加拿大丰业银行美股招股说明书(2024-12-05版)

核心观点与关键数据

这些票据不支付利息，其到期支付金额取决于南方铜业公司（参考资产）普通股的表现。票据在2026年12月22日到期，参考资产的表现周期为2024年12月17日至2026年12月17日。

回报机制

1. 正回报：如果参考资产最终价格高于初始价格（交易日期价格），回报等于150%的参与率乘以参考资产回报率，但不超过最大上行支付金额（预计每1,000美元本金至少为1,288.50美元）。
2. 缓冲区：初始价格的80%作为缓冲区，回报率等于绝对参考资产回报率，但不超过1,200.00美元。
3. 负回报：如果参考资产最终价格下跌超过20%（即低于初始价格的80%），回报为负，等于参考资产回报率加上20%，最大损失可能达到本金的80%。

关键数据

• 交易日期：预计2024年12月17日
• 估值日期：预计2026年12月17日
• 到期日：预计2026年12月22日
• 参考资产：南方铜业公司普通股
• 最低投资面额：每张1,000美元
• 参与率：150%
• 缓冲区百分比：20%
• 最大上行支付金额：预计每1,000美元本金至少为1,288.50美元

风险因素

1. 到期损失风险：可能损失大部分投资，特别是当参考资产价格下跌超过20%时，最大损失可能达到本金的80%。
2. 流动性风险：票据不上市，缺乏二级市场，可能难以出售。
3. 信用风险：支付取决于银行的信用状况，银行违约可能导致无法收到款项。
4. 估值风险：票据估值受多种因素影响，包括银行内部资金成本、市场条件等，可能与其他票据价值不同。
5. 税收风险：美国联邦所得税影响存在不确定性，可能需要缴纳3.8%的医疗附加税，且非美国持有者可能面临预扣税等税务问题。
6. 利益冲突：银行和GS&Co.可能进行对冲活动，其利益可能与投资者不一致。

结论

投资这些票据涉及较高风险，包括本金损失的可能性。投资者应充分理解票据的回报机制和风险因素，并咨询专业人士后做出投资决策。