票据概述
- 票据类型：3,475万美元中高级中期票据，系列K自动赎回障碍票据
- 票息： coupons 到期日为2028年12月04日，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、微软公司普通股以及甲骨文公司普通股挂钩
- 设计目的：为寻求季度或有期利息支付投资者设计
票据条款
- 或有票息支付：如果参考资产在每个季度观察日开始的2026年2月或之后的收盘价大于或等于其初始水平的100%（行权水平），则投资者应愿意在到期前自动赎回其票据，并愿意放弃任何潜在的参与参考资产增值的机会
- 或有票息利率：5.975% per quarter (approximately 23.90% per annum)
参考资产说明
- 票息障碍水平：如果每个参考资产在适用季度观察日的收盘水平大于或等于其票息障碍水平，则票据将支付或有票息
- 触发事件：如果在任何观察日，每个参考资产的收盘水平大于或等于其赎回水平，则票据将被自动赎回
- 到期付款：如果未自动赎回，且发生触发事件，投资者将收到表现最差参考资产的股份或现金等价物，其价值将低于本金
风险因素
- 本金损失风险：票据不保证任何本金返还，如果未自动赎回，到期时的付款将基于每个参考资产的最终级别以及是否发生触发事件
- 或有票息不支付风险：如果在观察日，任何参考资产的收盘价低于其票息障碍水平，则票据将不会在相应的或有票息支付日支付或有票息
- 自动赎回风险：如果每个参考资产的收盘价大于或等于其行权价，票据将被赎回
- 回报限制：票据的回报仅限于或有利息票，如有，无论任何参考资产的任何增值
- 参考资产风险：拥有票据并不等同于拥有参考资产的股份，或直接与参考资产挂钩的证券
- 单边权益风险：每个参考资产的级别可能会由于该参考资产本身及其发行人的特定因素而急剧上升或下降
- 普遍风险因素：投资者的投资受蒙特利尔银行信用风险的影响，潜在冲突，初始估值低于向公众的价格，缺乏流动性等
税收处理
- 税收处理不确定：票据的税收处理不确定，美国国税局可能不同意此处描述的税收处理方式
其他信息
- 分销补充方案（利益冲突）：花旗集团将以本文件所载佣金之购买价格从蒙特利尔银行处购买票据，并可能转售给其他经销商
- 资产或关于投资票据的适用性：你不应将票据的提供解释为对获取与参考相关的投资的优势推荐
- 与票据估计初始价值相关的附加信息：票据的初始价值等于一笔与票据期限相同的固定收益债务成分和一笔或多笔与票据经济条款相关的衍生品交易的价值之和
- 参考资产：Meta Platforms, Inc.（社交网络公司）、微软公司（科技公司）、甲骨文公司（计算机技术公司）
- 票据的有效性：票据的发行和销售已经得到了银行所有必要的公司行为的充分授权，并且符合优先抵押契据
