仅适用于其日期。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有任何差异，请您以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些Notes涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问）： · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm· 2024 年 5 月 16 日基础补编第 1A 号 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006773 / dp211259_ 424b2 - us1a. htm · 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm 我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”（Royal Bank of Canada）、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-4 封口增强返回缓冲区注释 ， 每个都链接到不同的Underlier 假设回报 以下表格和示例说明了基于假设的Buffer值（初始底层资产价值的90%）、参与率（200%）、假设的最大回报率（12%）（每个发行的实际最大回报率将在交易日确定）和假设的Buffer百分比（10%），在底层资产假设表现情况下到期时的假设支付情况。这些表格和示例仅用于说明目的，可能无法显示适用于投资者的实际回报。 示例 1 - 基础值的值从初始基础值增加到最终基础值 2% 。 2%= $1,000 + ($1,000 × 4%) = $1,000 + $40 = $1,040$1, 000 + ($1, 000 × (a) 2% × 200% 和 (b) 12% 中较小者)= $1, 000 + ($1, 000 × (a) 4% 和 (b) 12% 中较小者) 在这个例子中 ， 到期时的付款是每 1, 000 美元本金票据 1, 040 美元 ， 回报率为 4% 。 因为最终基础资产价值大于初始基础资产价值，投资者将获得相当于基础资产回报率200%的收益，但最高不超过12%的收益。 RBC 资本市场有限责任公司 P-5 封口增强返回缓冲区注释 ， 每个都链接到不同的Underlier 例2 — 标的资产的价值从初始标的资产价值增加到最终标的资产价值，增幅为20%，从而获得等于最大回报的收益。次要回报 ：20% 到期付款:$1, 000 + ($1, 000 × (a) 20% × 200% 和 (b) 12% 中的较小者) = $1, 000 + ($1,000 × (a) 40% 和 (b) 12% 中的较小者) = $1, 000 + ($1, 000 × 12%) = $1, 120 这个例子说明投资者在到期时获得的回报不会超过最大回报。因此，票据的回报可能低于基础资产的回报。在此示例中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $1, 120 ， 回报为 12 ％ ， 这是最大回报。 例3 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降了5%，即最终标的资产价值低于初始标的资产价值但高于保护水平价值。 在这个例子中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $1, 000 ， 回报率为 0% 。 因为最终基础资产价值大于缓冲值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。 50% 的低值 (即, 最终低值低于缓冲区值) 。 因为最终底层资产价值低于缓冲值，投资者不会获得其笔记本金金额的全额回报。在此示例中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $600 ， 代表本金损失 40 ％ 。次要回报 ：-50%到期付款:$1,000 + [$1,000 × (-50% + 10%)] = $1,000 – $400 = $600 债券的投资者可能会损失其本金的一部分或大部分到期票据。 RBC 资本市场有限责任公司 P-6 选定的风险考虑因素 投资于这些票据涉及重大风险。我们敦促您在投资这些票据之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下总结了一些适用于投资这些票据的风险，但我们强烈建议您阅读附随的招募说明书、“招募说明书补充文件”和“产品补充文件”中的“风险因素”部分。您不应购买这些票据，除非您理解并能够承受投资这些票据的风险。 与票据条款和结构有关的风险 ·您可能会在到期时损失大部分本金如果最终标的物价值低于缓冲值，您将失去相当于Notes本金金额1%的资金，每低于初始标的物价值（超出缓冲百分比部分）1%。您可能在到期时会损失部分或大部分本金金额。 ·您在到期日的潜在回报有限您的笔记回报不会超过最大回报，无论底层资产的价值上涨幅度如何，即使该涨幅可能相当显著。因此，您的笔记回报可能低于直接投资与底层资产正向表现挂钩的证券所获得的回报。 ·这些票据不支付利息，您的投资回报可能低于同等期限的常规债务证券的投资回报。——这些债券不会像同等到期日的常规固定利率或浮动利率债务证券那样产生定期利息支付。您从这些债券中可能获得的回报可能是负的，并且可能低于其他投资的回报。即使您的回报为正，其回报也可能低于您购买本公司常规优先计息债务证券所能获得的回报。 ·Notes的付款受我们的信用风险影响，市场对我们信用worthiness的 perception可能不利地影响Notes的市场价值。—the Notes是我们发行的高级无担保债务证券，您收到Notes项下的应付款项取决于我们按时支付义务的能力。如果我们未能履行支付义务，您可能无法收到根据Notes所欠您的任何款项，并可能导致您完全失去投资。此外，任何对我们信用状况的负面市场看法的变化都可能对Notes的市场价值产生不利影响。 ·票据上的任何付款将根据指定日期的弱势收盘价确定— 任何关于Notes的付款将基于在指定日期Underlier的收盘价值来确定。您不会从其