蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-11版)

此初步定价补充资料的内容不完整，并可能发生变化。此初步定价补充资料不构成任何出售要约亦未寻求在任何jurisdiction进行购买要约，在任何禁止作出要约或进行销售的jurisdiction，不得以此资料作为要约或购买这些票据的依据。 根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 264388 号注册声明 以完成为准 ， 日期为 2025 年 2 月 11 日价格补充文件（日期：2025年2月，针对产品补充文件No . RLN-1（日期：2024年11月25日）， prospectus补充文件（日期：2022年5月26日）和prospectus（日期：2022年5月26日）） $高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据 ，于 2030 年 2 月 21 日到期 附注的条款 发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ：蒙特利尔银行每票 $1, 0002025 年 2 月 19 日 2025年 2 月 21 日 2030年2月21日。这些票据在“可选赎回”部分列明的到期兑付日前可根据蒙特利尔银行的要求进行赎回。在到期兑付日前，这些票据不会根据任何持票人的要求进行偿还。除非蒙特利尔银行在到期前赎回，否则持票人将在到期兑付日收到现金。 到期付款: 以美元支付 ， 相当于每张票据 1, 000 美元 ， 外加任何应计和未付利息。 付息日期 ： 21 日每半年 每年2月和8月的某一天，从2025年8月21日开始，直至到期日或选择赎回日（如果适用），每个利息支付日的具体时间段是从前一个利息支付日开始，包含该日期。 利息期限: 支付日期（或在首次利息期间，则为发行日期）至但不包括该利息支付日期。年利率：5.20%。详见随附的产品补充文件中的“笔记的一般条款—固定利率笔记”。 利率: 对于利息计算、累计和支付方式的讨论。这些债券可以在蒙特利尔银行的 optional redemption dates被全额赎回，但不能部分赎回。 可选赎回: 他们的本金金额的100%，包括但不限于利息（从计息日至赎回日期，不包括赎回日期），以及未支付的利息。蒙特利尔银行将在可选赎回日期前至少5个营业日且不超过30个营业日向债券持有人发出通知，通知方式将在 accompanying prospectus supplement 的“我们可能发行的债券描述——通知”部分中描述。 可选的赎回日期: 日计数惯例 ： 30 / 360 ； 未调整清单 ： 名称 ： CUSIP ：免责声明 ： 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。请参见本文件第PS-4页开始的“选定风险考虑因素”以及附随产品补充文件第PS-5页开始的风险因素部分、附随 Prospectus 补充文件第S-2页以及 Prospectus 第8页。The Notes are the unsecured obligations of Bank of Montreal, and, accordingly, all payments on the Notes are subject to the credit risk of Bank of Montreal.蒙特利尔。如果蒙特雷尔银行违约，您可能会损失部分或全部投资。这些票据未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会或其他监管机构已经批准或否决这些债券，也没有对这份定价补充材料或 accompanying 产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。(1)(2) 给银行的收益 原始发行价承销折扣 (1)符合条件的机构投资者及通过收费顾问账户购买债券的投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的原始发行价格不得低于每张债券985.00美元且不得超过每张债券1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了在上述销售中放弃的销售折扣。 (2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM“) 将获得每张票据最高 15.00 美元的折扣和佣金 ， 并从这样的 承销折扣将允许选定的经销商在提交购买票据订单时根据与票据价值相关联的市场条件获得最高达15.00美元的销售让利。购买票据以供向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售的经销商可以选择放弃部分或全部销售让利。详见“补充分销计划”部分。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件No. RLN-1、2022年5月26日的Prospectus Supplement和2022年5月26日的Prospectus一并阅读，以获取关于债券（Notes）的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与产品补充文件、Prospectus Supplement或Prospectus中的披露存在不一致之处，本定价补充文件中的披露将具有优先权。此处未定义但被使用的某些术语在其产品补充文件、Prospectus Supplement或Prospectus中有定义。 我们的中央索引键（Central Index Key，CIK）在SEC网站上的编号为927971。当我们在此定价补充材料中使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行（Bank of Montreal）。 您可以在SEC网站www.sec.gov访问产品补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书（如地址有所变更，请通过查看相关日期的SEC备案文件进行访问）： PS-2· 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm· 产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 / x1121240424b2. htm 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位Notes的持有者或受益所有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法）的规定，就该Notes而言，包括根据CDIC法第39.2(2.3)条将该Notes整体或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股——通过一项交易或多笔交易，在一步或多步中进行——以及由于该条款引起的该Notes的变更或灭失，受《安大略省法律》及其适用的联邦法律管辖；（ii）服从并提交给安大略省法院的司法管辖权，就《加拿大存款保险公司法》及相关法律而言；（iii）声明和保证蒙特利尔银行未直接或间接向Notes的持有人或受益所有人提供融资以投资于可吸收性Notes；以及（iv）承认并同意，上述（i）和（ii）段落中的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，即使该条款与信托契约或Notes中的任何规定、治理Notes的其他法律、或其他与该持有人或受益所有人和蒙特利尔银行之间的任何协议、安排或理解相冲突。 持有任何债券的持有人和受益所有权人，在该债券转换为清算转化（bail-in conversion）的情况下，将不再对该债券享有进一步的权利，除非这些权利由清算转化制度提供。通过获得任何债券的利益，每位债券持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意：转换部分本金金额及其未支付的利息被视为由蒙特利尔银行以发行蒙特利尔银行的普通股（或如适用，其任何附属公司）的形式全额支付；此清算转化将在发生清算转化时自动进行，无需该持有人或受益所有权人或信托人采取进一步行动；不过，为免疑义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人在清算转化制度下的任何权利。 见附随的招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素——债券将面临包括全额无法支付在内的风险，在触发情况下，可能通过交易或一系列交易，分阶段全部或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股——根据加拿大银行清算权力”及“关于可转换债券的相关特殊条款——债券我们可能发行的描述”部分，以了解由于加拿大清算权力导致适用于债券的相关条款。 PS-3 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。一些适用于这些说明的投资风险已在附带的产品补充文件和 prospectus 补充文件的“风险因素”部分中进行了总结，但我们强烈建议您阅读有关这些说明的风险更为详细的解释。您应在充分考虑您的顾问的意见，并根据您特定的情况考虑是否适合投资这些说明后，再做出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在整个债券期间可能会显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。债券利息支付率可能高于或低于整个债券期间内 prevailing 市场利率。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息按票据利率累积期间（即高于我们支付等同到期日的传统固定利率不可赎回债务证券的利率），我们更有可能在陈述到期日前赎回这些票据。如果我们在陈述到期日前赎回这些票据，您可能无法投资于其他能够提供与这些票据相当利息收益的债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些注释是我们公司的义务，既不是直接也不是间接地任何第三方的义务。根据我们的信用状况，任何根据这些注释应支付的款项都是受其约束的。因此，我们实际的和被感知的信用状况可能会影响这些注释的价值，在我们未能履行这些注释下的义务的情况下，您可能无法收到根据这些注释条款欠您的任何款项。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折价、发行费用以及某些对冲成本很可能对您能够出售票据的价格产生不利影响。 假设市场条件或其他任何相关因素不变，您可能能够出售这些债券的价格（如果有的话）可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括了承销折扣、发行费用以及我们的对冲对手方（可能是我们的关联公司之一）为承担与这些债券相关的对冲风险而预期实现的利润。此外，任何此类价格还可能反映了经销商折价、加价以及其他交易成本，例如为了反映建立或解除任何相关对冲交易的成本而给予的折扣。代理方或其他潜在买家愿意购买您的债券的价格也可能会受到这些债券提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 在到期日前，笔记的价值将受当时利率以及多种其他因素的影响，某些因素之间以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。根据附带的产品补充文件的详细描述，以下因素预计会影响笔记的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计这些票据不会有交易市场发展。 这些债券不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理机构及其附属公司可能会从持有者手中购买这些债券，但他们没有义务这样做，并且无需为这些债券创造市场。无法保证会形成二级市场。由于我们不期望任何做市商参与这些债券的二级市场交易，您可能能够出售这些债券的价格将很大程度上取决于代理机构愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 PS-4 如果存在二级市场，其规模可能有限。相应地，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限的买家愿意购买。这可能会影响您在出售时获得的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突有关的风险 参与此次债券发行或其附属机构的经销商除可能获得销售让利和其他费用外，还可能根据其 proprietary定价模型实现对冲利润，这为参与的经销商向您出售债券提供了额外的动力。 如果参与 Notes 发行的经销商（我们称其为“参与经