加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-25版)

受限于完成 2025年7月 2025年6月25日价格初步补充声明 注册声明编号333-282565 依据规则424(b)(2)提交 (针对2024年11月8日的招股说明书，2024年11月8日的招股说明书补充，2024年11月8日的底层资产补充以及2024年11月8日的产品补充) 结构化投资 国际股票中的机遇基于欧洲斯托克50指数的价值的缓释PLUS 缓冲性能杠杆上行证券2028年2月3日或左右到期索引 风险敞口证券SM 缓释PLUS将在到期时支付无利息，并提供仅为主述本金15%的最低到期还款额。在到期时，如果标的指数的最终指数值大于初始指数值，投资者将收到其投资的主述本金金额。加标的指数的杠杆上行表现，以到期最大偿付为限。若最终指数值小于或等于初始指数值，但不超过15%的缓冲额，投资者将在到期时获得声明的本金金额。然而，若最终指数值低于初始指数值的幅度超过缓冲额，投资者将损失超出缓冲额的每1%，损失1%，并可能损失高达85%的声明本金金额 。因此，缓冲加码PLUS不保证到期时全额返还本金，您可能会损失缓冲加码PLUS投资金额高达85%。缓释增强型产品是为寻求基于指数的回报并愿意承担本金风险、放弃当前收入以及在到期时放弃超过最高支付额的上行空间的投资者设计的，以换取杠杆和缓冲功能，这些功能适用于标的指数有限范围内的表现。缓释增强型产品是由加拿大丰业银行（“BNS”）发行的无担保优先债务证券。缓释增强型产品是作为加拿大丰业银行（BNS）高级票据计划、系列A的一部分发行的票据。 Buffered PLUS 上的所有付款均受 BNS 的信用风险影响。如果 BNS 不履行其付款义务，您可能无法收到 Buffered PLUS 承诺支付的款项，并且您可能损失全部在 Buffered PLUS 的投资。这些 Buffered PLUS 不是担保债务，您将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，或以其他方式获得任何访问权。 (a)按Buffered PLUS所售每$1,000.00本金金额的固定销售佣金$25.00，以及(b)按Buffered PLUS所售每$1,000.00本金金额的固定结构费$5.00，均支付给摩根士丹利财富管理。详见“关于Buffered PLUS的附加信息——关于分配计划的补充信息（利益冲突）；二级市场（如有）”。 缓冲加码涉及的风险与投资普通债务证券的风险不同。参见第7页开始的“风险因素”。 证券交易委员会（“SEC”）或其他任何监管机构均未批准或否决这些 证券或委托其准确或充分的陈述，该文件，随附的产品补充，标的资产 补充说明、招股说明书补充文件或招股说明书。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，Buffered PLUS没有由加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。根据CDIC法案，Buffered PLUS不是可以强制收购的债务证券。 产品补丁日期为十一月 Underlier补丁日期招股说明书补充日期招股说明书日期2024年11月8日2024年11月8日2024年11月8日2024 基于欧洲斯托克50指数的价值的缓释PLUS®2028年2月3日或左右到期索引缓冲性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 关于BNS和缓冲PLUS的更多信息 您应与2024年11月8日补充的招股说明书，以及2024年11月8日补充的招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件（挂钩市场票据，A系列），一起阅读本定价补充文件，这些文件与本 Buffered PLUS 相关，涉及我们的高级票据计划，A系列，其中包括这些 Buffered PLUS。在本定价补充文件中使用但未定义的大写术语，将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 缓冲PLUS可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、基础资产补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充，包括此处引用的文件。如果此定价补充与上述任何文件之间存在任何冲突，以下优先顺序将起作用：首先，此定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的基础资产补充；第四，随附的招股说明书补充；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件（或者，如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的披露文件）。 本价格补充文件与下列文件一并构成缓冲PLUS的条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易理念、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑“风险因素”中提出的事项，以及在伴随的产品补充文件的“特定于票据的风险因素”和伴随的招股说明书补充文件的“风险因素”以及伴随的招股说明书中的事项，因为缓冲PLUS涉及与传统债务证券相关的风险。 我们敦促您根据具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问，有关对Buffered PLUS的投资。 您可以通过以下方式在www.sec.gov的美国证券交易委员会网站上访问这些文件： ♦产品补充说明（市场关联票据，A系列），日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htm ♦标的物补充日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d42 4b3.htm “产品补充说明”的引用是指2024年11月8日发布的BNS产品补充说明，“标的补充说明”的引用是指2024年11月8日发布的BNS标的补充说明，“招募说明书补充说明”的引用是指2024年11月8日发布的BNS招募说明书补充说明，以及“招募说明书”的引用是指2024年11月8日发布的BNS招募说明书。 BNS保留更改 Buffered PLUS 条款或拒绝任何购买要约的权利，在此之前。如果 Buffered PLUS的条款有任何更改，BNS 将通知您，并要求您就您的购买接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，BNS 可能会拒绝您的购买要约。 2025年7月 第2页 基于欧洲斯托克50指数的价值的缓释PLUS®2028年2月3日或左右到期索引缓冲性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 投资概览 缓冲性能杠杆上行证券 风险敞口证券 基于欧元STOXX 50的值的Buffered PLUS®2028年2月3日左右到期的指数可以用于： ￭作为直接接触标的指数以在标的指数一定范围内的正向表现下提升收益的替代方法，受限于到期最大支付额；然而，通过投资Buffered PLUS，您将无权获得与构成标的指数的股票（“指数成分股”）相关的任何股息支付或任何利息支付，并且您的收益将不会超过到期最大支付额。您应该仔细考虑是否一项不考虑任何股息、利息支付或超出乘以杠杆系数后超过最大收益的标的指数正向表现的投资适合您。 ￭为了提高回报率，并且有可能在一个温和牛市的情况下超越标的指数。 ￭为了像直接投资一样，在不考虑到期最高支付的情况下，获得与标的指数相似的上涨敞口，同时利用杠杆因素以更少的美元实现。 ￭为抵御标的指数特定比例的负向表现而获得一个缓冲。 15%32.00%约 30 个月200%（仅当最终指标值大于初始指标值时适用）$1,320.00每个Buffered PLUS（名义本金132.00%）None150.00元（已声明本金总额的15%）。缓存在PLUS不会被列在任何证券交易所或任何电子通信网络。 成熟度：缓冲金额杠杆因子：到期最大支付：最大收益：息票：到期最小支付：上市： 关键投资逻辑 投资者可以使用Buffered PLUS将收益杠杆放大200%，最高可获得收益，并在最终指数值等于或低于初始指数值的情况下，获得对声明本金损失的或有保护，但不超过缓冲额度。到期时，投资者将根据底层收益获得现金金额。如果最终指数值大于初始指数值，投资者将获得其投资的声明本金金额加标的指数的杠杆向上表现，以到期时最高支付额为限。如果最终指数值小于或等于初始指数值，但不超过15%的缓冲额，投资者将在到期时收到声明的本金金额。然而，如果最终指数值低于初始指数值超过缓冲额，投资者将损失超出缓冲额的每1%，损失1%。投资者在Buffered PLUS中最多可能损失85%的投资。Buffered PLUS的所有支付均受BNS信用风险影响。 投资者将无权获得与指数成分股相关的任何股息，Buffered PLUS也不支付定期利息。您应该仔细考虑不提供任何股息或定期利息的投资是否适合您。 基于欧洲斯托克50指数的价值的缓释PLUS®2028年2月3日或左右到期索引缓冲性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 投资者适合性 如果满足以下条件，Buffered PLUS 可能适合您： ■您充分理解并愿意接受对Buffered PLUS的投资风险，包括您可能损失高达85%的Buffered PLUS投资 ■你可以忍受投资中很大一部分的损失，并且愿意进行一项具有与直接投资基础指数或指数成分股相似的下行市场风险的投资 您相信最终索引值将大于初始索引值，并且您理解并接受您在Buffered PLUS上获得的任何正回报将不会超过最大收益 ■您可以在Buffered PLUS到期前容忍其市场价格的波动，这些波动可能类似于或超过标的指数的波动值 ■您不为投资寻求当前收益，并且愿意放弃任何指数成分股所支付的股息 您愿意并且有能力持有Buffered PLUS到成熟期，期限大约为30个月，并接受BufferedPLUS可能几乎没有或没有二级市场的情况 ■您理解和愿意接受与基础指数相关的风险 你愿意承担BNS在Buffered PLUS下的所有付款的信用风险，并且你理解如果BNS未能履行其义务，你可能会无法收回应得的任何金额，包括任何本金偿还 如果 Buffered PLUS 可能不适合您： ■您并未完全理解或不愿接受购买Buffered PLUS的投资风险，包括您可能损失高达85%投资本金的风险 ■您需要一项提供本金完全保障的投资 ■你以为最终索引值不会大于初始索引值 ■你寻求一个具有无限回报潜力的投资，或者你不理解或不能接受你的Buffered PLUS潜在回报仅限于最大收益 ■你无法容忍Buffered PLUS在到期前市场价格的波动，这些波动可能与或超过标的指数的价值波动 ■您寻求投资带来的当前收益，或倾向于接收指数成分股派发的股息 ■你无法或不愿持有Buffered PLUS至期，期限约为30个月，或寻求有活跃二级市场的投资■你不了解或不愿意接受与基础指数相关的风险■您不愿意承担BNS在Buffered PLUS下的所有付款的信用风险，包括任何本金偿还 基于欧洲斯托克50指数的价值的缓释PLUS®2028年2月3日或左右到期索引缓冲性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 缓冲PLUS如何工作 假设示例 T以下示例基于以下条款，纯属假设（您的Buffered PLUS的实际条款将在定价日确定，并在最终定价补充中明确说明）： 投资者将无权获得与指数成分股相关的任何股息或任何定期利息。您应该仔细考虑不提供任何股息或