TMTB 早间综述 TMT 突破

核心观点

• 宏观环境：期货早盘下跌，主要受鲍威尔刑事调查影响；亚洲股市整体上涨，中国市场表现尤为强劲；美联储预期略微向鹰派方向转移，市场预计4月降息概率为42%。
• 谷歌（GOOGL/SHOP）：谷歌与沃尔玛等零售商合作，在Gemini AI聊天机器人中实现购物功能；Shopify的UCP公告扩展了代理式电商版图；谷歌在AI购物工具中引入个性化广告。
• 信用卡行业：特朗普呼吁信用卡行业将利率上限设定为10%，可能对先买后付（BNPL）和个人贷款提供商产生积极影响。
• 英伟达（NVDA）：英伟达在Intrator访谈中称其与CoreWeave的合作源于“系统性失衡的市场”，算力需求远超供给。
• 亚马逊（AMZN）：亚马逊计划在芝加哥附近开设类似沃尔玛的大型卖场。
• 苹果（AAPL）：传闻苹果已停止VisionPro的量产；Counterpoint表示苹果将在2025年以20%的市场份额领跑全球智能手机市场。
• 阿里巴巴（BABA）：中国反垄断机构对竞争行为展开调查，美团、阿里巴巴股价大涨。
• 摩根士丹利（MSFT）：摩根士丹利上调对微软的评级至“买入”，目标价上调至655美元，理由是AI驱动的每股收益上⾏潜力。
• Datadog（DDOG）：摩根士丹利下调对Datadog的评级至“持有”，目标价下调至113美元，理由是竞争加剧和预算压力风险。
• Akamai（AKAM）：摩根士丹利将评级上调两级至“增持”，目标价上调至115美元，理由是长期增⻓前景改善。
• MongoDB（MDB）：Needham重申对MongoDB的“买入”评级和500美元的目标价，理由是2025年第四季度表现强于季节性水平，增长重新加速。
• AppLovin（APP）：花旗重申对AppLovin的“买入”评级，理由是Axon商店指标和采用趋势持续改善。
• 巴克莱：巴克莱将2026年展望转为积极，人工智能收入开始显现；下调GTLB、DV和SNOW评级，上调DSGX评级。
• Snowflake（SNOW）：巴克莱下调对Snowflake的评级至“持有”，目标价下调至250美元，理由是估值和竞争因素。
• Zoom（ZM）：花旗基于产品放量和AI变现前景将评级上调至“买入”，目标价上调至106美元。
• Palantir（PLTR）：花旗将评级上调至“买入/高⻛险”，目标价上调至235美元，理由是2026年商业与政府业务上⾏空间。
• Roku（ROKU）：美国银行重申“买入”评级，基于EBITDA上⾏潜⼒及盈利能⼒拐点将⽬标价上调⾄140美元。
• Nutanix（NTNX）：摩根士丹利下调对Nutanix的评级至“与⼤盘持平”，目标价下调至62美元，理由是收入增长可见性恶化。
• BIDU：摩根士丹利互联⽹调研⾏程重点⸺昆仑芯分拆及股东回报上⾯空间。
• Appian（APPN）：摩根士丹利上调评级⾄“增持”，重申45美元⽬标价，理由是市场低估了公司在AI驱动⾃动化领域的战略定位。
• Tesla（TSLA）：WolfeResearch指出2026年⾯临挑战性格局，维持与同业⼀致评级。
• Mobileye（MBLY）：WolfeResearch下调对Mobileye的评级至“与同业表现⼀致”，理由是华尔街对2026年的预期过于乐观。
• Rivian（RIVN）：WolfeResearch下调对Rivian的评级至“跑输⼤盘”，目标价16美元，理由是基本⾯正在⾛弱。
• DeepSeek：DeepSeek创始⼈梁的基⾦规模飙升57%。