蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-17版)

日期为 2025 年 1 月 15 日的定价补充 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2022 年 7 月 22 日的产品附录 美国存托凭证，面值3458000美元，系列I自动赎回障碍券，附带有条件利息，到期日为2026年7月21日，挂钩亚马逊公司普通股。 ·这些注记旨在为寻求每月有条件期息支付的投资者（详情请参见下方更详细的描述）以及在2025年7月起的每月观察日期（“观察日期”），亚马逊公司普通股收盘价（“参考资产”）高于初始水平100%（“触发水平”）的情况下获得本金返还的投资者服务。投资者应愿意在到期前自动赎回其注记，愿意放弃参与参考资产增值的机会，并愿意在到期时损失部分或全部本金。这些注记将在每次有条件息支付日期按照0.6667%的月度有条件利率支付有条件息。 自2025年7月16日起，如果在任何观察日期，基准资产的收盘水平高于其调拨水平，则票据将自动赎回。在随后的或有利息支付如果适用的每月观察日期（Observation Date）的参考资产关闭水平大于或等于其票息障碍水平（Coupon Barrier Level），则Notes 将实现约 8.00% 的年增长率。然而，如果某个观察日期的参考资产关闭水平低于其票息障碍水平，则 Notes 将不会支付该观察日期的 contingent coupon。 ·日（称为“调拨结算日”）后，投资者将收到其本金金额以及本应支付的或有利息。在票据被赎回后，投资者将不再收到任何关于票据的额外付款。此票据不保证到期归还本金。相反，如果票据未自动赎回，在到期时将进行支付。 此条款将基于参考资产的最终层级以及参考资产的最终层级是否从初始层级下降至估值日时低于触发层级（称为“触发事件”）这一情况来确定。如果债券未自动赎回且发生了触发事件，您将收到参考资产的股份交付。· （“实物交割数量”）或，根据我们的选择，等值现金（计算方式将在下文描述，称为“现金交割数量”），其价值将低于本金金额。具体而言，您收到的任何实物交割数量或现金交割数量的价值将在参考资产从初始水平下降到最终水平的每下降1%时减少1%。实物交割数量中包含的任何零碎股份将以现金形式支付。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。 ···这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。 ··我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充发行计划（利益冲突）”部分。这些债券不会根据第...条转换为本公司普通股或任何关联方的普通股。 加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： * 四舍五入到小数点后两位。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）“选定的风险考虑因素”部分、产品补充资料中（PS-6页）的“与笔记相关的额外风险因素”部分以及招股说明书补充资料中（S-1页）和招股说明书中（第8页）的风险因素部分所描述的风险。 证券交易委员会或任何州证券委员会并未批准或否决这些债券，亦未审核过此文件、产品补充说明、说明书补充或说明书的内容准确性。与之相反的陈述均为违法行为。这些债券为我们的无担保债务，非美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他政府机构、实体或任何其他政府机关或工具发行的储蓄账户或存款，因此不享有上述机构的保险保障。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年7月22日日期的产品补充文件、2022年5月26日日期的招股说明书补充文件以及2022年5月26日日期的招股说明书一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应仔细考虑，但不限于产品补充说明中提及的与债券相关的额外风险因素。这些债券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们强烈建议您在投资债券前咨询投资、法律、税务、会计及其他顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的备案文件来访问）： 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm 选定的风险注意事项 参与债券投资涉及重大风险。投资于债券并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充文件的“关于债券的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。——这些注释不保证本金的返还。若这些注释未自动赎回，到期支付将基于最终水平以及是否发生了触发事件来决定。如果最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，您将失去相当于每个百分点与初始水平差额1%的本金金额。在这种情况下，您将在到期时收到参考资产的股份交付，或根据我们的选择获得等值现金，该等值现金的价值将低于票据的本金金额，并且可能为零。因此 ， 您可能会失去对票据的全部投资。 ·您可能不会收到与您的票据有关的任何或有优惠券。——我们不一定需要定期支付这些票据的利息。如果参考资产在观察日期的收盘水平低于其票面障碍水平，我们将不会向您支付该观察日期适用的有条件利息。如果在每个观察日期，参考资产的收盘水平都低于其票面障碍水平，我们将不会在整个票据期间向您支付任何有条件利息，并且您将不会获得任何正向回报。通常情况下，这种不支付任何有条件利息的行为将与您票据本金损失的风险增加相一致。 ·您的票据可以自动提前赎回。— 如果在任何观察日期，参考资产的收盘水平高于赎回水平，我们将赎回这些票据。在自动赎回之后，您将不再收到额外的 contingent 利息，并且可能无法将所得款项重新投资于与这些票据具有可比回报的投资。此外，如果您能够以相似的风险水平将所得款项重新投资于具有可比回报的投资，您可能会承担交易成本，如经纪商折扣和新票据价格中包含的对冲成本。 ·您的凭证回报仅限于附带 coupon（如有），而不考虑参考资产价值的任何升值。在到期时，您将不会收到一个价值超过您的本金金额加上最终可变利息的支付。此外，如果债券自动赎回，即使最终水平远超过调用水平，您也不会收到超过本金金额加上适用可变利息的支付。因此，适用债券的最大回报受限于潜在回报代表的可变利息所体现的可能回报。 ·任何从估值日期到到期日期参考资产的收盘水平下降都将减少实物交付金额的价值。— 如果我们在到期日交付实物交割数量而非支付现金交割数量，在估值日将确定可交付的股票数量。由于在估值日与到期日期间参考资产的收盘水平可能出现下降，因此到期日在市场上的价值可能低于在估值日确定的此类股票的现金等值。相反，如果我们在到期日选择支付现金交割数量而非交付实物交割数量，现金交割数量将在估值日确定，而你在到期日收到的付款可能低于如果我们在此期间交付此类股票时你会收到的市场价值。 ·您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的英文内容翻译如下： 参考资产的波动性 ， 以及更大的预期波动性通常表明 “波动性”是指参考资产水平变化的频率和幅度。预期定价日期时参考资产的波动性越大，那么在观测日期当天，成熟度。— 这些备忘录中的经济术语，包括附带利率、息票障碍水平和触发水平等，部分基于设定这些条款时参考资产预期的波动性。 参考资产的收盘水平低于票息障碍水平的可能性以及触发事件发生的可能性也会相应增加，从而导致在未来可能无法收到附带利息且存在较大损失的风险。在其他条件相同的情况下，这种更大的预期波动性通常会在类似到期日的常规债务证券或其他可比证券中反映为更高的附带利率，或更低的触发水平和/或票息障碍水平。因此，相对较高的附带利率可能表明存在较大的损失风险。此外，较低的触发水平和/或票息障碍水平并不一定意味着这些票据有更高的本金返还可能性和/或支付附带利息的可能性。您应该愿意承担参考资产的下行市场风险，并且可能面临失去初始投资大部分甚至全部的风险。 与参考资产相关的风险 拥有票据并不等于拥有参考资产的股份或直接与 参考资产。——您的债券的回报不会反映如果您实际上拥有参考资产或与其表现直接关联的证券并持有该投资类似期间的回报。您的债券可能与参考资产的交易表现大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致债券市场价值相应变化。即使在债券存续期间参考资产水平上升，债券的市场价值在到期前也可能不会以相同的程度增加。此外，在债券存续期间，参考资产派发的任何股息或其他分配都不会反映在债券应付金额中。 —您将没有任何股东权利 ， 也无权获得参考资产的任何股份· 除非且直至我们选择在到期时交付参考资产的股份，您或其他任何持有或拥有这些票据的人将没有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或对参考资产的任何其他权利。 ·不交付参考资产的股份。—we可能自行决定在到期时交付实物交割数量或支付现金交割数量。如果您希望在到期时选择接收现金或股份，则不应投资于这些证券。 ·单一股权风险。— 由于参考资产（“参考资产发行人”）及其发行方特有的因素（如股票价格波动、收益、财务状况、公司、行业和监管发展、管理层变更和决策以及其他事件），以及一般市场因素（如整体股票市场波动性、利率和经济及政治条件），参考资产的水平可能会出现急剧上升或下降。我们建议您定期审查参考资产发行人向美国证券交易委员会（SEC）提交的财务和其他信息。我们与参考资产发行人无关，并不对参考资产发行人公开披露的信息负责，无论这些信息是否包含在美国证券交易委员会的文件中或其他地方。我们没有对参考资产发行人的美国证券交易委员会文件或任何其他公开可用的信息进行独立审查或尽职调查。 ·您必须依靠自己对与参考资产相关的投资价值的评估。- 在其业务的常规过程中，我们的附属机构不时可能会对基准资产水平变动的预期发表观点。我们的某些附属机构已发布，并在未来可能继续发布关于基准资产的研究报告，表达其观点。然而，这些观点会不时发生变化。此外，任何时候在与基准资产相关的市场中交易的专业人士可能持有与我们附属机构显著不同的观点。您应鼓励从多个来源获取有关基准资产的信息，并不应仅依赖我们附属机构的观点。发行票据或附属机构在日常业务中不时可能表达的任何观点均不应成为您的唯一参考依据。 他们的业务构成了对票据投资优点的建议。 一般风险因素 您的投资受到蒙特利尔银行的信用风险的影响。- 我们的信用评级和信用利差可能会影响票据的市场价值。投资者依赖于我们支付票据到期款项的能力，因此投资者面临我们的信用风险以及市场对我们偿债能力的看法变化。任何 信用评级下降或市场对我们信用风险加大的信贷利差可能会 adverse地影响这些债券的价值。潜在冲突。- 我们和我们的附属公司在发行票据方面扮演各种角色 ， 包括 · 作为计算代理。在履行这些职责时，计算代理及其我们的其他关联方的利益可能与您的利益作为票据投资者的利益相冲突。我们或我们的一个或多个关联方也可能定期进行参考资产股票的交易作为我们一般经纪商和其他业务的一部分，为自营账户、管理的其他账户或为执行客户交易而进行。任何这些活动都可能导致参考资产的水平发生变化，从而影响票据的市场价值和支付金额。我们或我们的一个或多个关联方也可能发行或承销与参考资产表现变化相关的其他证券或金融或衍生工具。通过以这种方式引入竞争产品，我们或我们的