加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-17版)

®链接到欧元 STOXX 50指数于 2027 年 3 月 17 日到期 这些票据没有利息。您将在到期时 (2027 年 3 月 17 日) 在票据上支付的金额是基于欧元 STOXX 50 的表现®从交易日(2025 年 1 月 15 日) 到并包括估值日(2027 年 3 月 15 日) 的指数(参考资产) 。 如果估值日期最终水平大于或等于初始水平5,032.31（这是交易日期参考资产的收盘水平），您的票据回报将为正，并且您将获得每张面值1,000美元的票据中，金额较大的一项：(i)门槛结算金额1,238.00美元或(ii) 1,000美元加上参考资产回报（即最终水平与初始水平之间的百分比增减）乘以1,000美元的总和。如果最终水平从初始水平下降幅度不超过10.0%，您将获得票据的面值。如果最终水平相较于初始水平下降超过10.00%，您的票据回报将变为负值，并且您可能损失全部本金。具体而言，在参考资产价值低于初始水平90.00%的情况下，每1%的负面百分比变化会导致您大约损失1.1111%。您票据的任何支付都取决于加拿大国家银行的信用状况。 为了确定您在到期时的支付金额，我们首先需要计算参考资产回报。在到期时，对于您每份面值为1,000美元的债券： ● 如果最终级别是大于或等于初始水平（参考资产回报率为零或正值时），您将收到现金金额，该金额等于较高者：（1）阈值结算金额；或（2）其他指定金额。sum of (i) $1,000plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参考资产回报 ； ● 如果最终级别是小于初始水平 ， 但不超过 10.00% (参考资产回报率为负 ， 但等于or大于- 10.00%) ， 您将收到相当于 1, 000 美元的现金 ； 或者 ● 如果最终级别是小于初始水平超过 10.00% (参考资产回报率为负 ， 为小于- 10.00%) ， 您将收到相当于sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b)缓冲率约为 111.11%times(c) the sum参考资产回报plus 10.00%. 在确定初始水平后，您在到期时将获得的票据支付金额不受除估值日期外的任何一天参考资产收盘价的影响。此外 ， 您的票据在到期前不会付款。 投资涉及某些风险。您应参阅本定价补充材料第P-15页开始的“额外风险”、附随产品补充材料第PS-6页开始的“特定于这些票据的额外风险因素”以及附随招股说明书补充材料和附随招股说明书中第S-2页开始的“风险因素”，并在附随招股说明书中第8页。 您的债券条款在交易日期设定时，您债券初始估计价值（基于本金金额1,000美元）为968.49美元，低于您债券原始发行价格，如下所示。请参见下一页“关于估计债券价值的信息”以及第一页开头的“额外风险”。 第P-15页以获取更多信息。您的笔记在任何时间的实际价值将反映许多因素，并无法准确预测。 价格补充日期为 2025 年 1 月 15 日美国证券交易委员会 (“SEC ”) 或任何国家证券委员会已批准或不批准票据或通过根据本定价补充的准确性或充分性 ， 随附的招股说明书、招股说明书副刊、副刊或产品副刊。任何相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据不受加拿大存款保险公司 (“CDIC ”) 的保险。根据加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 或美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构加拿大、美国或任何其他司法管辖区。Scotia Capital (USA) Inc. Goldman Sachs & Co. LLC经销商 与欧元 STOXX 50 相关的缓冲数字笔记®指数将于2027年3月17日发行（以下简称“债券”），这些债券是加拿大 nova scotia 银行（以下简称“银行”）的非从属无担保债务义务。债券的投资风险包括由于参考资产表现不佳和银行的信用风险可能导致本金投资损失。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指加拿大 nova scotia 银行。债券不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 您的笔记的回报将与参考资产的价格回报相关，并且不包括总回报或股息成分。这些笔记是基于参考资产表现的衍生产品。这些笔记不会构成对代表参考资产的任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、主张或权益，也不会拥有任何法律或受益所有权，并且不会获得任何作为发行人（包括但不限于）股东、单位持有人或其他证券持有者的权利，包括但不限于投票权或收取股息或其他分配的权利。 我们的附属机构 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”）已同意从我们这里购买票据，并将其分销给其他注册经纪交易商。SCUSA 或其任何关联方或代理人均可以在首次销售后使用此定价补充文件进行票据的市场交易。除非我们在销售确认中通知您，否则此定价补充文件将用于市场交易。请参阅此定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在定价补充文件日期后可能决定在此后出售额外的债券，这些债券的原始发行价格和银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为这些债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在本定价补充材料的封页上，银行提供了这些票据的初始估计价值。初始估计价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参见从第P-15页开始的“额外风险”。 债券条款的经济条件（包括门槛结算金额）基于银行的内部资金利率，这是银行通过发行类似的市场挂钩债券向市场借款时所支付的利率，同时考虑了承销折让和某些相关对冲安排的经济条件。由于这些因素，您购买债券时支付的原始发行价格高于债券的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行在发行传统的固定利率债务证券时所支付的利率，如“额外风险——关于估计价值和流动性风险——银行或GS&Co.在任何时间点对债券的估计价值均不以信用利差或银行借款时的借款利率为参考”。 “传统的固定利率债务证券”。银行使用其内部资金成本率减少了票据的经济条款对你方的影响。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果高盛公司及其附属公司（以下简称“GS&Co.”）在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差），以及GS&Co.初始用于账户报表和其他用途的价值，等于大约基于其定价模型并在考虑银行内部资金利率的基础上估算的交易日市场价值，再加上额外金额（初始值为每1,000美元本金金额32.50美元）。 在2025年4月15日之前（不包括GS&Co.习惯性的买卖价差），如果GS&Co.进行市场交易（其并无此义务），它购买或出售您债券的价格将大约等于您债券当前估计价值（通过参考GS&Co.定价模型确定）与剩余额外金额之和。从定价之日起至2025年4月14日，该额外金额将以直线方式从最高值递减至零。自2025年4月15日起，如果GS&Co.进行市场交易（其并无此义务），它购买或出售您债券的价格将大致等于您债券的当前估计价值，通过参考此类定价模型确定。对于您在GS&Co.账户声明中显示的债券价值以及GS&Co.可能购买或出售您债券的价格（如果GS&Co.进行市场交易，其并无此义务），基于GS&Co.的定价模型，更多信息请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关风险——GS&Co.可能购买或出售您债券的价格基于其对您债券的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 15 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、附随的招股说明书、招募说明书补充文件以及产品补充文件中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“附加条款”。 票据的交付将在 5 日支付th定价日期之后的营业日（此处所指的结算周期称为“T+5”）。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条的规定，二次市场的交易通常需要在一个营业日内完成结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在收到债券前一个营业日进行交易的购买者，由于每张债券最初将进行五营业日（T+5）的结算，将被要求指定替代结算方式。 防止失败的解决方案。 估价日期: 估值日期可能因市场中断事件的发生而推迟。详见随附的产品补充文件中的“票据通用条款——市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将按照假设发生市场中断事件的方式顺延。 到期日: 我们将在到期日支付给您的金额不会根据您购买债券时的原始发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）的价格获取债券并持有至到期日，这可能以多种方式影响您的投资。在这种情况下投资的回报率将低于以本金金额购买债券的情况。此外，声明的缓冲水平不会为您的投资提供与以本金金额购买债券时相同程度的保护。另外，阈值结算金额将允许相对于下文所示的回报更高的（或更低的）正向回报，相对您的初始投资而言。见定价补充中“额外风险- 与估计价值和流动性有关的风险 - 如果您以溢价购买债券，投资回报将低于以本金金额购买债券的回报，并且某些关键条款的影响将被负面地影响”部分。 按本金以外的金额购买 ： 费用和开支 ： 作为这些债券的分销的一部分，SCUSA 或我们的其他附属机构已同意以反映 $1,000 债券本金金额 $16.30 的销售佣金的折扣价向 GS&Co. 销售这些债券。GS&Co. 初始按本定价补充文件封面所示的原始发行价格向公众出售这些债券。请参阅本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 也将支付给iCapital Markets LLC一笔费用，该公司是一家经纪商，GS&Co. 的一家附属公司持有其间接少数股权，以补偿其为本次发行提供的服务。 在我们发行这些笔记时，我们将与GS&Co.或其关联公司签订某些对冲协议（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。 你购买的票据的价格包括银行、GS&Co.或我们及其各自的关联方预计将在与票据相关的对冲活动中承担的成本和实现的利润。这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格（如果形成二级市场的话）。因此，你在交易日可能会立即且显著地经历票据市场价值的下降。详见“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关风险——银行和GS&Co.的对冲活动可能对票据投资者产生负面影响，并导致 "我们各自的权益以及我们的客户和交易对手与票据投资者的权益可能相悖" 在这个定价补充说明中。 到期付款: 每张面值为1,000美元的债券在到期时的支付将基于参考资产的表现，并计算如下： ● 如果最终水平大于或等于初始水平 ， 则到期时的付款将等于 ： o (a) 阈值结算金额和 (b) 中的较大者本金 + (本金 × 参考资产return) ● 如果最终级别大于或等于缓冲级别 ， 但小于而不是初始水平 ， 那么到期时的付款将等于本金 在这种情况下，您将在本金金额上遭受百分比损失，该损失等于缓冲率乘以负参考资产回报率超出缓冲值的部分。 百分比。因此 ， 你可能会失去高达 100% 的对票据的投资。 关闭级别: 如文中所述，“参考资产的收盘水平”在任何日期将根据彭博专业服务发布的收盘水平确定。®在适用日期上，服务（“彭博社”）页面“SX5E <指数>”或任何继任页面，以及任何继任服务，在此情况下适用。 5, 032.31 ， 这是交易日参考资产的收盘价 最终级别: 缓冲区百分比: 缓冲率: 金额: 计算代理: Scotia Capital Inc. ， 本行的附属公司 票据将构成本行排名的直接、非次级和无担保债