加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-06版)

成熟约14个月至标普500指数 ￭ 所有款项在到期时支付，并受新斯科舍银行信用风险的约束。 无定期利息支付 此外，在以下列出的保险费率折扣基础上，票据还包括每单位0.05美元的对冲相关费用。见“票据结构”。 ￭有限二级市场流动性，无交易所上市 这些票据是无担保债务证券，不是银行储蓄账户或存款保险。这些票据未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构保险或担保。 这些债券由新斯科舍银行（“BNS”）发行。与传统的债务证券相比，这些债券存在重要的差异，包括不同的投资风险以及某些额外的费用。请参阅本条款说明书的第TS-6页开始的“风险因素”部分，以及产品补充文件EQUITYLIRN-1的第PS-7页开始的“风险因素”部分。 该定价日期的债券初始估计值预计在每单位9.16至9.46美元之间，低于下列公开发行价。参见下一页的“摘要”，以及本条款表第TS-6页的“风险因素”和第TS-14页的“笔记结构”以获取更多信息。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素，且无法准确预测。_________________________ 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定以下定义的“债券说明书”是否真实或完整。对相反表示的行为构成刑事犯罪。_________________________ 封顶票据，绝对回报缓冲®与2026年8月到期的标准普尔500指数挂钩 摘要 “2026年8月到期的与标普500指数挂钩的具有绝对回报缓冲的封顶票据（以下简称“票据”）是我们的高级无担保债务证券。票据不受存款保险公司（CDIC）或联邦存款保险公司（FDIC）的担保或保险，也不构成任何第三方的直接或间接义务。票据不属于可强制减记的债务证券（如招股说明书所定义）。”该笔记将与其他所有未担保的优先债务同等排名。笔记上应付的所有款项，包括本金偿还，都将受到BNS的信用风险影响。The notes® 提供1比1的回售，条件是市场度量（即标准普尔500指数，“指数”）的期末值大于起始值。如果期末值等于或低于起始值但大于或等于阈值值，您将获得等于指数从起始值到期末值百分比跌幅绝对值的正回报（例如，如果指数的负回报为-5%，您将获得+5%的正回报）。如果期末值低于阈值值，您将损失部分本金，这可能是显著的。对票据的任何支付将基于每单位10美元的本金金额计算，并将取决于指数的表现，受我们的信用风险限制。请参阅下方的“票据条款”。 经济条款（包括封顶价值和门槛价值）基于我们内部资金利率，这是我们通过发行市场挂钩票据借款时应支付的利率，以及某些相关对冲安排的经济条款。我们的内部资金利率通常低于我们发行传统固定利率债务证券时应支付的利率。这种资金利率差异，以及以下描述的承销折扣和对冲相关费用，将降低您所持票据的经济条款以及定价日期的票据初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付的市场公开价格将高于票据的初始估计价值。 在本次条款页的封面页上，我们提供了关于债券的初步估值范围。这个估值范围是通过参考我们内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如我们在定价日的内部资金利率以及我们对市场参数的假设。关于初步估值和债券结构的信息，请参阅第TS-14页的“债券结构”。 赎回金额确定 条款 尽管附带的商品补充说明中有任何相反规定，但赎回金额将按本条款清单中的规定确定。在到期日，您将按照以下方式每单位获得现金支付： 封顶票据，绝对回报缓冲 该笔记的条款和风险详见本条款清单和以下内容： ￭产品补充：股权LIRN-1，2024年11月8日http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038306/bns_424b2-21308.htm￭2024年11月8日计划书补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm￭2024年11月8日招股说明书http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 这些文件（统称为“注释招股说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以通过上述方式免费在SEC网站上获取，或通过拨打1-800-294-1322从美林证券公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated，简称“MLPF&S”）或美银证券（BofAS）获取。在您投资之前，您应阅读注释招股说明书，包括本条款清单，以了解我们和此次发行的信息。任何先前的或同时期的口头陈述以及您可能收到的任何其他书面材料均被注释招股说明书取代。本条款清单中使用的但未定义的大写术语的含义见产品补充EQUITY LIRN-1。除非另有说明或根据上下文需要，否则本文件中对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的所有引用均指BNS。 在 Redemption Amount 的确定以及其他本条款所描述的条款与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中描述的条款不一致的程度内，本条款所描述的 Redemption Amount 的确定以及其他条款应当为准。 投资者考虑因素 您可能希望考虑投资这些票据，如果：这些票据可能不适合您进行投资 如果： ￭￭￭￭￭￭￭您寻求投资的无上限回报。你相信指数将会下降从起始值到低于结束值阈值值或它将不足以增加在债券期限内为您提供期望回报您寻求100%本金偿还或本金保留首都您寻求利息或其他当前收入上的您的投资。您希望获得股息或其他支付的分发关于指数中包含的股票。你寻找一项投资，其回报将非常丰厚的二级市场您不愿意或无法承担市场风险 ￭您预计指数将从起始值适度增加到结束值，或者从起始值减少到等于或大于阈值值的结束值。￭您愿意承担本金大幅减少的风险，如果指数从起始值下降到低于阈值的结束值。￭您接受注明的收益将受到限制。￭您愿意放弃传统带息债务证券所支付的利息收益。￭您愿意放弃包含在指数中的股票的股息或其他收益。￭您愿意在到期前接受有限或无销售的市场，并理解如果有的话，凭证的市场价格将受到各种因素的影响，包括我们实际的和感知的信用度，以及我们￭您愿意作为票据发行人承担我们的信用风险，包括偿还金额在内的所有票据下的付款。 笔记内容或作为笔记的发行人承担我们的信用风险。内部的资金利率和笔记的费用及收费标准。 假设偿付概况及到期付款示例 下方的图表基于假设的数字和值。 这张图表反映了基于100.00%参与率、假设的阈值92.50%（起始值阈值的范围[95.00%至90.00%]的中点）以及每单位11.00美元的封顶价值，的票据回报。绿色线反映了票据的回报，而虚线灰色线反映了包含在指数中的股票的直接投资的回报，不包括股息。 此图表仅用于说明目的制作。 以下表格和示例仅用于说明目的。它们基于假设的价值观和展示假设的债券收益。它们展示了基于一个假设的起始值100.00，一个假设的阈值值92.50，参与率100.00%，每单位封顶值11.00美元，以及一系列假设的期末值，计算赎回金额和总回报率的计算方法。您实际收到的金额以及由此产生的总回报率将取决于实际起始值、阈值、结束值以及您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资这些票据可能产生的任何税收后果。 关于指数的最新实际水平，请参阅下文“指数”部分。指数是一个价格回报指数，因此期末值将不包括由包含在指数中的股票支付的股息产生的任何收入，如果您直接投资这些股票，您将有权获得这些收入。此外，所有票据的支付都受发行人信用风险的影响。 封顶票据，绝对回报缓冲®与2026年8月到期的标准普尔500指数挂钩 赔偿金额计算示例 示例1 每单位兑现金额为 $6.75 示例2 期末值是95.00，或相当于起始值的95.00%。 期末价值：95.00 = $10.50赎回金额每单位。由于期末价值低于起始价值但不低于或等于阈值价值的赎回金额为笔记将为本金加上等于绝对值的正面回报总额。指数的负回报。 示例3 结束值为102.00，或占起始值的102.00%。起始值：100.00期末价值：102.00 每单位兑换金额为10.20美元 示例4 期末价值为130.00，或为起始价值的130.00%。起始值：100.00期末价值：130.00 $13.00，然而，由于这些债券的赎回金额不能超过封顶价值，每份债券的赎回金额将调整为$11.00。 封顶票据，绝对回报缓冲®与2026年8月到期的标准普尔500指数挂钩 风险因素 有关于票据与一般债务证券之间存在着重要的差异。对票据的投资涉及诸多风险，包括以下列出的风险。您应当仔细审阅产品补充说明EQUITYLIRN-1中“风险因素”部分从页码PS-7开始、招股说明书补充说明第S-2页以及上述招股说明书的第8页对票据风险更详细地说明。我们也敦促您在投资票据前咨询您的投资、法律、税务、会计等其他顾问。 结构与相关风险 ￭根据指数在到期日前不久的业绩，您的投资可能面临亏损；本金没有保证回报。 ￭您持有债券的回报可能低于持有同等期限的传统固定或浮动利率债务证券所能获得的收益。 ￭您基于指数折价产生的潜在正向回报受阈值限制，可能低于直接在指数（或指数包含的股票）中建立空头头寸的可比投资的回报。此外，绝对价值回报特征仅在期末值低于起始值但大于或等于阈值时适用。因为阈值是起始值的[95.00%至90.00%]，因此由于指数折价而产生的任何正向回报将限于[5.00%至10.00%]（实际阈值，以及由此决定的指数折价产生的正向回报上限，将在定价日确定）。期末值从起始值下降超过[5.00%至10.00%]将导致债券产生亏损，而不是正向回报。相比之下，例如，在指数（或指数包含的股票）中建立空头头寸将使您能够获得指数（或指数包含的股票）水平下降的全部好处。 您的投资回报基于指数水平任何增加的部分仅限于由封顶价值表示的回报，并且可能低于直接投资于指数中包含的股票的投资回报。 市场度量相关风险 ￭指数发起人可能会调整指数，这可能会对其水平及您的利益产生不利影响，且指数发起人没有义务考虑您的利益。 ￭您将不会享有指数内证券持有人或持有直接空头头寸的持有人的权利。The Index (or of the securities included in the Index) and you will not be entitled to receive securities or dividends or其他证券发行者的其他分配。 ￭尽管我们，MLPF&S、BofAS或我们的关联公司有时可能持有指数中包含的公司的证券，除非美国银行公司（MLPF&S和BofAS的母公司）的普通股票包含在指数中，我们中任何一方，即MLPF&S、BofAS或我们的关联公司，都不控制指数中包含的任何公司，并且没有验证任何其他公司做出的披露。 估值和市场相关风险 ￭我们初步估算的票据价值将低于票据的公开发行价格。我们初步估算的票据价值仅是一个估算。票据的公开发行价格将超过我们的初步估算价值，因为它包括了与销售和结构化票据相关的成本，以及与第三方（可能包括高盛或其分支机构）对票据下义务进行对冲的成本。这些成本包括承销折扣和预期的对冲相关费用，具体内容请参阅第TS-14页的“结构化票据”。 ￭我们的初步估值不代表未来价值，可能与他人的估计不同。我们的初步估值是在确定债券条款时，根据内部定价模型得出的。这些定价模型考虑某些因素，例如定价日的内部资金利率、预期债券期限、市场状况以及当时存在的其他相关因素，以及我们对市场参数的假设，这包括波动性、股息率、利率和其他因素。不同的定价