加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-16版)

可自动调用的或有优惠券触发说明与 NVIDIA 公司普通股挂钩 ， 2026 年 2 月 20 日到期 如果在任何观察日期，英伟达公司（标的资产）的普通股收盘价低于初始价格的56.00%，则您将在相应的利息支付日不会收到附息票据。您将在票据上获得的金额是基于参考资产的表现。 这些债券将在到期日（2026年2月20日）到期，除非从2025年7月开始至2026年1月的任何观察日期，公司可以选择提前赎回。如果在任何观察日期的收盘价等于或高于初始价格131.76（即参考资产在交易日2025年1月14日的收盘价），您的债券将被自动赎回。如果您的债券被自动赎回，您将在相关观察日期后的第三个营业日（对应的支付日期）收到每1,000本金金额的支付，金额为1,000美元加上该观察日期的应计利息（详情如下）。 观察日期为每月的第14个历日（注：2026年2月的观察日期为2026年2月17日，也是最终估值日期），从2025年2月开始至2026年2月结束。若在任何观察日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的56.00%，您将在相应的付息日期收到每1,000美元本金金额对应的条件性利息10.417美元（相当于每月1.0417%，或每年最高约12.50%）。如果您的债券未被自动赎回，您的债券的回报将包括任何条件性利息之外的部分。 否则，将基于最终价格与初始价格之比。在到期时，对于您每份面值为1,000美元的债券： ● 如果最终价格是● 如果最终价格是小于初始价格的56.00%，您将获得一定数量的参考资产股份（以现金代替任何零碎股等于或大于56.00 ％ 的初始价格 ， 您将收到相当于 $1, 000 的现金金额plus按上述计算的或有息票 ； 或 份）/份，数量等于份额交付量，该数量等于商of (i) $1,000除以(ii) 初始价格。截至最终估值日期，股票交付数量的价值将低于您票据本金金额的56.00%，并且您不会收到可选利息。 如果最终价格低于初始价格的56.00%，您的票据预期将产生负回报，并且将以参考资产价格从初始价格到最终价格下跌的百分比为基础。在这种情况下，您可能会损失全部或大部分投资。此外，从最终估值日期到到期日期期间参考资产价格的任何下跌都将导致您的票据回报低于如果我们当时按照最终估值日期计算的股票交付数量的价值向您支付等值现金的话。为避免歧义，如果股票交付数量小于1.0000，在到期时您将按票据收到等值现金（如果有的话）。产品分数份额和最终价格。在这种情况下，您将不会收到任何附带息票。任何债券的支付或交付均取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。 投资涉及一定的风险。您应参阅本定价补充材料第P-16页开始的“额外风险”、附带产品补充材料第PS-6页开始的“特定于这些票据的额外风险因素”以及附带招股说明书补充材料和附带招股说明书中分别第S-2页和第8页开始的风险因素部分。 您的债券条款设定交易日期时，您债券初始估计价值（以每1,000美元本金金额计算）为973.16美元，低于下方列出的债券原始发行价格。请参见本文件第P-16页起始的“额外风险”以及次页上的“估计债券价值的额外信息”部分以获取更多信息。您的债券的实际价值将在任何时间点受到众多因素的影响，无法准确预测。 1有关其他信息 ， 请参阅此处的 “补充分配计划 (利益冲突) ” 。 美国证券交易委员会（SEC）或任何州级证券委员会尚未批准或否决这些债券，也未批准或否决本定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充文件或产品补充文件的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些注记并未根据《加拿大存款保险公司法》（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司，亦或是加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何政府机构，获得加拿大存款保险公司（“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险。 .Scotia Capital (美国) 公司 Goldman Sachs & Co. LLC 经销商 价格补充日期为 2025 年 1 月 14 日 诺基亚银行发行的由于2026年2月20日到期与英伟达公司普通股表现挂钩的可自动赎回 contingent coupon触发票据（以下简称“票据”）属于未优先级且无担保的诺基亚银行债务。这些票据的投资风险包括由于参考资产表现不佳和诺基亚银行的信用风险可能导致本金投资损失。在此定价补充中，“诺基亚银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指诺基亚银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 这些笔记是基于参考资产表现的衍生产品。这些笔记不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对参考资产拥有直接的经济利益或其他权益、主张或权利，也不会拥有对该参考资产的法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，已同意从我们这里购买这些票据，并将其分配给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，此定价补充文件正在用于做市交易。请参阅本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、承销费用及银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们可能在本定价补充文件日期之后决定额外发行债券，且这些额外发行的债券的原始发行价格、承销费用及银行所得款项可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您为此类债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在本定价补充材料的封面，银行提供了债券的初始估价。该初始估价依据的是银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了若干因素，包括交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。关于初始估价的更多信息，请参见此处“额外风险——与估价和流动性相关的风险”。 债券的经济条款（包括附带利息）基于银行的内部融资利率，该利率是银行通过发行类似市场挂钩债券向市场借款时愿意支付的利率。这些条款还包括承销佣金、结构费用、销售和构建债券相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券时的实际发行价格通常会高于初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于其在发行传统固定利率债务证券时愿意支付的利率（详见“额外风险——关于估计价值和流动性风险——银行及GS&Co.在任何时间点均未将债券的价值与信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率进行挂钩”部分）。银行使用内部融资利率降低了债券对您的经济价值。 您的笔记在任何时间的价值将反映许多因素且无法预测；然而，如果高盛集团 LLC（以下简称“GS&Co.”）在二级市场上首次买入或卖出笔记（前提是GS&Co.愿意做市，其并无此义务），则价格（不包括GS&Co. 的常规报价差）等于GS&Co. 根据其定价模型并在考虑银行内部资金利率的基础上对交易日市场价值的估算，并且加上额外金额（初始情况下每1,000本金金额为40.00美元）。 在2025年4月14日之前（不包括GS&Co.的常规要价和问价差），如果GS&Co.进行市场交易（其无此义务），其购买或出售您债券的价格（不包括其常规要价和问价差）将等于您债券当前估计价值（通过引用GS&Co.定价模型确定）与剩余额外金额之和。从定价之日起至2025年4月13日，额外金额将以直线方式从最高点递减至零。从2025年4月14日起，如果GS&Co.进行市场交易（其无此义务），其购买或出售您债券的价格（不包括其常规要价和问价差）将等同于通过引用此类定价模型确定的您债券的当前估计价值。关于显示在您的GS&Co.账户陈述中债券价值以及GS&Co.在有义务的情况下（其无此义务）购买或出售债券的价格的更多信息，请参见“额外风险- 与估计价值和流动性有关的风险 - GS&Co.在有义务的情况下（其无此义务）购买或出售您的债券的价格将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”部分。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 16 页开始的 “额外风险 ”. SUMMARY 这部分“摘要”中的信息受到本定价补充文件、附随的招募说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 颁发者:问题:尖顶 / ISIN:注释类型:参考资产: 可自动调用的或有优惠券触发说明新斯科舍省银行(“银行 ”)高级笔记计划 ， 系列 A06418VCN2 / US06418VCN29NVIDIA 公司的普通股 (彭博社股票代码 ： NVDA UW) 面额:本金金额: 每张票据1,000美元；所有票据合计4,523,000美元；票据的合计本金金额可能在本定价补充文件的日期之后，银行（独自决定）选择在后续日期出售额外数量的票据时增加。 原始发行价 ：货币:交易日期:原始发行日期 ： 每张票据本金的 100%2025 年 1 月 14 日美元2025 年 1 月 17 日 笔记的交付将在定价日期后的第三个营业日进行支付（此结算周期被称为“T+3”）。根据1934年证券交易法第15c6-1条的修订规定（以下简称“《交易法》”），二级市场的交易通常需要在一天内完成结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在收到笔记前一个营业日就进行交易的购买者，由于每张笔记最初将进行三日（T+3）结算，必须指定替代结算安排以防止交易失败。 最后的观察日期是 2026 年 2 月 17 日 ， 以 最终估价日期: 推迟 ， 如下面的 “- 观察日期 ” 所述 到期日: 2026年2月20日，视市场中断事件、非交易日或非工作日等情况而调整，并详见“—— 券息支付日期”部分、“附随产品补充文件 —市场中断事件”及“—— 到期日”中的相关规定。 临时优惠券: 根据自动赎回条款，每期利息支付日，对于您债券的每一千美元本金金额，我们将支付给您等值的现金金额： 如果参考资产的收盘价为等于或大于相关观察日期上的优惠券门槛，$10.417（相当于每月1.0417%，潜在年化收益率可达约12.50%）；或 o如果参考资产的收盘价为小于相关观察日期的优惠券屏障 ， 0 美元。 附息票据中的有条件 coupon 不具有保证性。如果相关观察日期参考资产的收盘价低于附息障碍，则在利息支付日期您不会收到有条件 coupon。 P-3 优惠券障碍 ： 随附产品补充文件中“一般条款-与参考股票相关的稀释调整”部分描述的调整后，最终价格为初始价格的56.00%，具体调整方式见本定价补充文件中“摘要-收盘价”部分。 观察日期: 每月的第14个历日（前提是2026年2月的观测日期为2026年2月17日，这也是最终估值日期），从2025年2月开始，直至最终估值日期结束（或者如果该日期不是交易日，则为下一个交易日）。 每个观察日期可能会因非交易日以及某些市场中断事件而推迟，相关条款详见附带产品补充文件中的“一般条款——市场中断事件”和“——估值日期”。 The 3rd每个观测日期之后的交易日，除非最终估值日期的利息支付日期将是到期日。 如果任何参考资产的观察日期根据“— 观察日期”部分的描述而推迟，相关的利息支付日期也将相应推迟，以保持在任何此类推迟后的最晚观察日期之后相同的营业日数量。 如果在任何赎回观察日期发生赎回事件，则这些票据将被全额自动赎回，并将在相应的赎回支付日期按每1,000美元本金金额支付相当于1,000美元加上应对此赎回观察日期的有条件利息的现金金额。在自动赎回之后，不再进行任何进一步的付款或交付。 如果任意一个行权日期的参考资产收盘价等于或高于其初始价格，则会发生赎回事件。 赎回事件: 呼叫观察日期: 每个观察日期从计划于2025年7月进行的观察日期开始，直至计划于2026年1月进行的观察