蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-23版)

762.2 万美元高级中期票据 ， 第一系列缓冲增强回报票据 ， 2030 年 1 月 24 日到期®®与 SPDR 标准普尔 500 ETF 信托基金的股票挂钩 ®S&P 500这些注释旨在为寻求基于股份ETF信托（“参考资产”）水平任何升值实现109.45%杠杆正回报的投资者设计。如果参考资产从初始水平下跌超过20.00%，投资者将按每下降1%损失本金的1%。 参考资产从初始水平到最终水平的价值下降超过20.00%的情况下，到期时您将获得的现金金额将少于本金金额，并且可能在到期时损失高达80.00%的本金金额。·投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。 ····注释的 CUSIP 编号为 06376CVB9 。这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。·我们的子公司BMO资本市场公司（“BMOCM”）是本次发行的代理机构。详见“补充发行计划（利益冲突）”部分。 这些债券不会根据《加拿大存款保险公司法》（Canada Deposit Insurance Corporation Act，简称“CDIC Act”）第39.2条第2.3款的规定转换为本公司普通股或任何附属公司的普通股。 注释条款 ： 罢工日期:2025 年 1 月 17 日定价日期:2025 年 1 月 21 日结算日期:2025 年 1 月 24 日 上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收入”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能因当时的市场条件而变化并波动。某些经销商为销售给某些收费顾问账户的票据可能会放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者通过这些账户购买票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额994.00美元至1,000美元之间。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中（PS-5页）的“与笔记相关的额外风险因素”部分以及 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中（S-1 页和第 8 页）的风险因素部分所描述的风险。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation orany other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文：截至本日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额990.61美元。然而，如下面所述，债券的实际价值在任何时间将反映许多因素，因而无法准确预测。 BMO 资本市场neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对本文件、产品补充说明、说明书补充说明或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构或准政府机构或其他实体担保的储蓄账户或存款。 附注的主要条款 ： 参考资产: 标的指数 ： ®标准普尔 500 指数索引。 到期付款: 478.06 美元 ， 为初始水平的 80.00%(四舍五入到小数点后两位) 。 相应地，只有当参考资产的水平在整个债券期间内不超过下降20.00%，您才能在到期时收到债券的本金金额。如果参考资产的最终水平低于其缓冲水平，您将在到期时收到少于债券本金金额，并且可能会损失高达80.00%的债券本金金额。 根据计算代理确定，并在某些情况下可进行调整。有关详细信息，请参见产品补充材料中的“一般条款——参考资产为证券权益（包括任何ETF）的稀释调整”和“——ETF的调整”。 付款示例 以下表格展示了基于不同假设的最终水平（以及相应的百分比变化）的投资于这些票据的假设派息轮廓，反映了109.45%的上行杠杆因子和80.00%初始水平的缓冲门槛。请参见“$1,000投资于票据在到期时的假设付款示例”以获取更详细的例子。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年9月22日日期的产品补充文件、2022年5月26日日期的招股说明书补充文件以及2022年5月26日日期的招股说明书一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券的条款，并取代所有先前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、信件、交易想法、实施结构、示例结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中“与债券相关的额外风险因素”部分列出的各项事宜，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或如果该网址已更改，则可以通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问。 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396/ j922220424b2. htm日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书： 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。如本文档中使用的 ， “我们 ” ，“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料的“与这些票据相关的额外风险因素”部分中有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 你对票据的投资可能会导致亏损。——这些注释不保证本金的返还。若最终水平低于缓冲水平，当最终水平低于初始水平（超出缓冲百分比部分）每下降1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能远少于您所持票据的本金金额。因此 ， 你可能会损失高达 80.00%的票据本金。 ·您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的文本翻译如下： 与参考资产相关的风险 ·持有这些笔记并不等同于持有参考资产本身的份额或与参考资产直接挂钩的证券。— 您的投资凭证的回报不会反映如果您实际上持有参考资产或与其表现直接相关的证券并持有该投资类似期间的回报。您的投资凭证可能会与参考资产的交易方式大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致投资凭证市场价值的相应变化。即使在投资凭证的有效期内参考资产的水平上升，投资凭证在到期前的市场价值也不一定会以相同的程度增加。此外，在此期间，参考资产派发的任何股息或其他分配也不会反映在投资凭证的支付金额中。 ·您将在到期时没有任何股东权利，并且不会获得任何参考资产（或包含在参考资产中的任何公司）的股份。— 投资您的票据不会使您成为参考资产或由参考资产持有的任何证券的持有者。您或其他票据的持有人或所有者将没有任何投票权、接收股息或其他分配的权利，或其他与参考资产或相关基础证券相关的任何权利。不交付参考资产的股份。- 票据只能以现金支付。你不应该投资于 · 如果您寻求在到期时将参考资产的股份交付给您 ， 请注意。 ·变化将影响适用的基础指数，从而影响票据的市场价值及您到期时将收到的金额。——适用指数发起人的相关政策涉及适用基础指数的计算、基础指数成分股的增删换、以及这些变化（如股票股息、重组或合并）如何反映在参考资产上，从而可能影响参考资产的价格、凭证的支付金额以及凭证的市场价值直至到期。如果适用指数发起人更改这些政策，例如改变基础指数的计算方法，或者停止或暂停计算及发布基础指数，也可能会影响凭证的支付金额及其市场价值。 我们与适用标的指数的指数赞助商没有从属关系 ， 也不对其 actions.——适用的基础指数的赞助商并非我们的附属公司，也不会以任何方式参与债券的发行。因此，我们无法控制基础指数赞助商的行为，包括可能需要计算代理调整最终支付金额的任何行为。基础指数赞助商对这些债券没有任何义务。因此，适用的基础指数赞助商没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响债券价值的任何行动。我们从发行债券所获得的全部收益将不会交付给基础指数的赞助商。 ·对参考资产的调整可能会对票据产生不利影响。—the Reference Asset 的发起人和顾问负责计算和维护 Reference Asset。发起人和顾问可以添加， 替换参考资产（Reference Asset）所包含的股票或在任何时间进行其他方法学变更，这些变更可能会影响参考资产的股价。若发生上述任一事件，到期时应支付金额的计算可能会调整以反映该事件或这些事件。因此，这些行动可能会负面影响到期时应支付的金额和/or这些票据的市场价值。 ·我们及其附属公司与适用的投资顾问或参考资产发行方没有任何关联，也不对其公开披露的信息负责。——参考资产的投资顾问为参考资产发行人（以下简称“参考资产发行人”）就各种事项提供咨询，包括与参考资产的政策、维护和计算相关的事宜。我们及其附属公司与适用的投资顾问或参考资产发行人没有任何关联，并且没有能力控制或预测其行为，包括与参考资产相关的披露方法或政策的任何错误或中断。适用的投资顾问或参考资产发行人均未以任何形式参与这些笔记的发行，并且没有义务在采取可能影响笔记价值的相关行动时考虑您作为笔记持有人的利益。我们及其附属公司未独立验证任何公开披露信息中关于适用的投资顾问或参考资产的信息的充分性或准确性。作为笔记的投资者，您应自行调查参考资产发行人。参考资产的业绩与适用标的的业绩之间的相关性 索引可能不完美。- 参照资产的表现主要与适用的基础指数的表现相关。然而，由于产品补充文件中详细说明的潜在差异，参照资产的回报可能与适用基础指数的回报不完全一致。 ·参考资产存在管理风险。— 参考资产存在管理风险，即适用的投资顾问的投资策略可能因受到多种约束而无法达到预期效果。例如，适用的投资顾问可能会将参考资产发行人的部分资产投资于不属于相关行业或板块的证券，但这些证券被认为有助于使参考资产跟踪相关行业或板块的表现。您必须依靠自己对与参考资产相关的投资价值的评估。- 在平凡的 在业务过程中，我们的附属机构不时可能会对参考资产价格预期变动或由参考资产持有的证券价格发表观点。我们的附属机构已发布并可能在未来继续发布关于参考资产或这些证券的研究报告，但这些观点