蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-16版)

日期为 2024 年 12 月 12 日的定价补充至日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2022 年 7 月 22 日的产品附录 美国存托凭证，面值1,155,000美元，系列I自动赎回障碍券，附带有条件 coupons，到期日为2026年6月17日，挂钩英伟达 corporation的普通股 ·这些注记旨在为寻求每月有条件期支付利息（如以下所述）的投资者设计，并且如果英伟达公司普通股（“参考资产”）在2025年6月及此后每月的观察日期结束时的价值高于初始水平的100%（“行权水平”），则投资者还可能获得本金返还。投资者应愿意在到期前自动赎回其注记，愿意放弃参与参考资产增值的机会，并愿意在到期时部分或全部损失本金。 ·The notes will支付条件利息（Contingent Coupon）在每个条件利息支付日期（Contingent Coupon Payment Date）按月息0.8583%（年化约为10.30%）支付，前提是基准资产（Reference Asset）在相应的每月观测日期（Observation Date）的收盘水平大于或等于其票息障碍水平（Coupon Barrier Level）。然而，如果在某个观测日期，基准资产的收盘水平低于其票息障碍水平，则该观测日期将不支付条件利息。从2025年6月12日开始，如果在任何观测日期，基准资产的收盘水平高于其赎回水平（Call Level），则该日的债券条款将生效。· 将会自动赎回。在随后的附息支付日（“赎回结算日”），投资者将收到其本金金额加上应计的附息支付。在债券被赎回后，投资者将不再收到任何额外的付款。这些债券不保证到期时返还本金。相反，如果债券未被自动赎回，到期时的付款将仅包括上述金额。 将以参考资产的最终水平以及该参考资产的最终水平是否在估值日期（触发事件）时从初始水平下降到低于触发水平为准。如果笔记未被自动赎回且发生了触发事件，投资者将失去本金金额的1%的1%。 参考资产从初始水平下降到最终水平。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金金额，并且还将收到可支付的最终 contingent 利息。购买这些票据不等同于直接投资于参考资产。 ···这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。 ··我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充发行计划（利益冲突）”。这些债券不会根据第...条转换为本公司普通股或本公司任何附属公司的普通股。 加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： 上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时的总金额，这些金额可能因当时市场条件而有所不同并波动。某些经销商为销售至特定收费顾问账户的票据而购买时，可能会放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者通过这些账户购买票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额981.25美元至1,000美元之间。我们或我们的某个关联方还将向分销票据的某些经销商支付最高可达票面金额0.35%的介绍费。*数值保留两位小数。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, theprospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or anyother governmental agency or instrumentality or other entity. 附注的主要条款 ： 实物交付金额:我们只会在到期日支付现金 ， 您将无权获得参考资产的任何股份。 注释的附加条款 您应该与2022年7月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件和2022年5月26日的招股说明书一起阅读此文档。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的价格条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、事实说明、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要事项，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问）： 日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102 / r712220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。如本文档中使用的 ， “我们 ” ，“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料中的“票据相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。——这些注释不保证本金的返还。若这些注释未自动赎回，到期支付将基于最终水平以及是否发生了触发事件。如果最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且每低于初始水平1%，您将损失相当于本金金额1%的部分。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能为零。相应地，您可能失去全部投资本金。您可能不会收到任何附息凭证。- 我们不一定要定期 · 利息支付。若观察日期（Observation Date）的参考资产收盘水平低于其票面障碍水平（Coupon Barrier Level），我们将不会向您支付该观察日期对应的条件利息（Contingent Coupon）。若从所有观察日期起，参考资产的收盘水平均低于其票面障碍水平，则在整个票据期间内我们将不会向您支付任何条件利息，您也不会获得任何正回报。通常情况下，这种条件利息的不支付将与您所持票据面临更大的本金损失风险相一致。 ·您的票据可以自动提前赎回。— 如果在任何观察日参考资产的收盘水平高于其赎回水平，则我们将赎回这些票据。在自动赎回之后，您将不再收到额外的 contingent 利息，并且可能无法将其收益再投资于与这些票据具有可比回报的投资。此外，如果您能够以类似的风险水平将这些收益再投资于具有可比回报的投资，您可能会承担诸如经纪商折扣和新票据价格中包含的对冲成本等交易费用。您在票据上的回报仅限于或有优惠券 ， 如果有的话 ， 无论 参考资产。您不会在到期时收到超过本金金额加上最终浮动利息的价值更高的付款，除非支付浮动利息。此外，如果债券被自动赎回，即使最终水平远高于赎回水平，您也不会收到超过本金金额加上适用浮动利息的付款。因此，您在相关债券上的最大回报受限于潜在回报，即浮动利息代表的回报。您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。— · 您将收到的notes回报可能会低于其他投资的回报，且可能为负。notes不提供固定的利息支付，您在整个notes期间可能不会收到任何附带利息。即使您收到了一个或多个附带利息，并且notes的回报为正，您的回报也可能低于如果您购买与相同到期日的我们常规的有本金保障的债务证券或直接投资于参考资产的话所能获得的回报。当考虑影响资金时间价值的因素时，您的投资可能无法反映全部的机会成本。较高的或有利率或较低的触发水平或票面障碍水平可能反映出更高的预期 参考资产的波动性 ， 以及更大的预期波动性通常表明成熟度。- 票据的经济术语 ， 包括或有利率、息票障碍水平和触发 Level, are based, in part, on the expected volatility of the Reference Asset at the terms of the notes are set.波动性是指参考资产水平变化的频率和幅度。预期的变化频率越高且幅度越大，波动性越显著。参考资产在定价日期的波动性越大，截至该日期的预期就越倾向于参考资产的收盘水平。在任何观察日期 ， 参考资产可能低于其息票障碍水平 ， 并且触发事件可能发生，并且作为结果，这表明了未能收到 contingent coupon 和蒙受损失的风险增加。分别而言，在其他条件相同的情况下，这种更大的预期波动性通常会反映在更高的Contingent价值中。利息率高于我们类似的到期日的常规债务证券或类似可比较的收益率。证券，或/和更低的触发水平（Trigger Level）和/或票面障碍水平（Coupon Barrier Level），与其他条件基本相同的证券相比。因此，相对较高的 contingent interest rate 可能表明存在更大的损失风险。进一步而言，相对较低的触发水平和/or 券息障碍未必表明这些票据更有可能实现回报。 到期本金和/或支付浮动收益券。您应该愿意接受参考资产的市场下行风险，并承担可能损失初始投资的大部分或全部的风险。 与参考资产相关的风险 ·拥有票据并不等于拥有参考资产的股份或直接与参考资产。——您的债券的回报不会反映如果您实际上持有参考资产或与其表现直接关联的证券并持有该投资类似期间的回报。您的债券可能与参考资产的交易方式大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致债券市场价值相应的变化。即使在债券存续期内参考资产水平上升，债券的市场价值在到期前也可能不会以相同的程度增加。此外，在债券存续期间，参考资产派发的任何股息或其他分配都不会反映在债券的应付款项中。您将没有任何股东权利 ， 也无权在 成熟度。— 投资于您的票据将不会使您成为参考资产任何股份的所有者。您或其他任何票据持有人或所有者均无权对参考资产行使任何表决权、获得股息或其他分配的权利，或享有其他任何权利。 ··不交付参考资产的股份。— 仅以现金支付这些票据。如果您希望在到期时获得参考资产的股份，则不应投资于这些票据。单一股权风险。- 由于参考资产的特定因素 ， 参考资产的水平可能会急剧上升或下降并且参考资产的发行方（以下简称“参考资产发行人”），如股票价格波动、收益情况、财务状况、公司内部及行业变动、监管发展、管理层变更或决策以