加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-01-17版)

本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 16, 2025初步定价补充以完成为准 ： 日期为 1 月 可赎回固定利率票据 ，2032 年 1 月 30 日到期 加拿大皇家银行 日期为2025年1月__的日补充定价文件对2023年12月20日的招股说明书、日期为2023年12月20日的补充招股说明书以及日期为2024年5月16日的产品补充第1A号进行了补充。 加拿大皇家银行将提供如下所述的可赎回固定利率票据 (“票据 ”) 。· 这些债券将按年利率5.15%累计利息，每半年支付一次。 · 我们可以在“关键条款”部分描述的情况下，整批赎回这些债券，但不能部分赎回。· 任何关于这些债券的付款均受我们的信用风险影响。· 这些债券不会在任何证券交易所上市。· 这些债券是可转换为吸收性债券（根据随附的招股说明书定义），并在特定条件下可能全部或部分转换为加拿大皇家银行或其附属公司的普通股，或者根据《加拿大存款保险公司条例》第39.2(2.3)条进行转换，并可能受到变更或消灭，且受适用于该等债券操作的加拿大安大略省法律和加拿大联邦法律的影响。尖顶:78014RXV7 投资于这些笔记涉及多种风险。请参阅本定价补充材料第P-4页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些债券，也未审核过本定价补充文件的充分性和准确性。与之相反的陈述均为违法行为。这些债券不构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国政府机构或实体所保障的存款。每张债券Total (1)对公众的价格承销折扣和佣金收益给加拿大皇家银行 (1)RBC资本市场公司将在我方发行日期（Issue Date）购买我们的债券（Notes），购买价格将在每1,000美元面额的债券96.50至100.00之间，并将支付全部或部分承销折扣，最高可达每1,000美元面额的债券35.00美元给某些选定的经纪人。 作为销售让利的一部分，某些经销商可能会为销售给特定收费顾问账户或符合条件的机构投资者的票据放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。因此，通过这些账户或为符合条件的机构投资者购买票据的投资者可能支付的公众报价可能是每1,000美元本金金额仅为965.00美元。详见“补充发行计划（利益冲突）”部分。 可赎回固定利率票据 关键条款 本“关键术语”部分的信息受定价补充材料以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中提供的任何更详细信息的限定。 通话日期: * * 仅供参考延迟。详见附带产品补充材料中的“注券的一次支付日期推迟条款”。 RBC 资本市场有限责任公司 您的注意事项的附加条款 您应将此定价补充说明与2023年12月20日发行的、由2023年12月20日更新的与我们高级全球中期票据系列J相关的说明书以及于2024年5月16日发布的补充产品说明号1A一同阅读。此定价补充说明连同上述文件共同包含票据条款，并取代所有先前或同时口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意性定价条款、信件、交易想法、实施结构、示例结构、事实表、手册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或通过引用包含在本定价补充材料及其下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担责任，也无法保证这些信息的准确性。他人可能向您提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为出售此处提供的票据的要约，并且仅在适用的情况下和在合法的司法管辖区进行。每份文件中的信息仅在其日期时当前有效。 如果本定价补充资料中的信息与下述文件中包含的信息有所不同，应以本定价补充资料中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中“风险因素”部分提到的事项，因为这些注意事项涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资这些债券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请查看相关日期在SEC网站上的 filings）： · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm· 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm 我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号是1000275。本定价补充材料中，“加拿大皇家银行”（Royal Bank of Canada）、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-3 可赎回固定利率票据 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与普通固定利率债券投资无关的风险。我们建议您在投资这些说明之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。投资这些说明的一些风险已在下文总结，但我们强烈建议您阅读附随的招股说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。您不应购买这些说明，除非您理解并能够承受投资这些说明的风险。 ·这些票据有提前赎回的风险。——我们有权在上述 callable 日期赎回这些债券。在利率支付额大于市场上类似到期日、条款和信用评级的其他工具应付利息的情况下，我们更有可能在到期日前赎回这些债券。如果在到期日前赎回这些债券，您可能需要在较低利率的环境下重新投资所得款项，并且将不再收到任何进一步的债券付款。 ·Notes 的付款受我们信用风险的影响，市场对我们信用worthy程度的看法可能不利地影响 Notes 的市场价值。- 这些票据是我们未担保的高级债务证券，您收到应付款项的条件取决于我们按时支付义务的能力。如果我们违约，您可能无法收到应由您承担的款项，并且可能会损失全部投资。此外，市场对我们信用状况的负面看法变化可能会对票据的市场价格产生不利影响。 RBC 资本市场有限责任公司 可赎回固定利率票据 关于执行加拿大保释金的协定 通过其收购Notes，每位持有者或受益所有人被认为同意以下内容（i）针对该Notes，同意受CDIC法案约束，包括将该Notes全部或部分转换为银行或其关联方的普通股，根据CDIC法案第39.2(2.3)条及由此产生的Notes变更或灭失，以及根据加拿大联邦法律和适用的安大略省法律实施CDIC法案；（ii）服从并提交于安大略省的法院管辖权，针对CDIC法案及上述法律；（iii）确认并同意，以上（i）和（ii）段落提及的条款对持有者或受益人具有约束力，尽管可能有票据契约或该Notes的任何其他法律、任何管理该Notes的其他法律以及持有者或受益人与银行之间的任何其他协议、安排或理解中关于该Notes的条款。 持有人和任何受益所有权人在任何票据转换为清算转化的情况下，将不再对该票据享有进一步的权利，除非这些权利受到清算转化制度的赋予。通过获取任何票据的利益，每位持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意，转换部分的本金及其应计但未支付的利息被视为由银行（或如果适用，则其任何附属公司）以发行银行的普通股（或，如适用，其任何附属公司的普通股）的形式全额支付，该清算转化将在发生清算转化时自动进行，无需该持有人或受益所有权人或信托人采取进一步行动；前提是，为了免生歧义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人根据清算转化制度享有的任何权利。 请参见附带的Prospectus Supplement中的“我们可能发行的债券描述—与可转换为银行债务的债券相关的特殊条款”部分，以了解由于加拿大银行接管权力而适用于这些债券的规定。 美国联邦所得税考虑 你应该仔细审阅附带产品补充材料中名为“美国联邦所得税考虑”的部分，特别注意其中的“税收后果”部分。 面向美国持有者的说明——关于将附息债券视为债务工具的一般说明。”结合随附产品补充材料中的“美国联邦所得税考虑事项”，本段讨论构成了我们法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP 的完整意见，涉及持有和处置附息债券的主要美国联邦所得税后果。本讨论假设您以现金在原始发行时按面值价格购买了附息债券，并不针对您特定情况下的其他具体情形。根据我们提供的陈述，法律顾问的意见认为，从美国联邦所得税的角度来看，这些附息债券应被视为无原始折扣发行的债务工具。您应该咨询您的税务顾问，了解在您特定情况下投资附息债券的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方或非美国征税管辖区下的相关税法后果。 补充分配计划 (利益冲突) 债券首次发行后 ， 债券的公开发行价格可能会发生变化。 RBCCM 或其附属机构或代理可能在初次销售债券时使用此定价补充材料。此外，RBCCM 或其另一家附属机构可能在初次销售后进行做市交易时使用此定价补充材料。除非我们在销售确认中通知购买者否则，本价格补充正在用于市场交易。 为了获取有关这些债券结算周期的更多信息，请参见附带的招股说明书中的“发行计划”。为了了解我们与RBCCM之间的关系，请参见附带的招股说明书中的“发行计划——利益冲突”部分。